В сложном мире финансов и бизнеса банкротство служит важнейшим механизмом, позволяющим испытывающим трудности компаниям реорганизоваться и восстановить финансовую стабильность.

Одной из наиболее известных форм банкротства является глава 11 - юридический процесс в США, предоставляющий предприятиям возможность реструктурировать свою деятельность, защищая их от немедленных требований кредиторов. В данной статье рассматриваются тонкости банкротства по главе 11, его цели, процедуры и яркие примеры в сфере криптовалютной индустрии.

Банкротство по главе 11, пояснения

Банкротство по главе 11, часто называемое "реорганизационным банкротством", дает возможность крупным и малым компаниям восстановить свое финансовое положение, сохранив при этом свою деятельность.

Эта глава позволяет должнику (компании) предложить план, который описывает, как он будет выполнять свои финансовые обязательства, включая погашение кредиторской задолженности в течение длительного периода, сокращение долгов и реструктуризацию операций для повышения эффективности и прибыльности.

Цели главы 11

Основные цели банкротства по главе 11 сводятся к двум: предоставить должнику возможность реорганизовать свои финансовые дела и обеспечить максимальную выгоду для кредиторов.

Глава 11, предоставляя должнику возможность перестроить свою деятельность и финансовую структуру, призвана способствовать возвращению компании к прибыльности, сохранению рабочих мест и непрерывности бизнеса.

Процесс банкротства по главе 11

  • Подача заявления о банкротстве: Процесс начинается с того, что испытывающая трудности компания подает заявление о банкротстве по главе 11 в соответствующий федеральный суд по делам о банкротстве.
  • Автоматическое пребывание: При подаче иска вводится "автоматическая приостановка", прекращающая большинство действий кредиторов против компании. Это дает должнику временное освобождение от давления кредиторов, позволяющее разработать план реорганизации.
  • Создание плана: Как правило, должнику предоставляется ограниченный период времени для составления исключительно плана реорганизации. В этом плане подробно описывается, как компания будет решать проблемы с долгами, сокращать расходы и оптимизировать деятельность. План должен быть одобрен кредиторами и судом.
  • Голосование кредиторов: Кредиторы голосуют за принятие или отклонение плана реорганизации. Если большинство кредиторов каждой категории голосуют "за", план продвигается вперед.
  • Подтверждение: Затем суд оценивает план, убеждаясь в том, что он соответствует требованиям законодательства и справедлив по отношению ко всем заинтересованным сторонам. В случае одобрения план подтверждается, и должник приступает к его исполнению.
  • Реализация: В настоящее время компания работает по подтвержденному плану, внося необходимые изменения для выполнения своих обязательств и восстановления финансовой устойчивости.

Банкротства по главе 11 в криптовалютной индустрии

Криптовалютная индустрия, несмотря на свой стремительный рост и потенциал, столкнулась с финансовыми трудностями и юридическими сложностями. Некоторые компании, работающие в этом секторе, прибегли к банкротству по главе 11, чтобы преодолеть финансовые трудности:

Прайм Траст

После возникновения дефицита средств клиентов криптовалютный кастодиан Prime Trust попросил защиты от банкротства по главе 11 в штате Делавэр до 15 августа 2023 года. В число организаций, подавших ходатайство о применении главы 11, входят Prime Core Technologies Inc, Prime Trust LLC, Prime IRA LLC и Prime Digital LLC.

Заявление о банкротстве по главе 11 компании "Прайм Траст": https://t.co/esfnhDmGjK

От 25 000 до 50 000 кредиторов
Крупнейшими необеспеченными требованиями являются требования клиентов
оценочные обязательства в размере от 100 до 500 млн. долл.
оцениваемые активы от 50 до 100 млн долл. pic.Twitter.com/DkFOwvn9Xz

- Pledditor (@Pledditor) 15 августа 2023 г.

Bittrex

Криптовалютная торговая платформа также подала заявление о защите от банкротства по главе 11 в мае 2023 года. Заявление о банкротстве касается нескольких организаций, включая компанию Bittrex Inc., расположенную в Сиэтле, две компании Bittrex, расположенные на Мальте, и связанную с ними компанию Desolation Holdings LLC.

Финансовая группа СВБ

Стремясь сохранить стоимость, терпящая бедствие Финансовая группа СВБ подала самостоятельное ходатайство о реструктуризации по главе 11 под наблюдением суда. Этот шаг произошел в марте 2023 года и был направлен в Суд по делам о банкротстве США.

Genesis Global Capital

Компания Genesis Global Capital, занимающаяся криптовалютным кредитованием, подала заявление о банкротстве по главе 11 в Южном округе Нью-Йорка в январе 2023 года. Согласно заявлению, поданному 19 января, компания имеет приблизительные обязательства и активы в диапазоне от 1 млрд до 10 млрд долл. Это действие распространяется на ее материнскую компанию Genesis Global Holdco и аффилированное кредитное подразделение Genesis Asia Pacific, которые обратились за защитой от банкротства.

Core Scientific Inc

В декабре 2022 года Core Scientific Inc, крупнейшая американская компания, занимающаяся публичным майнингом криптовалют, объяснила подачу заявления о банкротстве по главе 11 совокупностью факторов. Среди них - падение цен на биткоин (BTC), рост расходов на электроэнергию и значительный неоплаченный долг в размере 7 млн долл. перед обанкротившимся криптовалютным кредитором Celsius Network.

FTX

В ноябре 2022 г. после внезапного банкротства Багамской биржи за 72 часа было снято 6 млрд. долл., и Binance не оказала помощи. Alameda Research, связанный с FTX хедж-фонд, также подал заявление о банкротстве. В этом громком провале участвовал основатель биржи Сэм Бэнкман-Фрид.

BlockFi

В конце ноября 2022 года криптовалютный кредитор BlockFi подал заявление о вступлении в силу главы 11, последовав за крахом FTX всего за две недели до этого. BlockFi ссылалась на кризис ликвидности, вызванный ее значительным участием в FTX. Компания из Нью-Джерси зависела от кредитной линии FTX на сумму 400 млн. долл., особенно после того, как ранее в 2022 году обанкротились другие криптокредиторы - Voyager Digital Ltd и Celsius Network.

Сеть Celsius

В июле 2022 года криптовалютная кредитная платформа Celsius объявила о банкротстве по главе 11 в связи с падением курсов TerraUSD и LUNA, что привело к краху криптовалютного кредитора.

Three Arrows Capital (3AC)

1 июля 2022 года криптовалютный хедж-фонд Three Arrows Capital подал заявление о банкротстве, указав в качестве причины майский обвал стабильных коинов TerraUSD и Luna.

Voyager Digital

6 июля 2022 года криптовалютный кредитор Voyager Digital со штаб-квартирой в Нью-Джерси подал заявление о банкротстве в США. Причиной стал дефолт по криптовалютному кредиту на сумму более 650 млн. долл. со стороны Three Arrows Capital.

Банкротство по главе 11 является важнейшим инструментом для предприятий, в том числе и криптовалютных, для реструктуризации своей деятельности и преодоления финансовых трудностей. Обеспечивая основу для реабилитации, она позволяет сбалансировать интересы должников и кредиторов, а также сохранить деятельность компаний, защитить рабочие места и внести вклад в развитие экономики.

Источник