Биткойн-киты становятся свидетелями исторического исхода. @CryptoVizArt, старший исследователь Glassnode, в своем новом анализе пролил свет на значительные изменения в когорте китов.
Влияние биткойн-китов: Раскрытие цифр
Поразительным открытием стало то, что в исследовании подчеркивается существенное влияние китов на рыночную активность последнего времени. Согласно полученным данным, "34% давления на продажу за последние 30 дней было вызвано китами Binance". Эти влиятельные субъекты сыграли важную роль в формировании динамики рынка в последнее время.
Кроме того, в ходе исследования была выявлена тенденция в поведении китов: заметное снижение общего баланса китовых субъектов на биржах. За последние 30 дней, говорится в отчете, "поток китов на биржи стал свидетелем самого большого в истории месячного снижения баланса, достигнув отметки -148 000 BTC/месяц". Такое резкое снижение свидетельствует о значительных изменениях в группе "китов" и заставляет задуматься об их мотивах и стратегиях.
Когда рынок поднялся выше отметки $31 000, приток "китовых" средств на биржи резко возрос. По данным Glassnode, объем притока средств "китов" достиг впечатляющих +16 300 BTC/день, что свидетельствует об их активном участии в последних движениях рынка. Примечательно, что на долю "китов" пришелся 41% всех биржевых поступлений, что сопоставимо как с крахом LUNA (39%), так и с крахом FTX (33%).
В течение июня и июля приток китов сохранялся на высоком уровне - от 4 000 до 6 500 BTC/день. Среди всех бирж основным направлением притока "китов" стала Binance. В отчете сообщается, что около 82% потоков "китов" на биржу направлялось на Binance. На долю Coinbase пришлось 6,8%, а на все остальные биржи - 11,2%.
Хотя общий баланс китов, возможно, уменьшился, анализ @CryptoVizArt указывает на интригующую внутреннюю динамику внутри когорты китов. В то время как одни киты увеличивали свой баланс, у других он снижался. Этот феномен заставил исследователя ввести понятие "перетасовка китов", предполагающее, что не все киты придерживаются одной и той же стратегии.
Анализ группы китов за последние 30 дней показывает, что у китов с суммой более 100 000 BTC наблюдается прирост на +6 000 BTC, у китов с суммой 10 000-100 000 BTC баланс счета уменьшился на -49,0 тыс. BTC, а у китов с суммой 1 000-10 000 BTC баланс счета увеличился на +33,8 тыс. BTC. Однако в целом по группе китов чистый отток составил всего -8,7 тыс. BTC.
Примечательно, что на долю китовых субъектов сейчас приходится лишь 46% от общего объема предложения, тогда как в начале 2021 года этот показатель составлял 63%. С первых дней существования биткойна прослеживается устойчивая тенденция к снижению.
Краткосрочные держатели: Движущая сила
Исследование также проливает свет на доминирование краткосрочных держателей (STH) среди китовых организаций. Данные свидетельствуют о том, что STH составляют значительную часть недавней торговой активности, активно торгуя на рынке. Такое поведение проявляется в том, что ралли и коррекции рынка приводят к заметным скачкам прибыли или убытков среди этой группы.
Доминирование краткосрочных держателей (STH) в притоке средств на биржу выросло до 82%. Это значительно выше долгосрочного диапазона за последние пять лет (обычно от 55% до 65%). "Исходя из этого, мы можем утверждать, что большая часть недавней торговой активности обусловлена "китами", активными на рынке 2023 года и, следовательно, классифицируемыми как STH", - утверждает аналитик. Каждое ралли на рынке 2023 сопровождалось усиленной фиксацией прибыли.
Поэтому сделки с китами BTC в настоящее время могут служить хорошим индикатором. Однако особое внимание следует уделять и STH, у которых в определенный момент закончатся патроны.
На момент публикации цена BTC составляла 29 203 долл.
