В ближайшем будущем нефункциональные токены могут стать мостом, соединяющим унаследованную финансовую систему с развивающимся миром финтеха. Во время недавнего интервью Адриан Лай, генеральный директор Liquefy - инвестиционной компании и инкубатора децентрализованных финансовых платформ - рассказал Cointelegraph China, что синтетические активы, НФТ и цифровые ценные бумаги переопределяют способ функционирования рынков капитала.
Лай особенно верит, что ценность синтетических активов может дать каждому участнику децентрализованного финансирования доступ практически к любому активу при условии наличия надежного канала передачи данных. Эта зарождающаяся тенденция между традиционными финансами и DeFi неизбежна.
Лай также отметил, что по мере усиления конвергенции между токенами ценных бумаг и цифровыми валютами мы увидим рост активности между традиционными финансами и криптовалютами. Он добавил, что:
"Мы наблюдаем слияние токенов безопасности, токенов полезности и НФТ. Теперь НФТ могут представлять реальные активы, что не рассматривалось несколько лет назад. Сближение традиционных финансов и криптопространства происходит все чаще".
Лаи привел в пример централизованные биржи, сказав, что некоторые из них выходят за рамки традиционного понимания как просто торговой площадки. Такие платформы, как BlockFi и Coinbase, предлагают услуги, ориентированные на розничную торговлю, такие как сберегательные счета и варианты оплаты криптовалют - услуги, благодаря которым эти платформы, по крайней мере частично, функционируют как традиционные финансовые учреждения.
Лай объяснил, что синтетические активы предназначены для имитации других инвестиционных продуктов. Они могут сочетать различные производные продукты, такие как фьючерсы, опционы или свопы, для имитации базового актива. Эти базовые активы могут включать акции, облигации, индексы, товары, валюту или процентные ставки.
Предстоящие вызовы
Хотя слияние традиционных финансов и криптоиндустрии неизбежно, Лай считает, что нынешняя криптоиндустрия по-прежнему сталкивается с такими проблемами, как подверженность ликвидности и надежные оракулы данных: "В криптопространстве просто не хватает информации. Когда кто-то из криптовалют хочет торговать неликвидными активами, во многих случаях на блокчейне нет адекватных ценовых данных и другой вспомогательной информации для облегчения торговли".
Лай также отметил, что, несмотря на то, что вокруг НФТ поднята большая шумиха, нынешний рынок НФТ - это всего лишь рынок цифровых коллекционных товаров, который не требует большой ликвидности. Хотя Лай считает, что в долгосрочной перспективе этот коллекционный рынок, скорее всего, останется, необходимо внести ряд изменений, чтобы помочь более широкому рынку НФТ расти дальше.
Он считает, что разделение NFT на несколько частей в инвестиционных целях может стать новой тенденцией на рынке цифровых коллекционных товаров:
"НФТ также могут представлять собой реальные активы, и создание доли НФТ из реального актива - это хороший способ предложить традиционным финансам доступ к криптовалюте. В этом случае важна ликвидность, потому что вы хотите торговать долей реального актива".
Токенизация DeFi
По словам Лая, ранее токенизация проводилась в основном через предложения токенов безопасности. Однако он считает, что благодаря DeFi ситуация изменится, поскольку токенизация активов с помощью DeFi может сделать токенизацию более доступной для всех:
"Хотя токены ценных бумаг обеспечены реальными активами и их владение юридически признано, ликвидность токенов ценных бумаг может быть разной, и во многих случаях мы видели, что когда владельцы токенов ценных бумаг хотят продать свои активы, они не могут совершить сделку по лучшей цене".
Лай считает, что созревание DeFi и токенизация реальных активов с помощью протоколов DeFi будет иметь больший потенциал, чем использование традиционной модели предложения токенов безопасности: "Децентрализованная токенизация активов открывает гораздо большую ликвидность для владельцев активов. В то же время, это дает реальным активам доступ ко всем пользователям DeFi".
Как ранее сообщал Cointelegraph, 2021 год, вероятно, станет поворотным годом для DeFi, который изменит способ использования финансовых услуг. Так может ли токенизация также сыграть свою роль в этом?
Источник
