Адитья Барадвадж, бывший инженер обанкротившейся криптовалютной компании Alameda Research, рассказал, что именно его компания стояла за падением курса биткоина на 87% в 2021 году.

Барадвадж объяснил события, приведшие к внезапному падению, заявив, что инцидент стал результатом философии работы, созданной соучредителем Alameda Сэмом Бэнкманом-Фридом (SBF), который утверждал, что выгода от быстрого продвижения перевешивает случайные затраты, вызванные плохой системой управления рисками.

Аламеда стоит за падением BTC на 87% 2 года назад

21 октября 2021 г. BTC пережил молниеносный обвал после резкого роста до 67 тыс. долл. Если на нескольких биржах ведущий цифровой актив упал на незначительную величину, то на американском подразделении крупнейшей в мире криптовалютной биржи Binance.US этот обвал был наиболее тяжелым.

На таких торговых площадках, как Kraken, FTX и Bitstamp, цена BTC упала до 54 100, 58 500 и 63 600 долларов США, а на Binance.US - до 8 200 долларов США. Падение было скорректировано в течение нескольких минут, и цена актива вернулась к уровню, предшествовавшему падению, однако причина падения осталась неизвестной.

Примерно через сутки Binance.US выпустила обновленную информацию о случившемся, заявив, что причиной флэш-аварии стала ошибка торгового алгоритма одного из институциональных трейдеров.

В результате неожиданного поворота событий Барадвадж сообщил, что Аламеда был тем самым институциональным трейдером, на которого ссылалась Binance.US, и что причиной инцидента стала неправильно поставленная десятичная точка.

Ожидание, пока что-нибудь не сломается

Бывший инженер Alameda пояснил, что торговля в фирме велась с помощью автоматизированных и ручных систем. Первая была основным режимом работы Alameda и предполагала использование полусистемных стратегий для настройки параметров модели, управляющей автоматической системой. Это означало, что трейдеры не делали реальных ставок, а настраивали алгоритм, который с высокой частотой принимал решения о совершении сделок.

Тем не менее трейдерам периодически приходилось вручную отправлять сделки, особенно если автоматические системы Alameda попадали под влияние волатильности рынка или возникала арбитражная возможность на площадке без автоматической торговли. В то время как автоматизированная система имела функцию проверки рисков, поскольку в ней проводилась большая часть торгов Alameda, ручная система не имела такой функции.

К сожалению, однажды палец трейдера из Аламеды соскользнул при попытке продать блок BTC через ручную торговую систему. Он неправильно поставил десятичную точку и продал BTC не по рыночной цене, а за копейки на доллар. Это немедленно отразилось на криптовалютном рынке и привело к его обвалу.

SBF и руководство "Аламеды" были вынуждены внедрить дополнительные проверки "на вменяемость" при совершении сделок вручную, так как в компании было принято "ждать, пока что-то сломается, а потом спешить это исправить".

Источник