Биткойн (BTC) начинает новую неделю, а трейдеры зализывают раны после резкого обвала на 10%.
Ценовая динамика BTC с трудом восстанавливается после маниакального завершения дней, предшествовавших выходным, и страх ощущается в преддверии нескольких дней, которые могут оказаться столь же нестабильными.
Поскольку на данный момент в центре внимания рынков находится отметка $26 000, возникают теории о том, куда биткоин может направиться дальше.
Сразу несколько факторов должны сойтись, чтобы оказать определенное влияние: макроэкономические данные по США вновь начинают расти, а Федеральная резервная система выступит с ключевым комментарием по экономике на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле.
В то же время держатели краткосрочных контрактов сталкиваются с растущими нереализованными убытками, а убыточные транзакции на цепочке достигли многолетних максимумов.
Настроения вернулись на дно, но оправданы ли опасения?
Cointelegraph рассматривает эти и другие темы в преддверии недели, которая обещает быть интересной для криптовалютных рынков.
Книга заявок BTC - "город-призрак" после уничтожения OI
Как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView, многие ожидали роста волатильности в районе недельного закрытия 20 августа, но в итоге биткоин не стал событием, а его рост ограничился отметкой 26 300 долл.
Последующее снижение привело к тому, что рынок вернулся к отметке $26 000, где он и торговался на момент написания статьи.
После недели хаоса трейдеры и аналитики сохраняли крайне осторожный взгляд на перспективы, при этом источники называли различные триггеры для нового снижения.
"Трейдеры по-прежнему напуганы, ожидая дальнейшего снижения", - написал торговый комплекс Decentrader в обновлении X от 21 августа.
В Decentrader отметили, что трейдеры занимают короткие позиции на всех биржах после значительного сокращения открытого интереса во время падения на прошлой неделе.
"Ставки фондирования продолжают оставаться отрицательными", - добавляется в сообщении.
Маартунн, сотрудник аналитической платформы CryptoQuant, описывает ликвидность книги заявок Binance как "город-призрак".
"Это откроет дверь для волатильности, если вы ее не заметили", - предположил он, сопровождаемый графиком, показывающим ликвидность и объемы китовых ордеров по данным мониторинга ресурса Material Indicators.
Тем не менее, Маартунн рассудил, что, учитывая исторические прецеденты, в результате могут быть получены положительные результаты.
"За всю историю биткойна было 11 случаев, когда открытый интерес имел такое же снижение, как три дня назад. Из этих одиннадцати случаев восемь привели к росту цен, а три - нет", - говорится в части отдельного анализа.
Как сообщает Cointelegraph, общая ликвидация длинных и коротких позиций достигла уровней, сравнимых с последствиями взрыва FTX в ноябре 2022 года.
Биткойн-трейдеры взвешивают "сценарий консолидации"
Спокойные выходные дали некоторым трейдерам повод для размышлений. По их мнению, биткойн может открыть дверь для нового этапа диапазонной торговли.
"Биткойн отступил в предыдущий диапазон. Наиболее вероятный исход следующей недели - продолжение торговли в диапазоне", - сказал подписчикам X популярный трейдер CrypNuevo.
"Я бы хотел увидеть ложное движение вниз к $25700-$25800 в понедельник, а затем отскок в оставшуюся часть недели до середины диапазона $27 тыс.".
Трейдер Crypto Tony рассматривает возвращение к локальной вершине $26 300 в выходные как призыв к действию.
"А пока я сижу и жду следующего хода Bitcoin", - заключил он.
Маартунн также признал, что период консолидации BTC/USD "не является маловероятным".
Другим возможным сценарием для #Bitcoin является период консолидации.
- Maartunn (@JA_Maartun) 20 августа 2023 г.
Это не так уж маловероятно, поскольку в прошлом мы неоднократно наблюдали подобную консолидацию после значительных движений рынка.https://t.co/pfl62msjJm pic.Twitter.com/1jeRb6eJfL
На недельных таймфреймах трейдер Skew обозначил возможные сценарии роста, снижения и консолидации.
"Сценарий консолидации - рубка между $25K и $30K ~ долгосрочный диапазон", - подтвердил он вместе с наглядным графиком.
Основные сроки выступления Пауэллса в Джексон-Хоуле
Если прошлая неделя была спокойной с точки зрения выхода макроэкономических данных в США, то предстоящие пять дней обещают кардинально изменить темп.
Заявки на пособие по безработице в США выйдут 24 августа, им предшествуют данные по продажам жилья и другие данные.
"Волатильность официально вернулась", - резюмировал подписчикам X ресурс финансовых комментариев The Kobeissi Letter.
Ключевые события этой недели:
- The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 20 августа 2023 г.
1. Данные по продажам существующих домов - вторник
2. Данные по индексу PMI в сфере услуг США - среда
3. Данные по продажам новых домов - среда
4. Данные по основным товарам длительного пользования - четверг
5. Первичные заявки на пособие по безработице - четверг
6. Выступление председателя ФРС Пауэлла - пятница
Волатильность официально возвращается.
Однако внимание трейдеров и аналитиков приковано в основном к председателю ФРС Джерому Пауэллу, который 25 августа выйдет на сцену ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоуле.
Джексон Хоул - это классическое место, где можно наблюдать за волатильностью рынка, и, учитывая текущую обстановку, этот год не должен стать исключением.
"Ежегодное заседание ФРС в Джексон-Хоуле на этой неделе важно как никогда", - добавил Кобеисси.
К Пауэллу присоединятся такие докладчики, как Кристин Лагард, председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Несмотря на то, что Nasdaq и S&P 500 присоединились к криптовалютам в ходе недели потерь, исторические закономерности все еще могут перевернуть ситуацию, поскольку Джексон Хоул традиционно обеспечивает снижение риска.
Чаще всего акции растут на следующей неделе после Джексон Хоул
- Markets & Mayhem (@Mayhem4Markets) 20 августа 2023 г.
Будет ли этот год следовать закономерности, или он станет одним из исключительных лет с распродажей? pic.twitter.com/QPST4p9HUs
Популярный трейдер и аналитик Майлз Джохал также выразил надежду, отметив, что в отличие от акций и биткойна, укрепление доллара США сталкивается с нелегкой борьбой.
" SPX - Восходящий тренд, на уровне поддержки и перепроданности. BTC - Восходящий тренд, на уровне поддержки и перепроданности. Dxy - нисходящий тренд, у сопротивления и перекупленность. US10Y - паттерн "двойная вершина", у сопротивления и перекупленность", - пояснил он подписчикам X.
"Выстраивается очень четко. Склонность $BTC и акций к вертикальному росту после завершения коррекции".
Кобейси также добавил, что соотношение пут/колл по акциям достигло максимума с начала 2023 года, что говорит о скором наступлении волатильности.
Готовятся ли рынки к серьезному откату или начинается очередное "короткое сжатие"?" - задается он вопросом.
Потери в цепочке растут: спекулянты чувствуют давление
Неудивительно, что падение биткоина на 11% вызвало значительную перетряску показателей доходности цепочки.
Среди них - скорректированный коэффициент прибыли от потраченного выхода (aSOPR), который отслеживает совокупную прибыльность всех сделок, исключая те, возраст которых составляет один час и менее.
По данным аналитической компании Glassnode, соотношение "цена продажи и цена оплаты" вновь стало меньше 1, т.е. барьера между прибылью и убытками, и достигло самого низкого уровня за последние пять месяцев.
Glassnode также выявила трехлетний максимум по среднему семидневному количеству невыполненных транзакционных выходов (UXTO) в убыток.
В то время в паре BTC/USD наблюдался очередной августовский откат, который, тем не менее, оказался непродолжительным: в сентябре BTC/USD в последний раз побывал на отметке $10 000 перед тем, как в 2020 году выйти на новые исторические максимумы.
На этот раз больше всего пострадали спекулянты: в настоящее время биткойн торгуется ниже себестоимости, или цены реализации, краткосрочных держателей (STH) - лиц, владеющих BTC менее 155 дней.
Знакомый страх
Может быть, биткойн на самом деле не так слаб, как это представляется рынку?
Данные о настроениях указывают на то, что определяющей реакцией на недавнюю динамику цен на BTC была реакция "на коленке", и, возможно, пыль еще не осела.
По данным Crypto Fear & Greed Index, средний криптоинвестор сейчас напуган больше, чем когда-либо после мартовского краха Silicon Valley Bank (SVB).
Страх", составляющий всего 38/100, уверенно лидирует в начале новой недели, причем за последние семь дней "Страх и жадность" снизился на 16 пунктов.
Среди тех, кто призывает к более взвешенному подходу к статус-кво, - торговая команда Stockmoney Lizards. По ее мнению, в динамике цены BTC регулярно возникают провалы, которые наблюдались на прошлой неделе, и этот месяц не является чем-то новым.
"Bitcoin sell off, и все кричат 10k", - резюмировал он в выходные, комментируя сравнительный график движения цены в текущем цикле снижения по сравнению с предыдущим.
"В истории BTC много подобных распродаж, и рынок восстановится после них, как это было в прошлом".
Популярный трейдер и аналитик Rekt Capital более подробно остановился на этом вопросе, отметив несколько просадок на 20%+ только в 2023 году по BTC/USD.
Все откаты #BTC в 2023 году:
- Rekt Capital (@rektcapital) 17 августа 2023 г.
- Начало февраля -12%
- Конец февраля -22%
- Март -9%
- Апрель - июнь -20%
- Июль-август -12%$BTC #Криптовалюта #Биткоин pic.twitter.com/4pmBXPY0fp
По данным мониторингового ресурса CoinGlass, потери в августе 2023 года составили -10,8% по состоянию на 21 августа.
