Стабкины - это тип криптовалюты, предназначенной для того, чтобы иметь стабильную стоимость по сравнению с конкретным активом или корзиной активов, как правило, фиатная валюта, такая как доллар США, евро или японская иена.

Stablecoins предназначены для того, чтобы предложить «стабильный» хранилище стоимости и среды обмена по сравнению с более традиционными криптовалютами, такими как биткойн (BTC) и Ether (ETH), которые могут быть очень нестабильными.

Фиатные деньги, криптовалюты и такие товары, как золото и серебро, являются примерами активов, используемых для обеспечения или «спины» стаблеков. Tether (USDT), монета долларов США (USDC) и DAI (DAI) являются несколькими примерами стаблеков, привязанных к доллару США.

Стабкоины также могут быть алгоритмически стабилизированы с помощью интеллектуальных контрактов и других механизмов, которые автоматически корректируют поставку стаблекоина, чтобы поддерживать свой ПЭГ для базового актива.

Несмотря на потенциальные преимущества, стаблеки не без рисков. Наиболее значительным риском с любым стаблеком является потенциал для его ПЭГ, в результате чего он потеряет свою ценность по сравнению с базовым активом.

Depegging - это то, где значение стаблекоина значительно отклоняется от его привязанного значения. Это может произойти по разным причинам, включая рыночные условия, проблемы с ликвидностью и нормативные изменения.

USDC является полностью зарезервированным стаблеком, а это означает, что каждая монета долларов США поддерживается фактическими денежными средствами и с короткими казначействами США. Несмотря на это, 10 марта Exuters USDC, объявив, что USDC вышел из доллара США, причем около 3,3 млрд. Долл. США из его резервов USDC застряли в теперь несуществующем банк Силиконовой долины. Банк-16-й по величине в США-рухнул 10 марта и является одним из крупнейших банковских неудач в истории США. Учитывая залоговое влияние USDC, другие стаблеки последовали его примеру в Depegging из доллара США.

2/ Как и другие клиенты и вкладчики, которые полагались на SVB для банковских услуг, Круг присоединяется к призывам к непрерывности этого важного банка в экономике США и будет следовать руководству, предоставленным государственными и федеральными регуляторами.

- Круг (@circle) 11 марта 2023 г.

MakerDAO - протокол, основанный на блокчейне Ethereum - выпускает Dai, алгоритмический стаб -эконом, предназначенный для сохранения точного соотношения 1: 1 с долларом США. Тем не менее, DAI также упал со своего колышка среди коллапса Банка Силиконовой долины, в основном из -за эффекта заражения от DePegging USDC. Более 50% резервов, поддерживающих DAI, проводятся в USDC.

Tether выпускает USDT, с каждым токеном USDT, эквивалентным соответствующей фиатной валюте при соотношении 1: 1 и полностью поддерживается резервами Tether. Тем не менее, USDT также пережил депеггинг в 2018 году, который вызывает обеспокоенность по поводу общего механизма стабильности стаблеков.

Важность стаблекоин колышков

Важность Stablecoin PEGS заключается в обеспечении стабильной и предсказуемой ценности по сравнению с базовым активом или корзиной активов - как правило, фиатной валюты, такой как доллар США. Стабкины являются желательной альтернативой для различных вариантов использования, включая торговлю криптовалютой, платежи и денежные переводы из -за их стабильности и предсказуемости.

С PEG с StableCoin трейдеры могут входить и выходить на позиции, не подвергаясь колебаниям цен на криптовалюты, такие как BTC или ETH. Это важно для институциональных инвесторов и компаний, которые зависят от надежного запаса стоимости и среды обмена для выполнения их операций.

Трансграничные транзакции также могут быть сделаны более доступными с использованием PEG StableCoin, особенно в странах с летучими валютами или ограниченным доступом к обычным финансовым услугам. По сравнению с более традиционными методами, такими как проволочные переводы или услуги по переводу, стаблеки могут предложить более эффективный и доступный способ осуществления платежей и трансферной стоимости между границами.

PEG STABLECOIN также может увеличить финансовое включение, особенно для людей и предприятий без доступа к традиционным финансовым услугам. Стабкоины могут использоваться для выполнения платежей и сделки в цифровых активах, не требуя банковского счета или кредитной карты, что может иметь решающее значение для развития и развивающихся рынков.

Почему Стаблеки Депг?

Стабкоины могут депетировать из -за комбинации микро и макроэкономических факторов. Микро факторы включают сдвиги в рыночных условиях, такие как резкое увеличение или снижение спроса на стаблеки, проблемы с ликвидностью и модификациями в основном залоге. Макро -переменные включают изменения в общей экономической ландшафте, такие как инфляция или увеличение процентных ставок.

Например, цена на стаблеки может на мгновение превышать ее привязанную стоимость, если спрос будет вспышками из -за повышения торговой деятельности по криптовалюте. Тем не менее, цена StableCoin может упасть ниже его фиксированной стоимости, если недостаточная ликвидности соответствует повышению спроса.

На макроэкономической фронте, если есть высокая инфляция, покупательская способность базовых активов, которые поддерживают стаб -эпохи, могут упасть, что приведет к событию Depeg. Аналогичным образом, корректировки к процентным ставкам или другим макроэкономическим показателям могут повлиять на спрос на стаблеки.

Регулирующие изменения или юридические вопросы также могут привести к тому, что стаб -экипаж для Depeg. Например, если правительство запретило бы использование стаблеков, спрос на стаблеки будет падать, что приведет к падению его стоимости. Событие Depegging также может быть вызвано техническими проблемами, такими как интеллектуальные ошибки контракта, хакерские атаки и сетевые перегрузки. Например, умный недостаток контракта может привести к тому, что стоимость стаблекоина будет вычисляться неправильно, что приведет к значительному отходу от его ПЭГ.

Как StableCoins Depeg?

Stablecoin Depegging обычно происходит в нескольких шагах, что может варьироваться в зависимости от конкретного стаблекона и обстоятельств, которые приводят к событию депеггинга. Ниже приведены некоторые общие функции события Depegging:

Значение Stablecoin отклоняется от его колышка

Как уже отмечалось, многие факторы, такие как рыночная турбулентность, технологические проблемы, отсутствие ликвидности и нормативных проблем, могут привести к депутату для стаблека. Стоимость стаблекоина может резко измениться по сравнению с привязанным активом или корзиной активов.

Трейдеры и инвесторы реагируют на событие Depegging

Думают ли они, что стоимость StableCoin в конечном итоге вернется к своему PEG или продолжит расходиться от нее, трейдеры и инвесторы могут ответить, купив или продавая стаблеки, когда он резко отходит от своего PEG.

Как средства будут реагировать на Depegging $ USDC?

Паника, продавая $ USDC или покупая $ USDC внизу?

1.

Вот операции средств

Надеюсь, это может быть полезно для вас. pic.Twitter.com/x4pyeyzbev

- Lookonchain (@lookonchain) 11 марта 2023 г.

Возникают арбитражные возможности

Возможности арбитража могут материализоваться, если стоимость стаблеки уходит от его ПЭГ. Например, трейдеры могут продать стаб -эпохи и приобрести базовый активы, чтобы получить выгоду, если стоимость стаблекоина выше, чем его ПЭГ.

Эмитент стаблеки предпринимает меры

Эмитент StableCoin может предпринять действия, чтобы исправить проблему, если значение StableCoin продолжает отклоняться от его ПЭГ. Это может повлечь за собой изменение предложения Stablecoin, коэффициент обеспечения и другие действия по повышению доверия к стаблекоину.

Значение стабилизируется стабилизируется

Если трейдеры и инвесторы корректируют свои позиции, а эмитент стаблеки отвечает на событие Depegging, значение стабилизирования стабилизирования стабилизируется. Значение StableCoin может вернуться к своему PEG, если эмитент StableCoin успешно завоевывает общественное доверие.

Риски и проблемы, связанные со стаблеками Depegging

Depegging Stablecoins может представлять несколько рисков и трудностей для инвесторов, трейдеров и более крупной экосистемы криптовалюты:

  • Волатильность рынка: когда StableCoins Depeg рынок может испытывать сильную турбулентность, поскольку трейдеры и инвесторы изменяют активы в ответ на событие DepeGging. Это может привести к неопределенности рынка и повысить возможность потерь.
  • Риск репутации: Depegging Stablecoins рискует эмитентами и более крупной репутацией криптовалют экосистемы. Это может затруднить эмитенты Stablecoin привлечь новых пользователей и инвесторов и снизить общую стоимость рынка.
  • Риск ликвидности: проблемы с ликвидностью могут возникнуть, если стаблекин депутат, потому что трейдеры и инвесторы продают стаб -эпохи в значительных количествах. В результате стоимость стаблекоина может уменьшаться, что делает трудности для трейдеров и инвесторов ликвидировать свои активы.
  • Контраптитный риск: трейдеры и инвесторы могут подвергаться риску дефолта эмитентом Stablecoin или другими сторонами, участвующими в операции Stablecoin в связи с событием Depeg.
  • Нормативный риск: Стабкинс Depegging также может вызвать проблемы с регулированием. Правительства и органы власти могут наложить ограничения на стаблеки, если они считают, что активы угрожают стабильности более широкой финансовой системы.

Учитывая вышеупомянутые риски, инвесторы и трейдеры должны внимательно следить за эффективностью стаблеков в своих портфелях. Исследуйте эмитента стаблека и его залога, и следите за любыми признаками депеггинга или других проблем, которые могут повлиять на ценность стаблека. Они также могут подумать о диверсификации своих акций, используя различные стаблеки или другие активы. Это может уменьшить вероятность потерь в событии Depegging StableCoin.

Источник