Поскольку сегмент децентрализованного финансирования продолжает набирать обороты, несмотря на общий спад в криптопространстве, децентрализованные биржи (DEX) и сервисы агрегации в последнее время демонстрируют устойчивый рост. Между тем, в сегменте DEX услуги агрегирования достигли значительного прогресса.
DeFi по-прежнему работает хорошо
Когда в мае курс биткойна (BTC) резко упал, некоторые наблюдатели опасались, что это может нанести серьезный удар по всему криптосектору. Однако этого не произошло. Несколько месяцев спустя отрасль все еще развивается, и ее, пожалуй, самая многообещающая область - децентрализованные финансы - продолжает расти.
В DeFi децентрализованные биржи в последнее время были основным драйвером роста, отодвигая в сторону централизованные биржи (Cex).
По данным CoinGecko, в период с января по май общий объем торгов, генерируемых децентрализованными биржами, утроился с примерно 100 до 300 миллиардов долларов, а в июне упал примерно до 200 миллиардов долларов. Между тем, за тот же период в сегменте CEX наблюдался гораздо более скромный рост с 1,2 трлн долларов до 1,3 трлн долларов.
Сегмент DEX также сообщил о росте числа пользователей. В настоящее время Uniswap является лидером сегмента с примерно 2,5 миллионами уникальных пользователей (адресов), за ним следует 1inch с 600 000 пользователей и Compound с примерно 360 000 пользователей.
Расцвет агрегаторов DEX
Но даже в сегменте DEX рост был неравномерным: автоматизированные протоколы маркет-мейкеров и агрегаторы DEX, такие как Uniswap, 1inch, SushiSwap и 0x, показывают более высокие показатели, чем большинство других проектов.
Одна из основных тенденций, наблюдаемых в последние месяцы, заключается в том, что все больше и больше пользователей предпочитают использовать сторонние сервисы агрегации, такие как агрегаторы MetaMask или DEX, а не торговать напрямую на DEX. Как следствие, объемы торговли услугами подобного рода растут.
Агрегаторы DEX смогли предложить пользователям лучшие ставки обмена, чем те, которые они получили бы при обмене напрямую на Uniswap, SushiSwap и других DEX. Поэтому пользователи все чаще выбирают агрегаторы DEX, увеличивая свою долю на рынке. С начала 2021 года доля агрегаторов DEX в общем объеме свопов увеличилась вдвое - с 7,5% до 15%.
Более низкие комиссии как фактор
Одна из причин, по которой пользователи все чаще выбирают агрегаторы DEX вместо DEX, - это более низкие комиссии. В целом, в свопах используются два типа комиссий: торговые комиссии, взимаемые проектами, и плата за газ, автоматически применяемая к любой транзакции в сети Ethereum.
Если вы обмениваете криптоактивы с помощью агрегатора DEX, вам все равно придется платить комиссию за торговлю DEX, но услуги агрегации обычно не взимают ничего сверх этого. Однако агрегаторы DEX часто предпринимают дополнительные шаги, чтобы позволить пользователям снизить затраты на газ, которые могут быть весьма значительными.
На приведенной ниже диаграмме показаны затраты на газ, понесенные пользователями нескольких проектов, как общая стоимость газа в долларах США, разделенная на объем свопа в июле 2021 года.
Движение вперед
Однако по мере того, как услуги DeFi получают все более массовое распространение, конкуренция за клиентов станет более жесткой, и проекты, предлагающие более высокую эффективность, более привлекательные условия и лучший пользовательский интерфейс, станут победителями.
Сергей Кунц является соучредителем 1inch Network, распределенной сети децентрализованных протоколов. С 2015 по 2019 год Сергей работал в консалтинговой фирме Mimacom, выполняя проекты для крупных клиентов, таких как Bosch, Siemens и Porsche. Присоединившись к Porsche на постоянной основе, он постепенно перешел в сторону кибербезопасности. Он также был одним из организаторов шоу CryptoManiacs на YouTube. На хакатоне 2019 года Сергей и возможный соучредитель 1inch Networks Антон Буков разработали прототип агрегатора криптобиржи, который стал основой всей сети.
Источник
