Макроэкономическая картина быстро ухудшается и может подтолкнуть экономику США к рецессии, поскольку Федеральная резервная система ужесточает свою денежно-кредитную политику, чтобы укротить растущую инфляцию, предупреждают стратеги Bank of America в еженедельной исследовательской заметке, сообщает Reuters.
Главный инвестиционный стратег Bank of America Майкл Хартнетт написал в записке для клиентов, что «инфляционный шок» ухудшается, «шок процентных ставок» только начинается, и грядет «шок рецессии».
Главный инвестиционный стратег также добавил, что «в этом контексте наличные деньги, волатильность, товары и криптовалюты, такие как биткойн (BTC) и эфир (ETH), могут превзойти облигации и акции».
Объявленный в среду, 6 апреля, Федеральный резерв заявил, что, вероятно, начнет выводить различные активы из своего баланса на 9 триллионов долларов. Этот процесс начнется с предстоящего заседания ФРС в начале мая.
Количественная затяжка на двойной скорости
Кроме того, в отличие от предыдущих действий ФРС по «количественному ужесточению», это будет осуществляться почти в два раза быстрее, чем ФРС занимается борьбой с инфляцией, причем с темпами, невиданными с начала 1980-х годов.
По данным Bank of America, многие инвесторы ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку на 50 базисных пунктов — вдвое больше, чем ожидалось и сообщалось ранее.
Что касается заметных еженедельных потоков, Bank of America заявил, что фонды акций развивающихся рынков получили самый значительный приток за десять недель в размере 5,3 миллиарда долларов в течение недели 4 апреля, в то время как долговые инструменты развивающихся рынков привлекли 2,2 миллиарда долларов, что стало их лучшей неделей с сентября 2021 года.
Рынки также наблюдали восемь недель оттока из европейских акций на общую сумму 1,6 миллиарда долларов, в то время как американские акции наслаждались второй неделей притока, прибавив 1,5 миллиарда долларов за неделю с 4 апреля.
Как сообщил CryptoSlate 7 апреля, Bank of America — не единственный кредитор Уолл-стрит, предупреждающий о макроэкономических потрясениях на горизонте.
Главный экономист Goldman Sachs Билл Дадли, бывший президент Федерального резервного банка в Нью-Йорке, считает, что «для того, чтобы быть эффективным, [Федеральный резерв] должен нанести больше убытков инвесторам в акции и облигации, чем до сих пор».
ФРС хочет, чтобы цены на акции упали
По словам Дадли, краткосрочные повышения процентных ставок мало влияют на большинство людей в современном обществе, поскольку многие ипотечные кредиты привязаны к фиксированным ставкам в течение длительного периода, особенно в США.
Дадли считает, что рыночные настроения сосредоточены на том факте, что ФРС необходимо будет снизить процентные ставки в ближайшие несколько лет. По сути, рынки не падают так сильно, как хотелось бы ФРС, потому что инвесторы предсказывают будущий бычий рост, как только инфляция будет под контролем.
По словам Дадли:
«[Федеральной резервной системе] придется шокировать рынки, чтобы добиться желаемого ответа. Это будет означать повышение ставки по федеральным фондам значительно выше, чем ожидается в настоящее время. Так или иначе, чтобы взять инфляцию под контроль, ФРС потребуется повысить доходность облигаций. выше, а цены акций ниже».
Получив образование в области компьютерной инженерии, Ласло начал проявлять интерес к технологиям криптографии и блокчейна еще в 2013 году.
