Сеть Ethereum подвергнется серьезному обновлению 4 августа, поскольку долгожданный лондонский хард-форк, как ожидается, будет запущен на блоке 12 965 000. Переход является частью дорожной карты, ведущей к выпуску Ethereum 2.0, целью которой является перевод сети на механизм консенсуса Proof-of-Stake.
Перестав зависеть от интенсивного энергозатратного майнинга, главная цель заключается в резком увеличении пропускной способности сетей за счет использования параллельной обработки данных, также известной как шардинг.
В рамках предстоящего обновления в Лондоне будет реализовано важнейшее предложение по улучшению Ethereum EIP-1559, что сделает стоимость газа Эфир (ETH) более предсказуемой. Это спорное изменение включает в себя процесс сжигания комиссии за транзакции, который потенциально может превратить Эфир в дефляционный актив.
В течение последнего месяца цена Эфириума находилась в медвежьей колее, хотя цена хорошо восстановилась после падения до $1,500, но трейдеры все еще опасаются открывать позиции. При текущем типе ценового действия опционные стратегии предоставляют отличные возможности для инвесторов с узким диапазоном целей для актива.
Например, использование фьючерсных контрактов с кредитным плечом может быть решением для сценария, когда ожидается рост цены на 20%, но для ограничения снижения цены потребуется жесткий стоп-лосс. Одним словом, на волатильных рынках соотношение "риск - вознаграждение" обычно не оправдывает себя.
Давайте рассмотрим, как стратегия опционов "длинная бабочка" может дать трейдерам преимущество на рынках с жесткой структурой.
Торговля опционами может помочь инвесторам избежать ликвидации
Использование нескольких опционов колл (покупка) может создать стратегию, которая позволяет получить прибыль, в 3 раза превышающую потенциальный убыток. Стратегия длинной бабочки позволяет трейдеру получать прибыль от роста, ограничивая при этом потери.
Важно помнить, что все опционы имеют установленную дату истечения срока действия, и, как следствие, повышение цены активов должно произойти в течение определенного периода.
Ниже приведены ожидаемые доходы от использования опционов Ether для экспирации 27 августа, но эту стратегию можно применять и в других временных рамках. Хотя затраты будут разными, общая эффективность не пострадает.
Этот опцион колл дает покупателю право на приобретение актива, но продавец контракта получает (потенциально) отрицательный риск. Вот почему стратегия Long Butterfly открывает короткую позицию, используя опцион колл за $2 800.
Для выполнения ордера инвестор покупает 3 опциона колл на Эфир со страйком $2 400 и одновременно продает 4 опциона колл на $2 800. Чтобы завершить сделку, инвестор должен купить 1 опцион колл на сумму $4,000, чтобы создать защиту от повышения.
Биржи деривативов устанавливают цену контрактов в терминах ETH, и $2 366 были ценой, когда котировалась эта стратегия.
Приз - прибыль 3 к 1 с ограниченным количеством минусов.
В этой ситуации любой результат между $2 485 (5% прибыли) и $3 620 (53% прибыли) приносит чистую прибыль - например, повышение цены на 15% до $2 720 дает прибыль в 0,25 Ethernet.
Между тем, максимальный убыток составляет 0,105 Эфира, если 27 августа цена будет ниже 2 400 долларов или выше 4 000 долларов.
Привлекательность стратегии "бабочка" заключается в потенциальном получении 0,32 Эфира при цене $2,820, что в 3 раза больше, чем максимальный убыток. В целом, данная торговля дает гораздо лучший результат по соотношению риск/вознаграждение по сравнению с торговлей фьючерсами с кредитным плечом, если учесть ограниченные возможности снижения.
Опционные стратегии с несколькими страйками обеспечивают приличный потенциал роста для бычьих трейдеров, стремящихся дождаться лондонского жесткого форка Ethereums 4 августа. Единственный авансовый платеж составляет 0,105 Ether, что достаточно для покрытия максимального убытка.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Любой инвестиционный и торговый шаг связан с риском. При принятии решения вы должны провести собственное исследование.
Источник
