В последние месяцы Эфир находится на нисходящем тренде, а уровень $2 000 сформировал важнейший уровень сопротивления.
В то время как биткоин (BTC) вырос на 11,94%, преодолев отметку в $30 000 в июне после того, как компания Blackrock подала заявку на создание биржевого фонда в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, рост курса эфира (ETH) остался на уровне 3,16%.
В первую неделю июля покупатели попытались переместить цену через критическое сопротивление на уровне около $1 900. Однако неудачный прорыв подверг цену дальнейшей коррекции.
В сети Ethereum также наблюдался спад активности, о чем свидетельствуют минимальные за год уровни общих комиссий за транзакции. Цена ведущих коллекций неиграбельных токенов (NFT) на Ethereum резко упала, а активность в сфере децентрализованных финансов (DeFi) остановилась из-за низкой доходности.
Однако возможности снижения могут быть ограничены, поскольку спрос на ликвидные стабфондовые деривативы (LSD), такие как Lido`s stETH, продолжает расти, увеличиваясь быстрее, чем инвесторы переходят к их продаже.
Активность ЛСД растет
В то время как основные сценарии использования Ethereum - торговля NFT и активность DeFi - пережили спад в июне, нарратив LSD продолжал расти.
Аналитическая компания Glassnode в своем последнем отчете написала, что депозиты в контракт на стакинг "были выше или равны по масштабу притоку на биржу с момента запуска Шанхая", что говорит о том, что больше ETH переводится в стакинг, чем продается на биржах.
Общее количество ETH, размещенных в контрактах на ставку, составляет 19,7% по сравнению с балансом централизованной биржи, составляющим около 12,8%. Большая часть притока пришлась на платформы LSD, за ними следуют независимые валидаторы и клиенты стакинга как услуги.
После апрельского обновления Шанхайской биржи в апреле депозиты в ставках на Эфир значительно увеличились, так как уверенность возросла благодаря активным выкупам. Среди платформ LSD сектор возглавила Lido, за ней следуют Rocket Pool и Frax.
В отчете Glassnode также говорится, что в сети "пока не наблюдается заметного притока новых владельцев", поскольку количество новых адресов, владеющих Lido`s stETH, "более или менее не изменилось" за прошедший год.
В настоящее время валидаторы составляют 20% от общего объема Эфира по сравнению с более чем 40% в большинстве других блокчейнов, использующих метод доказательства, таких как Solana (SOL), Cosmos (ATOM) и Avalanche (Avax), что указывает на возможности для роста.
В то время как годовая доходность DeFi колеблется в районе 1-3% для ETH на Aave и Yearn.finance и 3-5% для стейблкоинов, производные LSD предлагают базовую ставку в 4% с возможностью заработать дополнительную доходность, используя свою ликвидность в приложениях DeFi.
В отчете Glassnode говорится, что производные ЛСД "наблюдалась повышенная активность в различных протоколах DeFi, причем наиболее значительной была активность Lido`s stETH".
Кроме того, держатели токенов LSD также демонстрируют переход от предоставления ликвидности на DEX, таких как Curve и Balancer, к поиску более высокой доходности на кредитных протоколах, таких как Compound и Aave. Аналитики Glassnode написали: "По оценкам, эта позиция, основанная на леверидже, увеличит доходность в 3 раза".
Сектор LSD, похоже, в настоящее время является горячей точкой для игроков DeFi, стремящихся максимизировать свою доходность.
Анализ цен на эфир
Ранее на этой неделе ETH зафиксировал положительный прорыв из бычьего восходящего канала с целью $3 000. Однако тенденция быстро развернулась, поскольку биткоин упал до $30 000 после того, как ожидания повышения ставки Федеральной резервной системы США усилились, и продавцы взяли верх.
Технически цена может пойти двумя путями: найти поддержку в основании восходящего треугольника в районе $1,790 перед тем, как снова прорваться к уровню сопротивления $1,900, или продолжить падение к долгосрочному уровню сопротивления и поддержки $1,700.
Пробой ниже $1 700 даст продавцам шанс нацелиться на 200-дневную недельную скользящую среднюю на уровне $1 575.
Пара ETH/BTC также показывает, что у Ether есть пространство для дальнейшего снижения в направлении 200-дневной скользящей средней на уровне 0,0574 BTC и долгосрочного уровня сопротивления и поддержки на уровне 0,0538 BTC.
В начале июля Эфиру не удалось совершить положительный прорыв, в результате чего цена подверглась дальнейшему снижению до уровня около $1 700. Однако резкий рост курса LSD с более высокой доходностью, чем в секторе DeFi, обеспечивает подушку безопасности для любого будущего снижения, что позволяет предположить, что цена, скорее всего, установит бычью поддержку.
Источник