Первым правилом торговли биткойнами (BTC) должно быть «ожидание неожиданного». Только за последний год было пять случаев дневной прибыли на 20% или выше, а также пять внутридневных просадок на 18%. По правде говоря, волатильность за последние 3 месяца была относительно скромной по сравнению с недавними пиками.
Будь то управляющие многомиллионными институциональными фондами или розничные инвесторы, трейдеры, плохо знакомые с биткойнами, часто загипнотизированы коррекцией на 19% после местной вершины. Еще более шокирующим для многих является тот факт, что текущая коррекция на 13 360 долларов с рекордно высокого уровня 69 000 долларов 10 ноября произошла в течение девяти дней.
Обратный ход не вызвал тревожных ликвидаций.
Криптовалютные трейдеры известны своей торговлей с высоким кредитным плечом, и всего за последние 4 дня были ликвидированы длинные (покупные) фьючерсные контракты на биткойны на сумму около 600 миллионов долларов. Это может показаться достаточно приличным числом, но оно составляет менее 2% от общего числа фьючерсных рынков BTC.
Первым свидетельством того, что падение на 19% до $ 56 000 обозначило локальное дно, является отсутствие значительного события ликвидации, несмотря на резкое движение цены. Если бы в игре было чрезмерное кредитное плечо со стороны покупателей, что является признаком нездорового рынка, открытый интерес показал бы резкое изменение, подобное тому, которое наблюдалось 7 сентября.
Оценка рисков опционных рынков оставалась спокойной
Чтобы определить, насколько обеспокоены профессиональные трейдеры, инвесторы должны проанализировать отклонение дельты на 25%. Этот индикатор дает надежное представление о настроениях "страха и жадности", сравнивая аналогичные опционы колл (покупка) и пут (продажа) бок о бок.
Этот показатель станет положительным, когда премия по опционам пут от нейтрального к медвежьему будет выше, чем по опционам колл с аналогичным риском. Эта ситуация обычно считается сценарием «страха». Противоположная тенденция сигнализирует о бычьем настроении или «жадности».
Значения между отрицательными 7% и положительными 7% считаются нейтральными, поэтому во время недавнего теста поддержки на сумму 56 000 долларов не произошло ничего необычного. Этот индикатор поднялся бы выше 10%, если бы профессиональные трейдеры и арбитражные трейдеры обнаружили более высокие риски обвала рынка.
Маржинальные трейдеры по-прежнему открывают длинные позиции
Маржинальная торговля позволяет инвесторам занимать криптовалюту, чтобы использовать свою торговую позицию, тем самым увеличивая прибыль. Например, можно купить криптовалюту, заимствуя Tether (USDT) и увеличивая свою подверженность риску. С другой стороны, заемщики биткойнов могут только сократить его, поскольку они делают ставку на снижение цены.
В отличие от фьючерсных контрактов, баланс между длинными и короткими маржинальными контрактами не всегда совпадает.
Приведенный выше график показывает, что трейдеры в последнее время берут в долг больше USDT, так как это соотношение увеличилось с 7 10 ноября до текущего 13. Данные склоняются к бычьим тенденциям, потому что индикатор поддерживает заимствование стейблкоинов в 13 раз, так что это может отражать их положительную подверженность риску. к цене биткойнов.
Все вышеперечисленные индикаторы демонстрируют устойчивость перед лицом недавнего падения цен на BTC. Как упоминалось ранее, в криптовалюте может случиться все, что угодно, но данные о производных финансовых инструментах намекают, что 56 000 долларов были локальным дном.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.
Источник
