Galaxy Digital, криптовалютное предприятие, возглавляемое американским миллиардером Майком Новограцем, прогнозирует существенный приток капитала в спотовые биржевые фонды биткойнов (ETF). По оценкам, эти ETF могут стать свидетелями впечатляющего притока средств в размере 14,4 миллиардов долларов в течение первого года своего существования, что потенциально изменит инвестиционный ландшафт.

Предприятие утверждает, что привлекательность спотовых биткойн-ETF превосходит существующие инвестиционные возможности, такие как трасты и фьючерсы, которые в настоящее время содержат активы на сумму более 21 миллиарда долларов. Он отметил, что приток ETF может увеличиться на $27 миллиардов ко второму году и на $39 миллиардов к третьему году.

Биткойн-ETF могут изменить управление активами

Потенциальные последствия этого прогноза весьма глубоки. Этот прогноз не только намекает на всплеск интереса инвесторов, но также сигнализирует о смене парадигмы в подходе к инвестициям в криптовалюту.

По состоянию на октябрь 2023 года Galaxy Digital утверждает, что сектор управления активами в Соединенных Штатах может стать свидетелем монументальной трансформации: активы, управляемые брокерами-дилерами, банками и зарегистрированными консультантами по инвестициям (RIA), в совокупности составят ошеломляющие 48,3 триллиона долларов.

Galaxy заявляет, что спотовые биткойн-ETF являются ключевым событием, обещая инвесторам безопасные и регулируемые средства для получения доступа к криптовалюте. Эти продукты будут реализовываться через проверенных партнеров, в первую очередь традиционные фонды и банки с доказанной репутацией в области защиты клиентов и надежных инвестиционных предложений.

Между тем, недавняя динамика рынка продемонстрировала спрос на финансовые продукты на основе биткойнов. Всего лишь слух, появившийся на прошлой неделе, за считанные часы привел к беспрецедентному росту цен на биткойны на 10%. Более того, простое упоминание о предложенном Blackrock биткойн-ETF спровоцировало рост на 12% в понедельник, убедительно демонстрируя реакцию рынка на развитие ETF.

Биткойн готов к росту на 74%?

Прогноз Galaxy Digital о притоке 14,4 миллиардов долларов в первый год может внести существенный вклад в значительный рост цен на биткойны на 74%. Это ожидаемое увеличение основано на предположении, что ликвидность и ценовое влияние миллиардов долларов инвестиций изменят стоимость криптовалюты.

Ощущаемые ограничения существующих инвестиционных продуктов еще больше подчеркивают актуальность этих спотовых биткойн-ETF. Высокие комиссии, низкая ликвидность и ошибки отслеживания — это эндемичные проблемы, которые затрудняют доступ к широкому кругу инвесторов.

По мнению Galaxy, в дополнение к смягчению этих существующих проблем спотовые ETF обещают более высокую операционную эффективность. Это включает в себя преимущества в структуре комиссий, ликвидности и отслеживании цен. Хотя конкретные детали комиссий еще не раскрыты претендентами на биткойн-ETF, исторические данные показывают, что такие продукты обычно предлагают более низкие комиссии, чем хедж-фонды или закрытые фонды.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) оценивает заявки от различных игроков отрасли. Grayscale, BlackRock, Bitwise, VanEck и несколько других известных фирм представили предложения по спотовым биткойн-ETF, всего двенадцать. Эта динамика свидетельствует о растущем консенсусе относительно потенциала биткойн-ETF и конкуренции среди лидеров отрасли, стремящихся стать пионерами этого преобразующего финансового инструмента.

Источник