Трейдеры Биткойн (BTC), похоже, не определились с выбором следующего шага, и это отражается в колебаниях цены между 58 400 и 63 400 долларами за последние 14 дней. Есть некоторые медвежьи сигналы, исходящие от регулирующих органов Соединенных Штатов, но в то же время биржевые фонды биткойнов (ETF), объем активов под управлением которых превышает 1,2 миллиарда долларов, также повысили ожидания инвесторов.
Отчет CryptoQuant от 5 ноября подтвердил, что в последние дни наибольшее давление со стороны продавцов приходилось на китов. Ресурс on-chain мониторинга сосредоточил свое внимание на «обменном китовом коэффициенте» - процентном соотношении притока средств из крупнейших кошельков - и показал явный рост с середины октября до сегодняшнего дня.
Более того, 1 ноября министерство финансов США призвало Конгресс незамедлительно принять закон, гарантирующий, что эмитенты платежных стейблкоинов регулируются аналогично банкам США. На практике в отчете рекомендуется выпускать стейблкоины только через «организации, которые являются застрахованными депозитными учреждениями».
Тем не менее, институциональным финансовым менеджерам в октябре удалось добавить биткойнов на сумму 2 миллиарда долларов через паевые инвестиционные фонды. Согласно отчету CoinShares от 31 октября, ETF ProShares Bitcoin Strategy, официально запущенный 19 октября, принес 1,2 миллиарда долларов.
Опционы позволяют трейдерам делать ставки на бычьи и медвежьи движения.
Вопреки распространенному мнению, рынки деривативов не были предназначены для азартных игр и чрезмерного кредитного плеча. Торговля производными финансовыми инструментами существует уже более пяти десятилетий, и институциональные трейдеры переключили свое внимание - и объем - на криптовалюту за последние пару лет.
Эта тема стала центральной 7 июля, когда агентство Bloomberg сообщило о прибыли от торговли опционами на 4,8 миллиона долларов от мужа Нэнси Пелоси, спикера Палаты представителей США. В раскрытии финансовой информации 2 июля Пол Пелоси сообщил об исполнении опционов на покупку 4000 акций Alphabet, материнской компании Google, по цене исполнения 1200 долларов.
Торговля опционами предоставляет различные возможности для инвесторов, стремящихся получить прибыль от повышенной волатильности, максимизации прибыли, если цена остается в определенном диапазоне, или получения защиты от резких падений цен. Эти сложные сделки с участием более чем одного инструмента известны как опционные структуры.
Как ограничить потери и сохранить неограниченный выигрыш
Для тех, кто не знаком с торговлей опционами, Cointelegraph ранее публиковал статью, в которой подробно описывались все плюсы и минусы опционов, включая преимущества по сравнению с торговлей фьючерсными контрактами.
Чтобы застраховать убытки от неожиданных колебаний цен, можно использовать опционную стратегию «разворота риска». Инвестор выигрывает от длинной позиции по опционам колл, но расплачивается за них, продавая пут. По сути, эта установка исключает риск боковой торговли акциями, но сопряжена со значительным риском, если актив торгуется вниз.
Вышеупомянутая сделка фокусируется исключительно на опционах от 31 декабря, но инвесторы найдут аналогичные модели с разными сроками погашения. Во-первых, нужно купить защиту от нисходящего движения, купив 2,45 BTC опционных контрактов пут (продать) на $ 44 000.
Затем трейдер продаст 2 опционных контракта на продажу (пут (продажу) BTC на $ 54 000, чтобы получить прибыль выше этого уровня. Наконец, покупка 2,20 опционов колл (покупка) на $ 85 000 при положительной цене.
Такая структура опционов не приводит к прибыли или убытку от 54 000 долларов (снижение на 11,5%) до 85 000 долларов (рост на 39%). При этом инвестор делает ставку на то, что цена биткойнов 31 декабря в 8:00 утра по всемирному координированному времени будет выше этого диапазона, при этом он получит неограниченную прибыль и максимальную потерю 0,455 BTC.
Эта структура опционов не требует затрат, но бирже потребуется маржинальный депозит для покрытия потенциальных убытков. Имейте в виду, что минимальный объем торговли опционами на большинстве деривативных бирж составляет контракт 0,10 BTC.
Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.
Источник
