Цифровые кошельки - это программные конструкции, имитирующие физические кошельки и обеспечивающие функциональность хранения, использования и классификации платежных инструментов. Путь цифровых кошельков начался с платежей и перерос в другие формы квитанций, такие как цифровые пропуска, билеты и посадочные талоны. Однако криптокошельки пытаются переопределить ландшафт цифровых кошельков как нечто большее, чем безопасное хранение платежных и крипто-инструментов.

С более чем 100 криптовалютными кошельками и растущим этот сектор криптосферы становится переполненным и усложняет и без того фрагментированный блокчейн и пространство цифровых активов. По мере того, как я изучаю это пространство и пытаюсь понять сложность новых блокчейнов, многоуровневых протоколов, децентрализованных финансов (DeFi) и нефинансовых токенов (NFT), развивающихся с экспоненциальным ростом, я думаю, что криптовалютные кошельки станут следующим фронтом битвы, поскольку войны протоколов первого уровня со временем остынут. Основные проблемы масштабирования, безопасности и скорости обработки транзакций и протокола второго уровня объединяются и трансформируются, поскольку превосходство первого уровня направлено на эффективность и безопасность обработки. Крипто-кошельки не только предоставят возможность для увеличения доли кошелька, но также будут представлять собой битву за долю разума.

Сегодня большинство криптокошельков предоставляют программные конструкции, которые по большей части предоставляют следующие услуги на самом базовом уровне:

  • Хранить публичные и приватные ключи;
  • Взаимодействовать с различными блокчейнами первого уровня;
  • Отправлять и получать криптоактивы и криптовалюту;
  • Следите за балансом.

Крипто-кошельки должны быть больше, чем просто лучшее управление ключами

На мой взгляд, нам необходимо расширить определение криптовалютного кошелька и рассматривать его как средство участия в криптоэкономике. Он может предоставить владельцу кошелька возможность выбора для участия в регулируемой сети, которая подчеркивает цифровую идентичность и требует сторонней проверки, например, «Знай своего клиента».

В то же время он также может быть частью новых сетей, которые сохраняют анонимность и подчеркивают конфиденциальность и сохранение конфиденциальности участников. Эта структура выбора позволит обсуждать нормативные и нормативные требования, смещаясь в сторону сети и деятельности, а не отдельных лиц, точно так же, как структуры выбора, которые наши текущие кошельки предоставляют на аналоговом уровне.

Кошелек будет смоделирован как расширение наших структур идентичности в рамках текущих структур идентичности, которые выдаются авторитетными агентами (например, удостоверение личности государственного образца) для развивающейся цифровой идентичности, которая представляет нашу (кредитную) историю, репутацию и стимулы. история. Это не только будет способствовать прозрачности и хорошему поведению, но и сохранит конфиденциальность. Понятие идентичности важно, потому что цифровая идентичность (которая сегодня привязана к каждому кошельку и каждой сети) является фундаментальной технологией, обеспечивающей торговлю, доверие и владение цифровыми активами.

Возможность кошелька контролировать участие и структура выбора, позволяющая пользователям выбирать атрибуты кошелька, позволят создать гибкий дизайн и стимулировать участие. Эти кошельки традиционно являются контейнерами для всех типов классов активов, таких как NFT, активы DeFi, криптовалюты и криптоактивы. Кроме того, они также содержат существующие платежные инструменты, учетные записи с хранимой стоимостью и другие формы цифровых заглушек, позволяющие участвовать и включать в процесс регистрации для существующих платформ финансовых услуг и как текущих, так и будущих сетей с цепочкой блоков и криптоэкономических сетей. Регистрация может включать в себя либо обмен криптовалютными примитивами, например, открытый ключ, либо предоставление кошелька, определенного для традиционных централизованных платформ.

В эпоху Web 3.0

Вопрос, который мы должны задать, заключается в том, как разработать криптокошелек, который может быть проводником к новому децентрализованному Интернету (Web 3.0) и всей криптосфере, а также заменить и реформировать наши отношения с существующими службами и учреждениями.

Новый дизайн этих кошельков должен позволить участвовать в (крипто) экономической деятельности - будь то Web 3.0 или иным образом - например, хранение файлов, хранение NFT и просто хранение данных или инструментов, которые позволяют кошельку служить приемником учетной записи для всех наших доходов и участие в криптосфере и существующих институтах.

В то время как стандарты оплаты через веб-сайты и веб-платежи в Консорциуме World Wide Web (W3C) направлены на определение технологических стандартов. MetaMask, хотя и ограничен Ethereum (протоколом первого уровня), дает впечатляющее представление о том, что могло бы быть чистым способом интеграции браузера и кошелька, известного как браузер. MetaMask занимается этим с начала 2016 года и теперь определяет институциональный доступ с помощью MetaMask Institutional (MMI). В настоящее время технологический дизайн кошельков ориентирован на кошельки на уровне одного или конкретной платформы и управление ключами, что необходимо для устойчивости и длительного роста Web 3.0. Однако с такой моделью, как MetaMask, предоставление кошелька может стать новой бизнес-моделью.

Институциональный контекст и соображения - институциональный кошелек?

Экспоненциальный рост цифровых активов и связанных с ними экосистем, таких как децентрализованные финансы, собственные криптоактивы и NFT, не только привел к массовым инновациям в области технологий и финансовых продуктов, но также привлек внимание многих новаторов, технологов, инвесторов и, в последнее время, Инвесторы института.

В то время как блокчейн как инфраструктура распределенного реестра и система обработки транзакций нацелены на повышение эффективности дематериализованных активов (активов в записи реестра), появление криптовалютных и цифровых активов меняет ландшафт и участников, существенно изменяя рыночную инфраструктуру. Таким образом, он делает цифровые (и крипто) активы уникальными и дифференцированными не только благодаря присущим активам характеристикам, но и из-за связанных с этим изменений в инфраструктуре рынка цифровых (крипто) активов. Цифровые (крипто) активы, как правило, являются активами на предъявителя, и претензия на эти активы обычно регулируется инфраструктурой открытого и закрытого ключей. Цифровые активы - это активы на предъявителя, которые имеют последствия для торговли и защиты, а также заставляют задуматься о том, что управляющие институциональными активами хотят выделить капитал в фонд цифровых активов.

Понятие кошелька в институциональном контексте имеет еще несколько нюансов и соображений, которые включают (но не ограничиваются ими):

  • Знай своего клиента / Знай свои требования к сделке.
  • Распределение активов и развертывание токенов.
  • Взаимодействие с крипто-кастодиальными сервисами и поставщиками услуг.
  • Управление залоговым обеспечением и кредитование.
  • Вопросы управления ликвидностью и казначейства.

В отличие от традиционных финансов с уникальной институциональной рыночной инфраструктурой, специализированные классы активов, дематериализованные активы, лицензированные критерии гейтинга и многое другое - основные конструкции цифровых активов, такие как токены DeFi, торгуемые NFT, криптовалюты протокола первого уровня и т. для институциональных инвесторов различаются. Дематериализованные активы, централизованные депозитарии ценных бумаг (ЦД), обеспеченные кредиты и торговые модели для традиционных финансов не совпадают в DeFi и других новых классах активов. Проблема и появление кастодиальных решений институционального уровня, отделов торговли цифровыми активами и т. Д. Применяют системный традиционный финансовый аппарат и модели риска для укрощения быстрорастущих технологий и криптоэкономической экосистемы.

С институциональной точки зрения проблемы заключаются в масштабах, рисках и согласовании с традиционными организационными механизмами контроля и управления. Например, институциональная ситуация с хранением цифровых активов аналогична традиционной услуге, предоставляемой банком-кастодианом, которая заключается в физическом владении финансовыми активами от имени клиента. Однако, несмотря на то, что они концептуально схожи, практика хранения цифровых активов требует значительного внимания к технологическому проектированию. Также необходимо уделять внимание вопросам бизнеса и транзакций, таким как ликвидность, казначейство и управление обеспечением, а также способствовать более глубокому пониманию развивающейся нормативно-правовой базы и нормативно-правовой базы для цифровых активов, которые могут представлять различные классы активов.

Использование традиционных финансовых линз не только добавляет затратный компонент, но и ставит институциональных инвесторов в невыгодное положение. Это дает основания использовать кошельки в институциональном контексте для решения ранее обсуждавшихся нюансов.

Возможно, влияние DeFi на традиционные бизнес-модели, ликвидность (достаточность капитала), казначейство и сопутствующие услуги, предлагаемые менеджерам и администраторам фондов, может привести к разработке требований к институциональному кошельку от «институционального хранения» основных активов до «точки развертывания, выплаты. и распределение ". Это меняет объектив и фокус с институционального хранения и расширяет институциональный кошелек в качестве канала для предоставления инструкций по распределению до развертывания крипто-капитала, инструкций по участию в автоматических маркет-мейкерах (AMM) и пулах ликвидности, а также интерфейса к "хранению" только на длительный срок. ресурсы.

И снова, вот самый важный вопрос, который мы должны задать: как можно спроектировать криптокошелек, который может быть проводником для Web 3.0 и всей криптосферы, а также заменить и реформировать наши отношения с существующими службами и учреждениями? Перспективы криптоактивов становятся реальностью только с их использованием, обращением и скоростью, но если мы создадим рыночную структуру, которая только имитирует или копирует существующую систему, что мы решили?

Я думаю, что криптовалютные кошельки станут следующим фронтом битвы, поскольку войны протоколов первого уровня со временем остынут. Поскольку основные проблемы масштабирования, безопасности и скорости обработки транзакций и протокола второго уровня объединяются и трансформируются, превосходство первого уровня направлено на эффективность и безопасность обработки. Крипто-кошельки не только предоставят возможность для увеличения доли кошелька, но также будут представлять собой битву за долю разума.

Нитин Гаур - основатель и директор IBM Digital Asset Labs, где он разрабатывает отраслевые стандарты и сценарии использования, а также работает над тем, чтобы превратить блокчейн в реальность на предприятии. Ранее он занимал должность технического директора IBM World Wire и IBM Mobile Payments and Enterprise Mobile Solutions, а также основал IBM Blockchain Labs, где возглавил усилия по внедрению практики блокчейн для предприятия. Гаур также является выдающимся инженером IBM и главным изобретателем IBM с богатым портфелем патентов. Кроме того, он является менеджером по исследованиям и портфелем в Portal Asset Management, фонде с несколькими управляющими, специализирующемся на цифровых активах и инвестиционных стратегиях DeFi.

Источник