В отрасли с множеством быстрых взлетов и крутых падений многие задавались вопросом, хватит ли платформе выстоять, чтобы оставаться центральным учреждением в кредитовании DeFi.
Спустя почти два года Aave по-прежнему сильна, особенно в отношении своего бывшего близкого соперника.
В этой статье мы более подробно рассмотрим сильные и слабые стороны двух платформ и объясним, почему Aave смог обогнать Compound.
Сравнение Aave и Compound TVL
По состоянию на 20 октября рынок DeFi превысил 200 миллиардов долларов по общей заблокированной стоимости (TVL) на уровне 241,575 миллиарда долларов, при этом TVL Aave получила самую большую долю в размере 18,89 миллиарда долларов. Далее следуют протоколы кредитования Curve (18,01 млрд долларов), MakerDAO (16,4 млрд долларов) и Compound (12 млрд долларов).
В сфере кредитования TVL Aave значительно опередила Compound за последние шесть месяцев. Это можно объяснить его моделью, аналогичной традиционной финансовой, и ее способностью работать с зашифрованными активами Financial Conduct Authority.
Сравнение рыночной капитализации
По состоянию на 20 октября Aave продолжает превосходить Compound в индустрии кредитования и заимствования DeFi с рыночной капитализацией более 4 млрд долларов США по сравнению с 1,97 млрд долларов США.
Есть два других показателя, которые указывают на сильные позиции Aave в будущем.
Во-первых, его оборот в 82% выше, чем 61% Compound, что указывает на меньшее инфляционное давление.
Во-вторых, у Aave не было серьезных инцидентов, связанных с безопасностью, что указывает на то, что вкладчики предпочитают более эффективные механизмы безопасности.
Объемы депозитов Aave преобладают
Объем депозитов Aave в размере около 21 миллиарда долларов остается выше, чем предполагалось для Compound в 18 миллиардов долларов. Ранее Compound использовала субсидированное кредитование и добычу полезных ископаемых (замаскированно повышала доходность депозитов и снижала ставки по кредитам, чтобы конкурировать с Aave). Сегодня Aave обратился к кредитованию и добыче полезных ископаемых в сочетании с месторождением Polygon и кредитными субсидиями. Преимущество Compound в процентной ставке в значительной степени исчезло как побочный эффект рыночной силы экосистемы Aave.
Команда Aave продолжает фокусироваться на инновациях, но при этом очень хорошо осведомлена о рисках и своевременно корректирует направление продукта при возникновении проблем, делая платформу более безопасной.
Могут ли пользователи Aave сдавать в аренду больше активов, чем Compound?
Данные за предыдущий месяц показывают, что сальдо заимствований Aave выровнялось и превысило 8,2 миллиарда долларов в день, что все еще выше, чем сальдо заимствований Compound в размере 5-7 миллиардов долларов, при небольшой общей волатильности.
Aave поддерживает более широкий спектр токенов, позволяя пользователям предоставлять больше активов и иметь большую доступную ликвидность. Некоторые процентные соглашения Aave также считаются более инновационными и имеют некоторые преимущества перед Compound, такие как необеспеченные краткосрочные ссуды, процентные свопы и требования о предоставлении кредитной линии. Но с другой стороны, это связано с относительно высокими ставками по ссуде и комиссиями по ссуде.
Aave и Compound поддерживают множество криптовалют, включая стейблкоины, такие как DAI, USDC и USDT, и нестейблкоины, такие как WBTC и UNI. Используя Aave, пользователи в основном берут на себя обязательства в ETH для предоставления ссуд в USDC, DAI и USDT. С помощью Compound пользователи обязуются предоставлять ETH для предоставления DAI и USDC. В то время как предложение DAI и USDC примерно одинаково, первый пользуется большим спросом, чем второй.
Также стоит отметить, что Aave является одним из немногих лицензионных проектов и свободно конвертируется в Великобритании.
Различия в ликвидации
В настоящее время существует два традиционных метода ликвидации: формат аукциона MakerDao и метод ликвидации Aave и Compound, которые действуют в порядке очереди.
Compound устанавливает линию ликвидации в размере 75%, а также ставку заимствования, которая запускает ликвидацию при достижении 100%. Однако будет ликвидировано только 50% его активов.
Aave, с другой стороны, имеет 5% -ную подушку безопасности, что снижает риски, особенно для новых пользователей.
Заключение
Таким образом, Aave продолжает доминировать над Compound, в основном за счет следующих моментов:
- Aave была более агрессивной в инновациях и расширении бизнеса, выпустив больше типов токенов на своей платформе и получив относительную популярность в сфере необеспеченного флэш-кредитования, автоматизированных маркет-мейкеров, мандатов кредитных линий и в традиционной финансовой индустрии.
- 19 октября 2021 года Aave TVL достигла рекордного уровня, что стало возможным благодаря команде, стоящей за компанией, которая сосредоточена на безопасности, управлении рисками и стратегии продукта.
- Компания Aave намного быстрее добилась прогресса в соблюдении нормативных требований для снижения рисков.
Вышеупомянутый контент является только личным мнением, только для справки и информации и не является инвестиционным советом. Если есть очевидные ошибки в понимании или данных, обратная связь приветствуется.
Этот пост был предоставлен вам Footprint Analytics.
Что такое Footprint Analytics?
Footprint Analytics - это универсальная аналитическая платформа для визуализации данных блокчейна и получения информации. Он очищает и интегрирует данные в цепочке, поэтому пользователи с любым уровнем опыта могут быстро начать исследование токенов, проектов и протоколов. С более чем тысячей шаблонов панелей мониторинга и интерфейсом перетаскивания, любой может создавать свои собственные настраиваемые диаграммы за считанные минуты. Откройте для себя данные блокчейна и инвестируйте разумнее с Footprint.
- Веб-сайт
- Раздор
- Твиттер
