Акции MicroStrategys (MSTR) готовятся к массированному бычьему росту в предстоящие сессии.
Так показан технический сетап, получивший название «перевернутые голова и плечо», который, согласно исследованию Samurai Trading Academys, имеет историю прогнозирования восходящих движений с точностью 83,44%. MSTR, похоже, сформировал аналогичную бычью структуру, которую разделяет независимый рыночный аналитик Боб Лукас.
Более подробно, сетап «перевернутые голова и плечи» (IH&S) формируется, когда цена формирует три впадины подряд, причем средняя (голова) глубже двух других («плечи»). Между тем, все лотки свешиваются за потолок цен (вырез).
Традиционные аналитики считают IH&S оптимистичным, если цена прорывается выше линии шеи с более высокими объемами. При этом ожидается, что цена вырастет на величину, равную расстоянию между нижней частью средней впадины и линией шеи.
Применяя классическое определение к диаграмме MSTR, следующая цель прибыли для акции появляется около 1478 долларов, что почти вдвое превышает текущий диапазон ставок.
Является ли MSTR ярлыком для получения доступа к биткойнам?
Перспективы роста MSTR появляются, поскольку он продолжает оставаться положительно коррелированным с биткойном (BTC), очень волатильной криптовалютой, которую ее заядлые энтузиасты пропагандируют как «цифровое золото».
MicroStrategy владеет 105 085 BTC на сумму около 5,23 миллиарда долларов, поскольку цена на биткойн возвращается к 50 000 долларов. Фактически, воздействие биткойнов на компании, зарегистрированные на Nasdaq, сделало MSTR квазипрокси для флагманской криптовалюты.
MSTR набирает обороты, особенно на фоне агрессивных трейдеров - тех, кто склонен к риску - с его доходностью с начала года до 65,21%.
В то же время цены на биткойны выросли на 68,22%, и многие аналитики теперь ожидают, что курс BTC / USD вырастет вдвое к концу 2021 года и достигнет 100000 долларов.
Но после июня MSTR и BTC / USD продемонстрировали признаки расщепления. В этот период акции MicroStrategy ограничили свои нисходящие движения на фоне сравнительно агрессивного медвежьего тренда на рынке биткойнов. Финансовый аналитик Александр Дж. Поулос заметил отклонение, отметив, что оно могло быть связано с инвестициями Capital Group в MicroStrategy.
В июне базирующаяся в США компания по оказанию финансовых услуг, которая управляет семьей паевых инвестиционных фондов American Funds, купила 12,2% акций MSTR. Поулос подчеркнул, что инвестиции Capital Group в размере 600 миллионов долларов были косвенным способом получить доступ к биткойнам.
«Поскольку SEC не одобряет чистый BTC ETF, MSTR будет продолжать служить доверенным лицом для семейных фондов», - сказал он, добавив:
«Этот шаг Capital Group не является исключением. Я ожидаю, что другие будут инициировать или дополнить свои существующие позиции».
Игра с высоким риском
MicroStrategy накопила большие долги для покупки биткойнов. Поэтому рассмотрение того, что они будут продавать свои крипто-холдинги, чтобы уважать свои финансовые обязательства перед инвесторами в облигации, может стать потенциально негативным событием для MSTR.
В своей статье SeekingAlpha Джошуа Сорто, штатный бухгалтер MNCPA, написал, что MicroStrategy может легко выплатить долг по их первой конвертируемой векселю на 650 миллионов долларов - MSTR уже торгуется на сумму выше 517 долларов, чтобы конвертировать ноты в акции, которые не требуют Microstrategy для продать биткойн-инвентарь.
Но для второй конвертируемой банкноты ориентир конверсии установлен на уровне 1432,46 доллара. Тем не менее, MicroStrategy потребуется утроить свою рыночную оценку к 2027 году, что означает, что MSTR необходимо будет вырасти более чем на 100% до погашения облигаций.
«Для того, чтобы MSTR смог это сделать, аналитический бизнес должен будет генерировать денежные потоки в размере 125 миллионов долларов в квартал; на данный момент он работает менее чем вдвое, - сказал Сорта, имея в виду прибыль MicroStrategys за второй квартал. .
Третья купюра неконвертируема. MicroStrategy купила 13 005 BTC с выручкой почти в полмиллиарда долларов. Таким образом, выплатит ли компания свой долг во многом зависит от производительности биткойнов до 2026 года.
В своих документах в Комиссию по безопасности и обмену США MicroStrategy выявила в общей сложности 49 рисков, 47% из которых связаны с финансами и корпорациями. Кроме того, показатель риска оказывается выше, чем средний показатель S&P, равный 31.
Поулос признал, что он настроен оптимистично по отношению к Биткойну в ближайшие годы, что, в свою очередь, означает, что он также настроен оптимистично по отношению к MicroStrategy. Сорто также выразил аналогичную точку зрения, отметив, что связь MSTR с быстро развивающейся индустрией биткойнов будет способствовать сохранению перспектив роста акций в долгосрочной перспективе.
«На горизонте нет грозовых облаков, но за некоторыми облаками на расстоянии стоит следить», - написал он.
Источник
