В Lightning Network входящая ликвидность является ценным ресурсом. Команда Galoy Research обнаружила неточность и, пытаясь исправить ее, наткнулась на целую бизнес-модель. Их элегантное решение превращает проблему в доллары, что замечательно. Этот случай читается как детективный роман. Давайте погрузимся.
Личеры ликвидности и входящая ликвидность
В статье «Исследование Galoy: самобалансирующиеся структуры комиссий за входящую ликвидность» компания описывает проблему, чтобы предложить нам решение. Galoy — создатели кошелька Bitcoin Beach, описанного здесь Bitcoinist. Несоответствие, которое обнаружила команда, было следующим:
«Генеральный директор Galoy Николя Берти заметил, что горячий кошелек в сети истощается подмножеством пользователей. Эти пользователи постоянно отправляли биткойны вне сети в кошелек Bitcoin Beach только для того, чтобы снова вывести их в сети».
Компании пришлось «использовать подводные свопы, чтобы пополнить наш сетевой кошелек и восстановить некоторую входящую ликвидность». Дело в том, что «входящая ликвидность является ценным ресурсом в сети Lightning Network. «Похитители ликвидности» использовали кошелек Bitcoin Beach Wallet в качестве менее дорогой альтернативы такому сервису, как Loop от Lightning Labs».
Как Loop управляет исходящей и входящей ликвидностью?
Официальный сайт сервиса описывает Loops как «самый простой способ управления входящей и исходящей ликвидностью в сети Lightning Network». Служба имеет две стороны. С одной стороны, «Loop In позволяет обычным пользователям «пополнять» свои кошельки Lightning, когда средства исчерпаны». С другой стороны, Loop Out предназначен для:
«Продавцы, сервисы и пользователи, которые в основном получают средства через Lightning, Loop Out служит мостом, позволяя отправлять средства из сети Lightning в «сетевые» пункты назначения, такие как обменные счета или системы холодного хранения».
Вместо того, чтобы пытаться поймать людей, которые «использовали Bitcoin Beach Wallet как менее дорогую альтернативу такому сервису, как Loop», Галой разработал для них продукт.
Динамическая плата
Вернемся к статье, приключение начинается. «Ученый по обработке данных Николя и Галой Хосе Рохас Эченик поставил перед собой задачу диагностировать проблему и попытаться найти подходящее решение». Дуэт «сначала рассмотрел исторические данные, чтобы лучше понять проблему». Удивительно, но они обнаружили, что «цена входящей ликвидности примерно одинакова, независимо от того, как вы ее получаете».
Вот где появляется продукт:
«Затем они искали решение, которое взимало бы примерно одинаковую рыночную ставку для всего спектра вариантов использования, включая те, которые используют Bitcoin Beach Wallet в качестве услуги обратной связи. Результатом стала динамическая структура комиссий (как описано в отчете), которая взимает с каждого пользователя справедливую сумму в зависимости от того, как он использует сервис».
Вместо того, чтобы исключать «тех, кто использует Bitcoin Beach Wallet в качестве услуги выхода из сети», компания включила их. Они установили цену на услугу и продолжали настаивать. Как фактический отчет описывает эту «динамическую структуру оплаты»?
«С точки зрения пользовательского опыта, этот подход меняет высокую комиссию на простоту. Он не учитывает балансирующие эффекты предыдущих или будущих транзакций пользователя и, следовательно, взимает с пользователей завышенную плату».
«Более плавная формула динамической комиссии будет учитывать предыдущие транзакции пользователя и взимать с пользователей меньшую плату, если их текущая транзакция уравновешивает их предыдущие транзакции».
Продолжает бизнес-операции в обычном режиме
От проблемы к продукту за три простых шага. Возвращаясь к статье, Галой формулирует ценностное предложение своего подхода:
«Решая проблему с комиссией, биткойн-банки и другие службы Lightning могут продолжать бизнес-операции в обычном режиме, а не пытаться обнаруживать и регулировать участников, которые используют свою ликвидность для зацикливания».
И в завершение компания резюмирует преимущества продукта. «Результат? Автоматизированное решение для биткойн-банков, удобный пользовательский интерфейс для конечных пользователей и правильные комиссии для всех».
Избранное изображение Джейсона Дента на Unsplash | Графики от TradingView
Источник
