Биткойн и эфир восстанавливаются, поскольку руководство ФРС снижает неопределенность в политике

Из-за распродажи криптовалюты восстановились в четверг вместе с другими активами, поскольку Федеральная резервная система одобрила самое большое повышение процентных ставок с 1994 года и предоставила рекомендации по денежно-кредитной политике, в определенной степени ослабив неопределенность на рынке.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) согласился на повышение ставки на 0,75 процентного пункта на двухдневном заседании по вопросам политики, которое завершилось в среду. Решение повысит базовую ставку по федеральным фондам до 1,5–1,75%.

После постфактум восстановления акций и других активов Биткойн прибавил 10,5%, в то время как Ethereum вырос на 15,5% через несколько часов после того, как ФРС прекратила спекуляции по процентным ставкам, которые оказывали давление на рынки.

«Рынок, я думаю, оценил, что ФРС пошла прямо с 75 [базисными пунктами] и что у нас есть шанс опередить [инфляцию] немного раньше», — сказал Джеймс Куинн, партнер Q9 Capital. интервью с Форкаст. «Даже если это может вызвать кратковременную боль, плохие новости — это, так сказать, хорошие новости на данный момент».

«Объявление федералов совпало с ожиданиями рынка, и на данный момент восстановление удалось выйти за рамки», — сказал Forkast Игнеус Терренус, глава отдела коммуникаций криптобиржи Bybit. «Однако из-за ястребиного решения FOMC и сопутствующего риска роста безработицы и рецессии краткосрочный и среднесрочный розничный аппетит к рисковым активам, таким как биткойн, снизится», — сказал он.

Подробнее: Криптовалюты падают из-за инфляции, карантина в Шанхае и военных опасений

Несмотря на восстановление в среду, CoinMarketCap указал цену Биткойна на уровне 21 844,80 долларов США, что все еще ниже более чем на четверть по сравнению с прошлой пятницей, когда 12-месячный показатель потребительских цен в США показал, что инфляция в мае достигла 40-летнего максимума.

Общая капитализация рынка криптовалют, отслеживаемая CoinMarketCap, выросла более чем на 10% с момента объявления ФРС, хотя ей еще предстоит восстановить отметку в 1 триллион долларов США, выше которой она находилась с января 2021 года.

Другими значительными движущими силами были «убийцы Ethereum» ADA Cardano и SOL Solana, которые выросли на 11% и 20% до 0,51 доллара США и 33,48 доллара США соответственно во время публикации.

Как и в случае с биткойнами, прибыль обоих этих токенов не компенсирует потери, поскольку они упали примерно на 20% и 14% соответственно за последние семь дней, согласно данным CoinMarketCap.

На фоне турбулентности рынка Dogecoin выпал из топ-10 криптовалют по рыночной капитализации. Несмотря на 15-процентный рост в среду утром до 0,05924 доллара США, ведущая мемкойна упала на четверть за последние семь дней.

«Хотя есть большая вероятность того, что ралли по оказанию помощи в одночасье может продлиться в ближайшие сессии, более агрессивный цикл повышения ставок остается огромным встречным ветром», гарантируя рецессию в первой половине 2023 года, отмечает старший рыночный аналитик City Index Тони Сайкамор. клиентам.

Вечеринка

ФРС дала понять, что продолжит повышать ставки в этом году самыми быстрыми темпами за последние десятилетия, чтобы обуздать инфляцию. Так называемый точечный график центрального банка, используемый для обозначения его прогноза по процентным ставкам, показал, что чиновники ожидают, что ставки вырастут как минимум до 3% в этом году.

Важно отметить, что Сводка экономических прогнозов FOMC, ключевой документ, за которым следят участники финансового рынка во всем мире, продемонстрировала единодушие по поводу повышения ставок в этом году среди 18 официальных лиц, принявших участие в заседании. По крайней мере, половина из них указала, что ставку по федеральным фондам, возможно, потребуется увеличить примерно до 3,375% в этом году.

Однако центральному банку придется сопоставить это с мандатом на стимулирование роста рабочих мест.

Повышение процентной ставки «значительно меняет топологию» рынка с фиксированным доходом и имеет более широкие последствия для финансовой системы, сообщил Forkast по электронной почте Джонатон Миллер из Kraken. «Это относится к криптовалюте, поскольку участники рынка могут отказаться от классов активов с более высоким риском и перераспределить свой капитал в сбережения», — сказал он.

Но экстренное заседание Европейского центрального банка, посвященное резкому росту стоимости заимствований в странах еврозоны, таких как Италия, указывает на то, что повышение процентных ставок может быть временным, сказал Миллер.

Он добавил, что в ближайшем будущем центральным банкам во всем мире, возможно, придется вернуться к количественному смягчению.

Подробнее: В следующем году ЕС представит законопроект о цифровом евро

Наблюдатели финансового рынка также, похоже, не полностью учли денежную и фискальную огневую мощь, все еще находящуюся в распоряжении Китая, который борется с замедлением роста из-за ограничений, связанных с COVID-19.

Дальнейшее смягчение со стороны ЕЦБ и Народного банка Китая (НБК) будет означать, что ФРС станет единственным ястребом среди мировых центральных банков. Возможно, ему придется изменить курс, чтобы американский экспорт не дорожал из-за укрепления доллара.

Это связано с тем, что на этой неделе была проверена корреляция между ценой биткойнов, выраженной в долларах США, и Nasdaq Composite, которая началась примерно в конце 2021 года. Крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации вместе с другими монетами приняла на себя основную тяжесть распродажи на рынке, поскольку инвесторы, в основном институциональные, распродались из-за проблем в Celsius Network и усилий Tron по поддержке долларовой привязки стабильной монеты проекта USDD. навеял воспоминания о фиаско Terra-LUNA.

Подробнее: Биткойн стал жертвой собственного успеха?

Потенциальное нарушение корреляции с рисковыми активами может хорошо сочетаться с биткойнами и другими криптовалютами, которые в основном сохраняют свое преимущество в защите от обесценивания фиатных валют.

«Несмотря на эти краткосрочные повышения процентных ставок, мы далеки от эры надежных денег», — сказал Миллер из Kraken. «И я не удивлюсь, если такие активы, как биткойн, вернутся в центр внимания в качестве альтернативных средств хеджирования против обесценивания акций и фиатных валют».