Экономисты Казначейства США проанализировали данные IRS домохозяйств, сообщивших о владении криптовалютой в своих ежегодных налоговых декларациях, и обнаружили, что владение криптовалютой почти утроилось в период с 2020 по 2021 год, последний год, когда доступны налоговые данные.

В регионах с самым высоким уровнем подверженности криптовалютам в 2021 году в последующие годы также наблюдался значительный рост количества выданных ипотечных и автокредитов, а также показателей баланса.

Криптоприбыль и более крупные ипотечные кредиты

В отчете показано, что для домохозяйств с низкими доходами в районах с высокой подверженностью криптовалютам ставка по ипотеке подскочила с 4,1% в январе 2020 года до 15,4% в январе 2024 года, что почти в четыре раза выше. Средний остаток по ипотечному кредиту увеличился более чем на 150%, с почти $172 тыс. до чуть более $443 тыс., что указывает на то, что прибыль от продаж криптовалюты, возможно, помогла увеличить первоначальные взносы.

Домохозяйства с низкими доходами в регионах с высоким уровнем криптовалюты зарабатывают в среднем 40 664 доллара, что приводит к соотношению ипотечного долга к доходу 0,53, что значительно превышает рекомендуемые 0,36 и 0,43, необходимые для некоторых стандартных кредитов. В докладе говорится, что этот высокий коэффициент вызывает беспокойство, поскольку он связан с повышенным риском дефолта, особенно во время финансовых кризисов.

С другой стороны, в регионах с низким уровнем криптовалюты домохозяйства с низкими доходами имеют гораздо более низкое соотношение долга к доходу — 0,19, при этом средний остаток по ипотеке составляет 136 481 доллар США, а доход — 35 950 долларов США. Это говорит о том, что рост ипотечного долга в последние годы может происходить в основном в регионах с высоким уровнем криптовалюты, что может усилить финансовую нестабильность.

С 2020 по 2024 год уровень просрочек по ипотечным кредитам снизился по всем направлениям, особенно среди домохозяйств с низкими доходами. Снижение просрочек было одинаковым в регионах с высокой и низкой подверженностью криптовалютам.

Например, просрочка снизилась на 4,2% в регионах с высоким уровнем криптовалют и на 3,8% в регионах с низким уровнем криптовалют для групп с низкими доходами. В регионах с высоким уровнем криптовалюты уровень просрочек в 2020 году был ниже, поэтому процентное падение там было больше. Для домохозяйств с высокими доходами уровень просроченной задолженности изменился незначительно. По состоянию на первый квартал 2024 года уровень просрочек находится на самом низком уровне за 15 лет, около 1,7%, без каких-либо признаков «дистрофии» в регионах с высоким уровнем криптовалюты.

Задолженность по автокредитам достигла $1,6 трлн, наибольший рост наблюдается в криптовалютных сферах

По состоянию на начало 2024 года задолженность по автокредитам выросла до более чем 1,6 триллиона долларов США, причем заметный рост наблюдается среди домохозяйств с низкими доходами, особенно в регионах с высоким уровнем риска криптовалюты. В период с 2020 по 2024 год средние остатки автокредитов для домохозяйств с низкими доходами выросли на 52% в регионах с высоким уровнем криптовалюты по сравнению с ростом на 38% в регионах с низким уровнем криптовалюты. Это потенциально может свидетельствовать о том, что криптовалютные доходы или непредвиденные доходы могли способствовать увеличению количества покупок автомобилей.

С другой стороны, в домохозяйствах со средним и высоким доходом за тот же период средний баланс автокредитов снизился, хотя в регионах с высоким уровнем криптовалюты наблюдалось меньшее снижение или даже незначительное увеличение.

Несмотря на эти изменения в заимствованиях, уровень просрочек по автокредитам оставался относительно стабильным для групп со средним и высоким уровнем дохода, что указывает на то, что рост автодолга еще не привел к широкомасштабным финансовым затруднениям.

Источник