На этой неделе биткоин-трейдеры ожидали прорыва, так как сработал важный технический сигнал на покупку, и курс BTCUSD временно превысил отметку 30 000 долл.
Однако им не хватило совсем немного, так как рынок сразу же развернулся вниз. Интересно, что фейк-аут можно было предсказать по дивергенции между двумя ценовыми графиками BTCUSD.
Почему ценовые паттерны и технические сигналы могут потерпеть неудачу
Ценовые паттерны сложны для торговли криптовалютами. Поскольку на один и тот же паттерн, отвечающий точным параметрам, смотрит так много людей, что рынок заставляет их платить за то, что они действуют в соответствии с очевидным. Например, модель "восходящий клин", как правило, является медвежьей, но может прорваться вверх.
То же самое можно сказать и о технических сигналах, на которые обращает внимание значительная часть трейдеров, таких как заметные пересечения и изменения импульса. Именно так произошло недавно с "бычьим" пересечением дневного индикатора расхождения скользящих средних (MACD) в паре BTCUSD.
MACD - это индикатор импульса, который дает сигнал на покупку, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу. Этот сигнал не только появился в Биткойне, но и подтвердился на спот-биржах BTCUSD, так что же получается? Это был фальшивый сигнал из "будущего".
Возможные дивергенции с фьючерсами на биткоин
Под фьючерсом мы понимаем BTC CME Futures, известный также как производный продукт Чикагской товарной биржи на биткоин, который используется организациями для спекуляций на базовой цене BTCUSD. График фьючерса BTC CME не всегда отражает график спот BTCUSD в соотношении 1:1. Любые расхождения между этими двумя платформами исторически приводят к фейкам и ложным прорывам.
Отчасти это связано с тем, что платформа отключается на короткое время каждый день и на все выходные, начиная с полудня пятницы. В результате график Биткойна имеет более традиционные для рынка черты, такие как гэпы. Отсутствие ценовых данных также меняет расчет многих технических индикаторов. Например, скользящие средние на разных графиках расположены по-разному.
Именно таким образом удалось с определенной степенью точности предсказать недавний "фейк-аут" выше. В этом расхождении и дивергенции, приводящих к ложным сигналам, нет ничего нового, они происходят уже много лет. Когда BTC CME, наконец, участвует в том же сигнале, часто наступает ожидаемый результат.
Не похожа ли эта ситуация на теорию Доу, где DJIA и DJTA должны подтверждать друг друга, чтобы тренд был действительным? Или же здесь имеет место нечто большее? Как бы то ни было, на данный момент имеется достаточно исторических свидетельств, чтобы обращать внимание на любые расхождения между спотом и фьючерсами CME.
