Хотя самые бурные месяцы роста инфляции в развитом мире, кажется, остались позади, все еще есть страны, в которых растущие цены на товары первой необходимости угрожают местной экономике и населению. Более того, многие экономисты предсказывают возвращение более высоких темпов инфляции в США и другие страны в ближайшие месяцы, особенно с приближением зимы.
Учитывая снижение покупательной способности (почти) всех бумажных валют, можно задаться вопросом, что они могут сделать, чтобы сохранить хотя бы часть своего богатства. По данным ChatGPT, существует множество инвестиционных активов, которые могут это сделать.
Традиционные безопасные убежища
Когда речь заходит о традиционных инвестиционных активах, которые могут служить защитой от инфляции, обычно всплывает слово «золото». Поэтому неудивительно, что популярный чат-бот с искусственным интеллектом поместил драгоценный металл на первое место из восьми классов инвестиционных активов, которые могут защитить людей от галопирующей инфляции.
«Золото веками использовалось в качестве средства сбережения и защиты от инфляции. Оно имеет тенденцию сохранять свою ценность с течением времени, и его цена часто растет, когда инфляция высока».
Вскоре после желтого металла ChatGPT разместил недвижимость. В обоснование своих доводов оно заявило: «По мере роста стоимости жизни растет и арендная плата, что потенциально обеспечивает стабильный поток дохода».
Следующими в традиционном списке «тихих убежищ» чат-бот разместил государственные облигации США. В частности, в нем оговаривались казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), которые «предназначены для защиты от инфляции. Они приспосабливаются к изменениям индекса потребительских цен (ИПЦ) и обеспечивают гарантированную доходность, превышающую инфляцию».
Последнее в этом конкретном списке было немного менее традиционным – акции. Этот класс активов намного более волатильен и рискован, чем упомянутые выше. Однако ChatGPT считает, что акции могут быть подходящей долгосрочной инвестицией против инфляции, поскольку «компании часто имеют возможность повышать цены, чтобы не отставать от инфляции, а их прибыль может расти в номинальном выражении».
Не столь традиционные активы
Остальные альтернативы ChatGPT можно отнести к категории «темная лошадка», поскольку они не такие ожидаемые, как приведенные выше.
Во-первых, он выделил более широкую категорию товаров. Некоторые из них вполне ожидаемы – например, другие драгоценные металлы, такие как серебро, но остальные менее традиционные – нефть и сельскохозяйственная продукция, поскольку их цены «имеют тенденцию расти вместе с инфляцией».
Следующими в списке ChatGPT помечает предметы коллекционирования, такие как редкие монеты и произведения искусства. Это потому, что у них есть потенциал «увеличить розничную стоимость или вырасти в цене с течением времени».
Иностранные валюты также упоминаются чат-ботом. Это особенно убедительно, поскольку некоторые валюты, например, швейцарский франк, имеют тенденцию работать лучше в таких условиях. Например, во время пандемии различные стратегии, предпринятые мировыми сверхдержавами, привели к альтернативным последствиям для их местных валют.
И последнее, но не менее важное: ChatGPT упомянул криптовалюты, в частности биткойны. Более подробную информацию о том, как BTC ведет себя по отношению к золоту с точки зрения хеджирования от инфляции, можно найти здесь.
Вся природа первичной криптовалюты призвана в некоторой степени имитировать золото, но также вывести характеристики металла на другой уровень из-за доказанной его редкости и цифрового существования. Тем не менее, биткойн по-прежнему является относительно новой концепцией, которой еще предстоит доказать свою эффективность, поэтому ChatGPT подчеркнул потенциальные риски при работе с ним.
Источник«Некоторые люди считают, что криптовалюты, такие как Биткойн, являются защитой от инфляции из-за их ограниченного предложения и децентрализованного характера. Однако важно отметить, что криптовалюты могут быть очень волатильными и спекулятивными».
