Платформа он-чейн-аналитики Нансен считает, что инвесторам в биткойны (BTC) следует принять стратегию риска в текущем состоянии рынка, поскольку все тактические сигналы мигают зеленым.

Согласно еженедельному исследовательскому отчету компании, криптовалютные повествования в настоящее время позитивны и повышают вероятность более высокой доходности криптовалют с поправкой на риск в ближайшем будущем.

Биткойн-инвесторы должны рисковать

Инвестиционная стратегия с риском предполагает, что участники рынка берут на себя более высокий риск в погоне за большей прибылью в благоприятных экономических условиях. Такой подход сигнализирует о склонности инвесторов к высокому риску, что часто приводит к росту цен на активы.

Аналитики Нансена настаивают на том, что инвесторы не сопротивляются текущим полностью зеленым сигналам и повествованиям, включая снижение ставок ФРС, доминирование кандидата в президенты США Дональда Трампа в опросах, спред колл-пут BTC и показатель BTC Momentum. что выше порога покупки.

Спред биткойн-колл-пут, который измеряет разницу в подразумеваемой волатильности колл-деривативов BTC по сравнению с путами, в настоящее время колеблется между 10-м и 90-м процентилями. Подразумеваемая волатильность рынка криптовалют выросла на прошлой неделе и достигла самого высокого уровня с мая. Такой шаг говорит о том, что трейдеры опционов становятся оптимистичными и что спрос на колл-опционы ускоряется.

Кроме того, показатель BTC Crypto Risk Premium, который измеряет премию за риск по акциям, мигает зеленым, поскольку пороговые значения индикатора представляют собой совокупные 25-й и 75-й процентили.

Позитивные потоки и рассказы

Кроме того, потоки биржевых фондов биткойнов увеличиваются вместе с ростом внутрисетевых комиссий во главе с Ethereum, скорее всего, из-за запуска ETF 23 июля. Аналогично, стейблкоины испытывают ускорение рыночной капитализации, что предполагает более высокий чистый приток внутри цепочки.

Нансен нарисовал сценарий мягкой посадки, который доминировал в прогнозах и отмечал такие области, как слабый спрос в США, рост заработной платы и инфляция. Тем не менее, розничные продажи акций выросли, что привело к созданию мягкой, но устойчивой макроэкономической ситуации.

«В этом отношении есть одно предостережение, и оно исходит от акций. На прошлой неделе произошла некоторая коррекция, вызванная некоторыми секторами, в частности полупроводниками (-8%). Однако при 21,2x форвардный PE индекса S&P 500 все еще остается дорогим Ожидания высоки, и до сих пор рынки не оценили прибыль», — сказал Нансен.

Тем не менее, Нансен призвал инвесторов принять «более осмотрительную» стратегию. Это влечет за собой получение удовольствия от ралли криптовалют, при этом правильно управляя стоп-лоссами и сохраняя некоторую защиту опционов от потенциальных убытков.

Источник