Благодаря росту рыночной капитализации и объема торгов децентрализованное финансирование (DeFi) заняло место за отраслевым столом глобальных традиционных финансов (TradFi). В то время как DeFi когда-то считался донкихотским проектом, сейчас бесспорно, что его открытый, прозрачный и ненадежный дизайн разъедает мертвую хватку TradFi на финансах, делая его доступным и интересным для всех. Этот год станет годом пробуждения спящего гиганта DeFi, а к 2022 году: приготовьтесь к Великому развороту децентрализованных деривативов.
Переломный момент для деривативов DeFi
Так же, как появление Интернета, смартфонов и облачных вычислений, DeFi - это следующий шаг вперед в глобальных финансах. Централизованные, действующие, корпоративные контролеры финансовых продуктов и услуг заменяются децентрализованными, открытыми и не требующими разрешения протоколами, которые когда-то считались несбыточной мечтой. Общая заблокированная стоимость (TVL) для токенов DeFi, децентрализованных приложений (DApps) и протоколов продолжает расти в геометрической прогрессии, наряду с разработчиками, которые улучшают инструменты для масштабирования и массового использования.
Переполох неизбежен, но что станет переломным моментом? Что такое домино, которое повлияет на кардинальные перемены в море? Ответ - производные DeFi. Открытый интерес на международном рынке деривативов составляет примерно 600 триллионов долларов США. Это составляет более 33000 раз от Bank of America (2020) и более чем в 15 раз от всей рыночной капитализации S&P 500, которая представляет собой совокупную рыночную капитализацию 500 крупнейших компаний (включая Tesla, Apple, Google, Amazon и Facebook - теперь переименованных в Мета).
Рыночные силы естественным образом привлекут рынок деривативов на сумму 600 триллионов долларов США в открытую, прозрачную площадку, которая предоставит трейдерам то, что они заслуживают, - экосистему, в которой участники имеют контроль над своими средствами без необходимости в доверенном посреднике или расчетной палате. Доверие к непрозрачной централизованной бирже, страдающей от простоев и коррупции, для хранения ваших средств - это последнее десятилетие.
По мере быстрого развития криптовалютных рынков материализуется параллельная тенденция, наблюдаемая в TradFi, когда деривативы вытесняют некогда доминирующий объем спотовой торговли. То же самое происходит в DeFi.
В 70-х деривативы были нишевыми, и их торговля велась мало. В то же время на спотовых рынках приходилось подавляющее большинство объемов, отчасти из-за того, что биржи были неадекватными с риском неплатежеспособности, сбоев и инсайдерской торговли. По мере развития рынка объем деривативов постепенно, а затем внезапно превысил объемы спотовой торговли. Эта тенденция сохранилась только при том, что объемы деривативов сейчас в несколько раз превышают объемы спотовой торговли или любого другого рынка.
TradFi: создан, чтобы пройти
TradFi сыграл решающую роль в мировых финансах, но он был бюрократически построен из информации, хранившейся в черном ящике и запутанной в бюрократических проволочках. TradFi - это мир привратников и инсайдеров. Вам нужно восемь лет обучения и ученая степень, чтобы иметь шанс быть принятым в этот закрытый клуб. В этом мире TradFi, предназначенном только для инсайдеров, где нет недостатка в преимуществах для воротил, есть также жестко конкурентная экосистема, преследующая ограниченную прибыль, что не так уж и весело.
DeFi - это противоположность TradFi, потому что это весело, прозрачно, легко усваивается и манит. Если вы понимаете, где и как движутся деньги, как происходит возврат и как вы можете стать его частью одним щелчком мыши, вы поймете, что будущее за DeFi. Да, в DeFi все еще есть недостатки, но там, где есть неэффективность, есть возможность для арбитража и получения невероятных денег. TradFi видит это и хочет быть частью этого. Неэффективность DeFi - это хлебные крошки, которые приводят к тому, что DeFi пожирает TradFi.
Исход талантов TradFi
Таланты TradFi тяготеют к орбите DeFi по нескольким причинам. Во-первых, это воспринимается как естественный следующий шаг в области финансов, поскольку DeFi стремится устранить необходимость почти на 90% из того, что предлагает TradFi. Так что же происходит, когда вы противопоставляете закаленное и беспокойное внутреннее окружение TradFi нарождающейся демографической группе, которая хочет быть в авангарде? Они стекаются на более зеленые пастбища ДеФи, земли, наполненной захватывающими возможностями, где им не нужно выжимать каждый доллар в рискованных и диких сделках в надежде получить большой доход.
В DeFi это не похоже на то, как кто-то создал Chase Bank; это как если бы кто-то создал банк Ethereum, глобальную систему и интернет-банк, которым пользуются миллиарды людей независимо от того, где они живут в мире, с неограниченным количеством вариантов использования. DeFi - это не какая-то региональная кредитная компания; это кредитная компания, которая использует буквально все.
Ethereum, а затем и DeFi, подобны процветающему самодостаточному организму, который открывает доступ к ценностям во множестве. Каждый взаимодействует с ценностями, так же как все взаимодействуют с информацией. Благодаря сочетанию возможности компоновки и отсутствия прав доступа, потенциал роста и возможности огромны по сравнению с нынешней системой. Это демонстрируется в таких вещах, как системы заимствования и ссуды, где любой, независимо от того, кто вы и где живете, имеет одинаковый доступ к активам, обычно зарезервированным за элитой.
Будущее финансов
DeFi соответствует основной этике криптосообщества, а также культурным и экономическим сдвигам, происходящим во всем мире. То, что раньше было дорогим, недоступным и закрытым в TradFi, теперь доступно, прозрачно и открыто. Хотя открытый интерес к международному рынку деривативов обязательно перейдет в DeFi, в TradFi есть бесчисленные точки отказа, готовые к сбоям.
Как строительные блоки будущего финансов, DeFi имеет инерцию сетевых эффектов. Продукты, услуги и ценность будут расти экспоненциально и быстро, поскольку глобальные разработчики и протоколы конкурируют друг с другом. В открытом океане международных финансов TradFi - это большая лодка, которая медленно вращается. DeFi - это распределенная сеть небольших судов, которые могут быстро перемещаться. И прилив поднимает все моря DeFi.
Источник
