Две верхние децентрализованные производные платформы, DYDX и GMX, являются лишним к ликвидности и объемам торговли.
Объем ежедневного торговли на вечный обмен на DYDX варьировался от 340 до 2,6 млрд. Долл. США в марте, согласно данным CoinGecko. Для сравнения, GMX сделал менее 500 миллионов долларов в ежедневных торговых объемах.
Объем открытых процентов (OI), который измеряет количество контрактов, которые трейдеры держат на обеих биржах, ближе, чем объемы торговли. Coingecko сообщил, что OI GMX составила от 170 до 200 миллионов долларов с марта 2023 года только по арбитрам. В то же время объемы OI Dydx остались от 330 до 260 миллионов долларов.
Примечательно, что соотношение между торговлей и объемом OI на DYDX выше, чем GMX. Инфляция торговых объемов на DYDX может быть объяснена стимулом токена DYDX для увеличения объемов торговли. Отчет от IOSG Ventures отмечен,
«В тех случаях, когда стимулы явно нацелены на торговую деятельность, как и в случае с DYDX, остается трудно определить степень, в которой объем торгов будет существовать без таких вознаграждений».
С другой стороны, модель поставщиков ликвидности GMX в GLP-токенах против трейдеров стала борьбы с облегчением торговли с нулевой скольжением. Элемента ликвидности через токен GMX привел к более органическому росту объема торговли GMX.
С точки зрения общей заблокированной стоимости, GMX опередил DYDX в 1,7 раза, при этом 627 миллионов долларов США внесены в GMX против DYDX в 356 миллионов долларов США, согласно DeFi Llama.
Сравнивая торговый объем и объем OI и ликвидность, нет явного победителя из них. Таким образом, конкуренция за первое место в децентрализованных деривативных торговле зависит от спора.
Улучшения выстроили DYDX и GMX
Оба биржи имеют преимущества и недостатки, с обновлениями, выстроенными в этот год, чтобы улучшить свои продукты.
В отчете IOSG отмечается, что из -за значительных торговых стимулов DYDX имеет большое расхождение в 750 миллионов долларов между заработанными сборами и стимулами, «указывая на то, что проект заплатил больше стимулов, чем заработано в сборе».
Тем не менее, команда DYDX предприняла шаги, чтобы уменьшить инфляцию токенов за последние шесть месяцев с 5,8 миллиона токенов в месяц до 2,7 миллиона за тот же период.
Команда DYDX стремится получить «реальную ценность» для токена DYDX, направляя торговые сборы и плату за транзакцию на блокчейн Layer-1 для владельцев. Они объявили о плане запустить независимую цепочку Layer-1 на базе Cosmos в 2022 году.
Недавно команда провела успешный запуск частного Testnet сети DYDX, которая должна быть запущена в сентябре.
В то время как GMX достиг объемов органических торгов по сравнению с DYDX, он предлагает ограниченные торговые пары всего четыре криптовалюты в биткойнах (BTC), Ethereum (ETH), цепь (Link) и Uniswap (UNI). В то же время DYDX предлагает торговлю в 37 криптовалютах.
Команда GMX работает над добавлением синтетического интеллектуального контракта, который позволит поддержать несколько активов на платформе вечной торговли.
GMX также извлекает выгоду из своего решения развернуть на Arbitrum из -за достаточной ликвидности и интеграции с другими платформами DEFI. Например, GMX установил партнерские отношения с Camelot, Olympus DAO, Umami Finance и другими в рамках экосистемы Aribtrum для повышения ликвидности и использования.
С другой стороны, решение DYDX покинуть экосистему Ethereum для независимой блокчейна Layer-1 может привести к тому, что они хорошо способствуют скорости и производительности. Тем не менее, это может испытать неблагоприятное влияние изоляции ликвидности.
Технические перспективы и поток в цепочке
Цена Dydx Token выросла на 134% с начала 2023 года по сравнению с 90% с началом года в GMX.
Данные о накоплении токена от Nansen показывают, что с начала 2023 года «Smart Money» накапливали Dydx.
Технически, DYDX сталкивается с сопротивлением от пиковых уровней ноября 2022 года около 2,70 долл. США. Если покупатели успешны в том, чтобы вырваться выше этого уровня, токен может нацелиться на уровни разбивки 2022 года около 6,96 долл. США. В случае спада, поддержка составляет около 1,77 долл. США.
Крипто -аналитическая фирма Lookonchain сообщила о накоплении GMX в GMX около 28 марта на общую сумму 5 миллионов долларов. Платформа сообщила, что 5 апреля продала еще 4,9 млн. Долл. США еще одним китчатым счетом, что обнадеживает для покупателей.
GMX Token достиг новых рекордно высоких максимумов в размере 85,95 долл. США в марте 2023 года. С пиком 2022 года около 58,91 долл. США в качестве поддержки, токен может подняться выше, если он сломается выше уровня 85 долл. США.
В то время как неясно, какая платформа из DYDX и GMX возьмет на себя возможное лидерство в децентрализованной торговле производными, разработки, запланированные для этих платформ, кажутся положительными для обоих. Токеномика и структура рынка их родных токенов показывают бычьи признаки.
Источник