Будет ли рынок расти дальше на 1,5 миллиарда долларов по мере истечения срока действия крипто-опционов?

Срок действия около 18 000 контрактов на опционы на биткойны истекает 5 июля с номинальной стоимостью около 1 миллиарда долларов.

Однако событие истечения срока действия контракта на этой неделе намного меньше, чем истечение срока действия крупного контракта в конце квартала в прошлую пятницу.

Срок действия биткойн-опционов

Сегодняшняя партия деривативов BTC имеет соотношение пут/колл 0,65, а это означает, что срок действия почти в два раза больше длинных (колл) контрактов истекает, чем коротких (путов).

Максимальная болевая точка или уровень, на котором будет понесено большинство убытков, составляет 61 500 долларов, что значительно выше текущих спотовых цен после масштабного обвала рынка на этой неделе.

По данным Deribit, по-прежнему существует большой открытый интерес к более высоким ценам исполнения: $532 млн при $90 000 и $665 млн в OI при $100 000. Тем не менее, медведи набирают обороты, поскольку OI ползет вверх при более низких ценах исполнения.

«Сразу после квартальной поставки на рынке наблюдалась огромная волатильность, при этом основные срочные IV (подразумеваемая волатильность) значительно выросли, что стало хорошей возможностью для институциональных продавцов нарастить позиции», — прокомментировал поставщик решений по криптовалютным деривативам Gres Live.

«Рыночная атмосфера более пессимистична, IV опционов пут на BTC и ETH значительно выросла, а временная структура демонстрирует инверсию крайне низкого и почти высокого уровня».

5 июля Данные по опционам
Срок действия 18 000 опционов BTC истекает при коэффициенте пут-колл 0,65, пункте Maxpain в размере 61 500 долларов США и номинальной стоимости в 1 миллиард долларов США.
Срок действия 164 000 опционов ETH истекает при коэффициенте пут-колл 0,36, пункте Maxpain в размере 3350 долларов США и номинальной стоимости 470 долларов США… pic.Twitter.com/uAxOO5gDQ8

– Греки.live (@GreeksLive) 5 июля 2024 г.

Подразумеваемая волатильность — это мера будущей волатильности истекающих контрактов, которая увеличивается во время крупных движений рынка.

Помимо истекающих опционов на Биткойн, срок действия истекает еще у 164 000 опционов на Эфириум. У них соотношение пут/колл 0,36, максимальная болевая точка 3350 долларов и номинальная стоимость 470 миллионов долларов.

Перспективы крипторынка

Рынки криптовалют упали до самого низкого уровня с конца февраля, при этом общая капитализация упала на 8,6% за день до $2,08 трлн. По данным Glassnode, за последние 24 часа было ликвидировано $675 млн.

С начала этой недели с рынка криптовалют ушло около 350 миллионов долларов, что стало самым большим снижением с начала апреля.

Биткойн упал на 7%, упав чуть ниже $54 000 5 июля, когда начались выплаты погашений Mt. Gox, а правительство Германии продолжает перемещать BTC. Актив упал через ежемесячную поддержку до самого низкого уровня с 26 февраля.

У Ethereum дела обстоят еще хуже: во время азиатских торгов в пятницу он упал на 10% до $2850. Альткоины, как обычно, уничтожались, и в эту пятницу многие из них потеряли двузначные цифры.