Ведущие криптовалюты номер один и второй в мире по рыночной капитализации, ежедневному объему транзакций и объему криптовалютных бирж почти идеально связаны по рентабельности инвестиций с 1 января по середину июня.
Для сравнения, индекс S&P 500 за тот же период вырос почти на 15%. Но это больше, чем обычно зарабатывает общий индекс фондового рынка за целый год.
Таким образом, даже в течение двух кварталов, которые были необычайно удачными для акций США, Биткойн и Эфириум принесли инвесторам в четыре раза большую рентабельность инвестиций. Другими словами, Биткойн сломал правительственный инструмент инвестиционного планирования. Снова.
Среднегодовая рентабельность инвестиций в динамику цен на Биткойн и Эфириум с 1 января является отличной. Две ведущие криптовалюты ожидают рост на +116% за год.
Это настолько высокая доходность, что инструмент калькулятора сложных процентов на Investor.gov даже не позволяет пользователям вводить процентные ставки выше 100%.
Кстати, если вы введете в калькулятор 100 долларов в месяц в течение 15 лет при расчетной процентной ставке 15% (выше средней для S&P 500) и ежедневной частоте начисления сложных процентов, вы в конечном итоге получите 68 815 долларов за 15 лет для капитализации вашего капитала. экономику страны с общим вкладом в размере 18 100 долларов США.
Если вы проделаете то же самое с прибылью от биткойнов или Ethereum и просто введете процентную ставку 99% — результат будет немного другим (больше похоже на миллиард долларов).
Вопрос в том, какая криптовалюта превзойдет другую в третьем квартале, или Биткойн и Эфириум снова приблизятся к получению такой же суммы прибыли для криптоинвесторов в следующей половине года?
Вот шесть существенных факторов, которые, возможно, стоит принять во внимание. Некоторые более оптимистичны в отношении BTC, некоторые — в отношении ETH, а некоторые представляют собой разногласия между двумя гигантами сети блокчейнов.
1. Инфляция доллара ФРС (преимущество биткойнов)
Центром тяжести всей мировой финансовой системы является ставка по федеральным фондам США. Он представляет собой затраты федеральных резервных банков на заимствование денежных средств у конечного кредитора в экономике.
Процентная ставка ФРС калибрует долларовые процентные ставки по кредитным продуктам на протяжении всей пищевой цепочки для хранения кредитных карт и кредиторов до зарплаты. Когда он идет вверх или вниз, вместе с ним растет и остальная финансовая экономика.
Но когда он идет вверх, это сильный встречный ветер, который оказывает понижательное давление на цены на акции и криптовалюты. Однако, когда он снижается, возникает сильный попутный ветер для инвестиционных продуктов, который имеет тенденцию оказывать повышательное давление на их рыночные цены.
Похоже, что позднее в этом году произойдет одно снижение процентной ставки по доллару США. "Если все окажется так, как прогнозируется, я думаю, что одно снижение ставок будет уместным к концу года", - заявил в понедельник президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер. После того, как ФРС оставила ставки без изменений в прошлую среду на седьмом заседании FOMC подряд, Investopedia сообщила:
«Набор более сдержанных, чем ожидалось, показателей инфляции за прошедшую неделю усилил ожидания того, что снижение ставок Федеральной резервной системой произойдет, но сами представители ФРС действуют с осторожностью».
«То, что мы получаем, — это хороший прогресс в области инфляции, экономический рост на хорошем уровне и сильный рынок труда», — заявил председатель ФРС Джером Пауэлл. «В конечном счете, мы думаем, что ставки придется снизить, чтобы продолжать поддерживать эту ситуацию. Но пока в этом нет необходимости».
Между тем, центральные банки других стран, таких как Великобритания и Южная Корея, начинают нервничать по поводу снижения ставок.
Нет, если, но когда ФРС в конечном итоге снова начнет снижать ставки, это станет попутным ветром для криптовалюты, но особенно для Биткойна – из-за его дефляционной токеномики, с жестким ограничением количества только 21 миллиона токенов BTC, которые когда-либо будут выпущены. сетью блокчейн.
2. DeFi и DApps (преимущество Ethereum)
Биткойн похож на цифровое золото, а Эфириум — на автомобильную экономику, которая выросла в 20-м веке в результате промышленной революции. Биткойн — это дефицит в цифровом мире киберизобилия.
Оказывается, в мире, где нет дефицита, не хватает чего-то полезного. Между тем, Ethereum — это средство сближения различных частей экономики, чтобы они могли участвовать в умных финансовых рынках.
Статистика использования MetaMask, Oasis App, MakerDAO и Uniswap продолжает удивлять в 2024 году. В феврале MetaMask объявила о росте числа пользователей на 55% с 19 миллионов до 30 миллионов за четыре месяца.
Сейчас эти цифры почти такие же высокие, как пик установки MetaMask в 2022 году. Компания, стоящая за кошельком Ethereum, утверждает, что эти 30 миллионов пользователей управляют 100 миллионами учетных записей с помощью MetaMask.
Oasis App — это децентрализованное приложение (Dapp), созданное на базе Ethereum. Согласно данным, размещенным на BitDegree, рыночная стоимость баланса приложения в четверг составила около 1 769 996 160 долларов США, а Dapp выполнило 308 620 транзакций за последние 30 дней (на 100% больше, чем в предыдущем месяце).
Ethereum MakerDAO — одно из тех мощных и серьезных децентрализованных приложений DeFi, воплощающих в жизнь концепцию Ethereum. Собственная криптовалюта децентрализованного приложения, стейблкоин DAI, сама по себе представляет собой небольшую экономику, рыночная капитализация которой на этой неделе превысила 5,4 миллиарда долларов.
Между тем, Uniswap продолжает впечатлять. Ведущая децентрализованная биржа криптовалют (DEX) абсолютно доминирует над другими DEX, общая сумма комиссий которой за предыдущий 30-дневный период составила почти 100 миллионов долларов.
Единственными приложениями Web3, которые принесли больший доход от комиссий в прошлом месяце, были: Bitcoin, Ethereum, Tron и Lido.
3. Институциональное принятие (преимущество Биткойна)
Генеральный директор Blackrock Ларри Финк отметил в марте, что биржевой фонд биткойнов стал самым быстрорастущим ETF в истории.
Генеральный директор BlackRock Ларри Финк говорит, что $IBIT Spot #Bitcoin #ETF — самый быстрорастущий ETF в истории
pic.Twitter.com/NOsDlFgROi– Саймон Диксон (@SimonDixonTwitt) 27 марта 2024 г.
По сравнению с любой другой криптовалютой, Биткойн и Эфириум имеют преимущество в отношении одобрения регулирующих органов. Но друг против друга Биткойн по-прежнему будет иметь явное преимущество в третьем квартале 2024 года. Сотни миллионов долларов ежедневно перетекают в и из регулируемых Вашингтоном биткойн-ETF.
Бывший президент США Дональд Трамп теперь имеет уверенность в том, что сможет продвигать криптовалюту среди избирателей в ходе предвыборной кампании. Перед последними президентскими выборами в 2020 году Трамп заявил, что он против биткойнов и криптовалют.
Это сильный сигнал институционального и массового внедрения криптовалюты для Биткойна и Эфириума. Трамп недавно заявил, что хочет, чтобы все биткойны добывались в Соединенных Штатах, и считает, что это может помочь выиграть гонку вооружений в области искусственного интеллекта.
Тем временем VanEck объявил в четверг, что запустит первый биржевой биткойн-фонд в Австралии.
4. Обновление Prague Electra (Pectra): (преимущество Ethereum)
Обновление Dencun – последнее крупное обновление Ethereum – стало огромным благом для рыночной стоимости Ether на криптобиржах. Цена на эфир выросла параболически, покупая новости с 24 января до тех пор, пока не произошло повышение 13 марта.
Разработчики Ethereum планируют выпустить обновление Pectra к началу 2025 года, возможно, в четвертом квартале 2024 года, так что это будет бычий попутный ветер, поддерживающий цену ETH на заднем плане в среднесрочной перспективе.
Pectra — сокращение от обновления Прага-Электра.
Аналитики акций Уолл-стрит из TipRanks недавно похвалили обновление Pectra в статье, опубликованной на Nasdaq, за расширенные накопительные пакеты обновления и новый лимит ставок для валидаторов ETH: 2048 ETH.
5. Мем-монеты (преимущество Ethereum)
Эфириум по-прежнему доминирует в монетах-мемах, но появление в Биткойне выпуска взаимозаменяемых токенов с помощью функции UTXO с использованием технологии под названием Runes и некоторых крупных хитов во втором квартале, таких как Dog Go To The Moon (Runes), показывает, что Биткойн является важным игроком в этом вопросе. ниша тоже.
По данным Dune Analytics, благодаря технологии Bitcoin Ordinals NFT, отчеканенные в BTC, остаются популярными, и в июне в них совершались транзакции в объеме пяти и десяти миллионов долларов в день.
Однако экономика монет-мемов Ethereum представляет собой многомиллиардную проблему, которая продолжает стимулировать приток капитала в Web3, как будто мир сошёл с ума.
6. Конкурентный анализ (преимущество биткойнов)
Конкурентная среда является важным фактором в гонке между BTC и ETH. Это далеко не единственные две криптовалюты в мире в 2024 году.
Эфириум растет быстрее благодаря мотивации со стороны конкурентов, но конкурентов у него гораздо больше, чем у Биткойна. Доля рынка в конкурентной среде является реальной проблемой для этой валюты. Это не просто технология, игрушка или платформа; это бизнес.
В то время как BNB, Solana, Cardano, Avalanche, Aptos и сотни других конкурируют с Ethereum за долю рынка DeFi, существует только один биткойн с 21 миллионом BTC. Знатоки Web 2.0, Джек Дорси и Марк Цукерберг, оба знают, что конкуренция за эти апельсины в Web3 вот-вот станет жесткой.
Источник
