Центральный банк Таиланда излагает меры безопасности для будущей розничной CBDC

Банк Таиланда опубликовал результаты нового исследования о том, как управлять последствиями выпуска цифровой валюты розничного центрального банка (CDBC) для финансового сектора страны.

В отличие от оптовой CBDC, использование которой ограничено финансовыми учреждениями и посредниками, розничная CBDC широко доступна для использования широкой публикой. Банк Таиланда, как и многие другие центральные банки мира, занимался исследованиями и разработками CBDC и теперь планирует начать тестирование CBDC в следующем году. В отличие от BoT, не все эти центральные банки взяли на себя обязательство проводить испытания конкретно розничных CBDC.

В своем последнем исследовании BoT раскрыл три основных вывода, которые он сделал для обеспечения того, чтобы выпуск CBDC в розницу не создавал рисков для финансовой стабильности. Ранее определив «бегство к качеству», то есть потребители, предпочитающие CBDC существующей фиатной валюте в определенных ситуациях, в качестве основного фактора риска, в исследовании BoT отмечается, что дальнейшие проблемы могут включать в себя неблагоприятное воздействие на трансмиссию денежно-кредитной политики или на существующую финансовую систему. учреждения. Чтобы предотвратить это, исследование предполагает, что следующие три момента имеют решающее значение:

"(1) CBDC должна быть наличной и беспроцентной, (2) посредники, такие как финансовые учреждения, должны быть распространителями CBDC среди широкой публики, и (3) должны быть установлены условия или лимиты для конвертации CBDC. . "

Такие меры, как предлагает BoT, помогут гарантировать, что розничный CBDC не будет конкурировать с банковскими депозитами, и «сохранить роль посредников в сборе депозитов и предоставлении кредитов, а также в управлении ликвидностью в общей финансовой системе». По мнению BoT, эти меры также обеспечивают защиту от набегов на финансовые учреждения.

Примечательно, что BoT предсказывает, что общественный спрос на розничные CBDC будет расти со временем и может привести к тому, что такая валюта станет альтернативной формой платежа в будущем вместо наличных денег и существующих форм электронных денег.

Наряду с этими выводами, BoT раскрыл дальнейшие подробности своего запланированного пилотного проекта для розничной CBDC в реальных ситуациях. Пилот будет разделен на два трека. Первый, «Foundation Track», начнется во втором квартале 2022 года и будет включать использование валюты для проведения денежных операций в ограниченном масштабе, например как оплата или квитанция за товары и услуги, а также для конвертации.

Второй, более амбициозный «Инновационный трек» будет исследовать способы использования розничных CBDC для более новых вариантов использования, опираясь на вклад субъектов частного сектора и разработчиков технологий. Дорожная карта для этого второго трека еще не завершена, и BoT указывает, что он все еще разрабатывает формат пилота и оценивает, какие участники будут иметь право участвовать в его проведении.

Как сообщалось ранее, BoT объединил усилия с несколькими крупными банками по всей Азии для работы над проектом прототипа трансграничной CBDC, или Моста цифровой валюты нескольких центральных банков (m-CBDC), в котором используется технология распределенного реестра. Среди других банков-участников - Управление денежно-кредитного регулирования Гонконга, Центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов и Институт цифровой валюты Народного банка Китая.