Сегодняшнее решение о процентной ставке со стороны Федеральной резервной системы США (ФРС) и следующей пресс -конференции Федерального комитета открытого рынка (FOMC) могут компенсировать самый важный день в этом году по цене биткойнов.
В марте ФРС повысила контрольную процентную ставку еще на 0,25 базисных пункта (BPS). В то время центральные банкиры оставляли свои следующие шаги открытыми. Председатель ФРС Джером Пауэлл пояснил, что дальнейшие повышения ставок «могут быть подходящими» и что решение «будет зависимым от данных».
Ожидается 25 б.п., несмотря на сильные встречные ветры
Совсем недавно индекс потребительских цен (CPI) удивлен на росте с годовым снижением до 5,0% (с 6,0%), но основная инфляция оказывается очень липкой. Тем не менее, рынок ожидает, что сегодняшняя ставка базисного базисного базирования сегодня будет последним в этом цикле.
Согласно инструменту FedWatch от CME, 89% участников рынка считают, что ФРС сделает этот шаг сегодня, несмотря на вчерашние столкновения с политикой США. Члены Конгресса, возглавляемые демократами, призвали ФРС принять участие в повышении ставок.
Десять сенаторов и представителей, возглавляемые сенатором Элизабет Уоррен, выразили обеспокоенность по поводу стратегии денежно -кредитной политики ФРС в письме председателю ФРС Джероме Пауэллу в понедельник и призвали избежать «рецессии, которая убивает рабочие места и раздает малые предприятия».
Также выступает против постоянной агрессивной политики, что является тем фактом, что самый быстрый цикл повышения в истории ФРС вызвал глубокие трещины в банковской системе США. После падения Банка Силиконовой долины, Signature Bank и First Republic Bank вчера многочисленные региональные банки США погрузились в негативную территорию.
Акции регионального банка США в этом году:
1. HomeStreet, $ HMST: -75%
2. Pacwest, $ PACW: -71%
3. Столичный банк, $ MCB: -64%
4. Zions Bank, $ Zion: -51%
5. Западный альянс, $ wal: -47%
6. KeyCorp, $ Key: -45%
7. Harborone, $ Hone: -39%
8. Valley National, $ Vly: -35%
9. Трюист, $ TFC: -33%…- Письмо Kobeissi (@kobeissiletter) 2 мая 2023 г.
Кроме того, недавний крах первого республиканского банка усугубляет кредитный кризис: снижение банковского кредитования из -за внезапного ужесточения банковских депозитов. Как сообщалось вчера AP, активы стоят меньше, чем обязательства в половине из 4800 банков США.
«Это жутко. Тысячи банков находятся под водой», - сказал профессор Амит Серу, банковский эксперт в Стэнфордском университете. «Мы не должны притворяться, что это почти о Банке Силиконовой долины и Первой Республике. Большая часть банковской системы США потенциально неплатежеспособна».
Это еще одна причина, по которой рынок продолжает вызывать Bluff Пауэлла. По словам CME FedWatch, рынок считает, что ФРС не только остановится после сегодняшнего собрания, но и дважды снизить ставки в этом году - в отличие от ФРС, что в последнем точечном графике прогнозирует уровень терминалов 5,0% к концу год.
Анализ биткойнов: как подготовить
Повышение ставки на базис -базис уже оценивается на рынке и не ожидается, что не приведет к цене биткойнов. Когда решение о процентной ставке объявлено в 2 часа дня. EST (8 часов вечера CET), не следует ожидать существенной волатильности, которая будет поступать на пресс -конференции. Единственное исключение - большой сюрприз: ранняя пауза. Однако этот сценарий кажется крайне маловероятным.
Из -за этого все глаза будут на пресс -конференции FOMC в 14:30 EST (8:30 вечера CET). Вероятно, наиболее важным заявлением Пауэлла будет то, сделает ли ФРС пауза процентные ставки в июне. Если это так, ожидается, что рынок биткойнов немедленно отреагирует бычья. Если Пауэлл отрицает это утверждение или утверждает, что оно зависит от данных, оно будет медвежьим.
Другое внимание будет уделено вопросу о сокращении процентных ставок в конце этого года. Особенно, если Пауэлл подчеркивает, что ФРС будет поддерживать процентные ставки высокими до 2024 года, это было бы скорее медведством для биткойнов. Вопрос будет заключаться в том, неверны ли Пауэлл или рынок, и кто сначала сложится.
Другие важные заявления ожидаются в банковском кризисе США и ожиданиях мягкой посадки (рецессия). Обе эти темы могут переместить цену биткойнов.
Между тем, трейдеры должны быть осторожны с начальным ходом, так как часто изначально изначально идет в неправильном направлении. Как объяснил аналитик Тед (@tentalksmacro), хеджи, как правило, разбиты вскоре после объявления. Обычно существует короткий импульс вверх/вниз, когда эти позиции разбиты, а затем «реальное» движение происходит, когда позиции выкуплены, поэтому цена затем падает/снова растет.
Как только короткий процент будет удален, спотовый рынок берет контроль над фактическим ходом. «Здесь вы хотите следить за тем, что занимаются высказываниями, и если это отличается от того, как движутся проблемы. Тед.
Во время печати цена биткойнов составляла 28 623 долл. США.
