Токенизация активов, представляющая реальные активы в сетях blockchain, является предвестником масштабной трансформации финансового ландшафта. Несмотря на шумиху и неопределенность вокруг этой новой технологии, нельзя игнорировать ее потенциал. Благодаря таким преимуществам, как фракционирование, большая мобильность, повышение эффективности и безопасности, токенизация может достигнуть 16 трлн долл.
Рассмотрим инвестиции в золото, традиционно омрачаемые географическими ограничениями, риском физической кражи и минимальными суммами покупки. Однако токенизация золота позволяет обойти эти проблемы. Благодаря цифровому представлению золота в виде токенов на блокчейне оно становится делимым, передаваемым и доступным любому человеку, имеющему подключение к Интернету. Эта простая, но революционная концепция открывает целый мир возможностей и простирается гораздо дальше, чем только золото.
Такие известные фирмы, как Goldman Sachs, Frank Templeton и Hamilton Lane, уже вложили свои зубы в проекты по токенизации активов, считая традиционную модель покупки, продажи и торговли акциями компаний несколько архаичной.
Токенизация активов трансформирует финансы, повышая их ликвидность и безопасность, но ее успех зависит от развивающихся тенденций, проблем внедрения и изменения глобальной динамики.
Основные тенденции революции в области токенизации
На фоне этих фундаментальных изменений можно выделить несколько тенденций, которые будут определять будущее токенизации активов: рост частных и разрешенных сетей, изменения во власти и географии, а также новые формы валюты.
- Принятие конфиденциальности
В таких блокчейнах, как Ethereum, все транзакции являются видимыми, а открытые ключи пользователей - псевдонимными. Токенизация активов, напротив, требует конфиденциальности. С учетом того, что соблюдение нормативных требований является ключевым условием, конфиденциальность становится важнейшим фактором. Частные и разрешенные сети, такие как сеть Hyperledger Linux Foundation и сеть Quorum JPMorgan (приобретенная компанией ConsenSys), вполне могут стать решением этой проблемы. Ограничивая публичный доступ и осуществляя контроль над функциональностью транзакций, эти сети предлагают уникальное сочетание конфиденциальности и подотчетности.
- Перекройка карт финансовой власти
Власть и географическое доминирование в финансовом ландшафте долгое время принадлежали нескольким ключевым игрокам и регионам. Однако по мере того как активы на цепочке набирают обороты, традиционные финансовые институты, включая таких гигантов, как JPMorgan Chase и Blackrock, будут испытывать сейсмические изменения в своей роли. Такие страны, как Объединенные Арабские Эмираты и Сингапур, которые уже добились значительных успехов в освоении технологии блокчейн, могут стать новыми лидерами, что сделает необходимость создания надежной нормативно-правовой базы в традиционных финансовых центрах еще более актуальной.
- Новые валюты и инвестиционные возможности
По мере того как внецепочечные активы будут все чаще попадать в цепочку, они будут использоваться в качестве строительных блоков для создания новых форм валюты и инвестиций. Недвижимость, акции и облигации, будучи токенизированными, могут служить обеспечением для стейблкоинов, привязанных к доллару США. Такая система может способствовать формированию устойчивой к инфляции формы валюты, прокладывая путь к созданию собственных валют, обеспеченных углеродными квотами или "зелеными" облигациями. Это не только расширяет горизонты валют, но и открывает потенциал для совершенно новых способов инвестирования.
Проблемы, препятствующие широкому внедрению
Токенизированные активы обладают огромным потенциалом, но прежде чем они станут повсеместно распространенными, необходимо решить ряд проблем.
Активы на цепочке часто воспринимаются как рискованные из-за их статуса новой технологии, что приводит к проблемам безопасности и удобства использования. Обучение, интуитивно понятные интерфейсы и надежные меры безопасности играют ключевую роль в укреплении доверия к токенизации.
Существующие участники традиционных финансовых систем также могут быть против этой новой технологии, поскольку их модели доходов могут быть нарушены в результате токенизации. Еще одной серьезной проблемой является преодоление разрыва между "внецепочечным" и "цепочечным" миром. Для этого необходимо развивать инфраструктуру, например, совершенствовать и ускорять механизмы перевода средств, а также обеспечивать бесперебойную работу пользователей, подобную привычной Web2, хотя и с технологией Web3 на заднем плане.
Будущее, расширенное за счет токенизации
Будущее токенизации таит в себе огромный потенциал для преобразования финансового ландшафта. По мере того как будет набираться обороты, способы управления, торговли и инвестирования активов претерпят значительные изменения благодаря огромному количеству преимуществ, которые дает токенизация: дробление, повышение ликвидности, усиление безопасности и повышение эффективности.
Наряду с ростом числа частных и разрешенных сетей, изменением власти как компаний, так и стран, появлением новых форм валют и инвестиций, первостепенное значение приобретает вопрос удобства работы пользователей. Для массового внедрения очень важно, чтобы в интерфейсах соблюдался баланс между надежной безопасностью, например двухфакторной аутентификацией, и простотой и привычностью, схожей с существующими финансовыми системами.
Текущая нестабильность мировой конъюнктуры делает настоящее время особенно интересным для блокчейна, и любые события типа "черный лебедь" в ближайшем будущем, безусловно, могут способствовать таким изменениям. Несмотря на препятствия, стоящие на пути внедрения блокчейна, его преимущества говорят сами за себя, и это лишь вопрос времени.
Источник
