26 апреля цена Биткойна (BTC) увеличилась выше 29 800 долл. США, на общую сумму 9,6% прибыли за 24 часа, достигнув до 30 024 долл. США на Bitstamp. Некоторые комментаторы утверждают, что 50% падение акций First Republic Bank (FRB) 25 апреля стало катализатором ралли Биткойн.
Биткойн выигрыш от банковского кризиса
Несмотря на положительный сдвиг, его цена снижается на 22,5% за двенадцать месяцев, что объясняет, почему быки далеки от оптимизма.
Разгром FRB появляется после отчета о доходах банка, который показал, что депозиты клиентов сокращались на 40,8% в течение квартала, поскольку клиенты вытащили свои деньги. Примечательно, что в марте банк получил инъекцию денежных средств на 30 миллиардов долларов, но квартальные оттоки превысили 100 миллиардов долларов.
С другой стороны, Федеральная резервная система США дал представление о том, что она будет повысить процентные ставки выше 5%. Увеличение стоимости капитала, центральный банк может преуспеть в укрощении инфляции, но непреднамеренное последствие - это более слабая экономика и медвежья рыночная структура для активов риска, включая Биткойн.
Некоторые аналитики прикрепляют отторжение сопротивления сопротивления в размере 31 000 долл. США к суровой среде регулирования криптовалюты, особенно в США, которая стала более очевидной после того, как Coinbase подала иск, чтобы заставить Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) для прояснения правил промышленности.
В частности, обмен просил SEC дать разъяснения о том, как он идет на классификацию токенов как ценные бумаги.
Тем не менее, рост биткойнов в 27% в период с 26 марта по 26 апреля - именно то, что быки должны были добиться успеха в апреле в размере 3,2 миллиарда долларов в месяц в месяц.
Биткойнские варианты: медведи нанесли 94% ставок до 28 000 долларов США
Открытый процент по истечению вариантов 28 апреля составляет 3,2 миллиарда долларов, но фактическая цифра будет ниже, так как Bears ожидали уровня цен на 28 000 долл. США. Эти торговцы были застигнуты врасплох, поскольку Биткойн получил 9,6% в период с 25 апреля по 26 апреля.
Коэффициент 1,19 вызовов и пост отражает дисбаланс между открытыми процентами вызова 1,7 млрд. Долл. США и вариантами 1,5 млрд. Долл. США.
Тем не менее, если цена биткойнов остается около 29 500 долларов США в 8:00 утра UTC 28 апреля, будет доступно только 54 миллиона долларов этих вариантов (продажи). Эта разница происходит из -за того, что право на продажу биткойна на уровне 28 000 долл. США или 29 000 долл. США бесполезны, если BTC торгует выше этого уровня по истечении.
Быки стремятся получить 30 000 долларов США, чтобы получить прибыль в 780 миллионов долларов США
Ниже приведены четыре наиболее вероятных сценария, основанные на текущем ценовом действии. Количество контрактов на опционы, доступные 28 апреля для инструментов Call (Bull) и Put (Bear), варьируется в зависимости от ценой истечения. Дисбаланс, предпочитающий каждую сторону, составляет теоретическую прибыль:
- От 27 000 до 28 000 долл. США: 14 300 звонков против 8 700 пут. Чистый результат благоприятствует инструментам Call (Bull) на 150 миллионов долларов.
- От 28 000 до 29 000 долл. США: 19 000 звонков против 3200 пут. Быки увеличивают свое преимущество до 445 миллионов долларов.
- От 29 000 до 30 000 долл. США: 21 700 звонков против 1900 пут. Быки увеличивают свое преимущество до 575 миллионов долларов.
- От 30 000 до 31 000 долл. США: 26 500 звонков против 600 пут. Чистый результат способствует инструментам Call (Bull) на 780 миллионов долларов.
Эта грубая оценка учитывает варианты вызовов, используемые в бычьих ставках, и варианты PUT исключительно в сделках нейтральных до ноги. Несмотря на это, это упрощение игнорирует более сложные инвестиционные стратегии.
Например, трейдер мог бы продать опцию вызова, эффективно набрав отрицательное воздействие биткойна выше определенной цены. К сожалению, нет простого способа оценить этот эффект.
BTC носит массовые лики, а также шорты для левереджа
Bitcoin Bulls, вероятно, будут удовлетворены прибылью в размере 575 миллионов долларов, если им не удастся нарушить сопротивление в размере 30 000 долларов США. Между тем, медведя нуждается в падении цены на 6,5% с 29 800 долл. США, чтобы сократить свои убытки до 150 миллионов долларов. Тем не менее, ставки на левередж на долю цены с использованием фьючерсных контрактов недавно видели 166 миллионов долларов при принудительной ликвидации - предоставляя меньше места для медведей для маневрирования.
Учитывая бычий импульс, который возникли первые проблемы с республиканским банком, Bitcoin Bulls находятся в хорошем положении по истечению ежемесячных вариантов BTC на 3,2 миллиарда долларов.
Скорее всего, эта прибыль будет использоваться для дальнейшего укрепления поддержки в 28 000 долларов США по цене BTC, которая сейчас намного выше 29 000 долл. США, поэтому ожидаемый результат особенно связан с медведями.
Источник
