Цена биткойна опустилась к нижней границе почти месячного торгового диапазона между 29 800 и 31 300 долл. Уже вчера BTC на короткое время опустился до отметки $29 704, но через несколько часов восстановился до $30 306. На момент публикации материала BTC снова двигался к отметке 30 000 долларов США, и, похоже, еще одно падение и захват ликвидности вполне вероятны.
Хотя на этой неделе макроэкономические данные выходят довольно спокойно, стоит взглянуть на то, что происходит на самом рынке биткоина.
Почему биткоин сегодня падает?
Компания Swissblock Insights наблюдала своеобразное затишье на рынке, когда на прошлой неделе биткойн достиг нового годового максимума в 31,840 долл. Однако импульс быстро сошел на нет, и давление продаж усилилось, что привело к падению BTC до нижней границы 30 тыс. долл. Они обращают внимание на узкие полосы Боллинджера, заявляя: "Полосы Боллинджера очень узкие, всего 4,2% разницы в стоимости разделяют верхнюю и нижнюю полосы. Намечается движение".
Кроме того, аналитики подчеркивают необходимость значительного катализатора, который бы вдохнул жизнь в нынешний неустойчивый сценарий:
Ожидается, что на сцене появится волатильность, хотя в краткосрочной перспективе мы находимся в ничейной земле: ликвидность остается низкой, открытый интерес - плоским, а шортов нигде не видно. Нет никакой команды, в каком направлении двигаться, и только значительный катализатор может оживить этот скучный сценарий, в котором мы находимся.
По мнению аналитиков, пробой уровня поддержки $29.650 сделает недействительной длинную позицию. С другой стороны, "бычья" нога вверх до уровня $31.500 может возобновить импульс и поднять цену до $33.000. Но для этого необходимо возобновление спотового спроса и вхождение в рынок длинных позиций, "в противном случае импульс продолжит угасать".
Glassnode, поставщик данных о цепочке, дополнительно освещает текущее состояние рынка биткоина. Несмотря на временный годовой максимум, они описывают рынок как "чрезвычайно спокойный", указывая также на полосы Боллинджера. Такое снижение волатильности свидетельствует о том, что рынок напоминает спокойствие, наблюдавшееся в начале января, о чем вчера сообщал NewsBTC.
Кроме того, анализ Glassnode показывает медленный, но устойчивый приток капитала в биткойн. Реализованный объем капитала в настоящее время составляет чуть менее 396 млрд. долл. После достижения минимума цикла на уровне 380 млрд. долл. метрика указывает на медленный, но устойчивый приток капитала на рынок в течение 2023 года.
Glasnode также подчеркивает, что инвесторы по-прежнему не желают расставаться с имеющимся предложением, что приведет к нестабильной ситуации на рынке, аналогичной той, что наблюдалась в 2016 и 2019-20 годах. Общий объем реализованных прибылей и убытков соответствует историческому тренду:
Если взять соотношение между общей реализованной прибылью и убытками, [...] то можно отметить, что на этой неделе был установлен нижний максимум по этому соотношению. Если он сохранится, то это может указывать на схожее состояние рынка, которое наблюдалось в 2019-20 годах и во второй половине 2021 года.
Анализ также показывает, что держатели биткойнов фиксируют прибыль: большинство остатков как краткосрочных (88%), так и долгосрочных держателей (73%) держат в прибыли. При этом основную активность на рынке проявляют краткосрочные держатели.
Из общего ежедневного притока 39,600 BTC 78% приходится на когорту STH. Это означает, что держателям краткосрочных контрактов, возможно, придется сократить свою прибыль, прежде чем давление продаж ослабнет и "быки" снова возьмут верх.
Эксперт по опционам GreekLive объясняет, что рынок биткоина все еще теряет ликвидность, что делает его очень восприимчивым к скачкам и V-образным восстановлениям:
Сегодня криптовалюты столкнулись с V-образной формой рынка: BTC упал ниже $29 700, а ETH - ниже $1 875, после чего в часы азиатских торгов совершил V-образный отскок и вернул себе круглое количество пунктов, однако рынок опционов практически не отреагировал на это.
Анализ рекомендует продавцам сосредоточиться на статической защите и иметь планы контроля рисков при удержании опционов до истечения срока их действия. Для покупателей рекомендуемыми стратегиями управления рисками являются своевременная фиксация прибыли и использование фьючерсов для хеджирования опционов.
На момент публикации BTC торговался на уровне 30 064 долл.
