Не склонные к риску трейдеры Ethereum используют эту опционную стратегию для увеличения воздействия ETH.

1 октября рынок криптовалюты испытал скачок на 9,5%, в результате чего биткойн (BTC) и эфир (ETH) достигли самого высокого уровня за 12 дней. Движению цены было приписано множество причин, в том числе индекс потребительских цен в США, сокращение предложения на биржах и формирование бычьего графика продолжения по принципу «чашка и ручка».

Трейдеры вряд ли найдут объяснение внезапному движению, за исключением того, что инвесторы вернули уверенность после того, как падение 19 сентября было связано с опасениями о заражении со стороны китайского застройщика Evergrande.

Сеть Ethereum подвергается некоторой критике из-за транзакционных издержек в размере 20 долларов и более, вызванных продажами нефинансовых токенов (NFT) и децентрализованной финансовой деятельностью (DeFi). Межсетевые мосты, соединяющие Ethereum с сетями POS, частично решают эту проблему, и запуск сервиса оракулов сети Friday Umbrella показывает, насколько быстро развивается совместимость.

Также стоит отметить, что Китай объявил еще более строгие правила на прошлой неделе, что положительно повлияло на объемы децентрализованных бирж (DEX). Централизованные криптобиржи, в том числе Huobi и Binance, объявили о приостановке обслуживания жителей Китая, за чем последовал значительный отток монет. В то же время это увеличило движение на Uniswap и децентрализованной бирже деривативов dYdX.

Даже при всей этой волатильности есть причины для оптимизма инвесторов в конце года в отношении эфира. В то же время ограничения, налагаемые масштабированием уровня 1 Ethereum, также заставили некоторых его конкурентов продемонстрировать значительный прирост за последние пару месяцев.

Обратите внимание, что 58% положительной производительности Ethers за три месяца значительно ниже тех появляющихся решений Proof-of-Stake (PoS), предлагающих возможности смарт-контрактов и совместимость.

Для оптимистичных трейдеров, которые думают, что цена Эфира будет расти, но не желают сталкиваться с рисками ликвидации, связанными с фьючерсными контрактами, стратегия «длинный кондор с опционами колл» может дать более оптимальные результаты.

Давайте подробнее рассмотрим стратегию.

Опционы - более безопасный способ избежать ликвидации

Рынки опционов обеспечивают большую гибкость для разработки индивидуальных стратегий, и доступны два инструмента. Опцион колл дает покупателю защиту от повышения цены, а защитный опцион пут действует наоборот. Трейдеры также могут продавать деривативы, чтобы создать неограниченный негативный риск, что похоже на фьючерсный контракт.

Эта длинная стратегия кондора была установлена ​​на срок истечения 31 декабря и использует слегка бычий диапазон. Та же самая базовая структура может также применяться для других периодов или диапазонов цен, хотя количества по контракту могут нуждаться в некоторой корректировке.

На момент определения цены эфир торговался на уровне 3300 долларов, но аналогичный результат может быть достигнут, начиная с любого уровня цен.

Первая сделка требует покупки 0,50 контракта из опционов колл на 3200 долларов, чтобы создать положительный риск выше этого ценового уровня. Затем, чтобы ограничить прибыль выше 3840 долларов, трейдеру необходимо продать опционные контракты на 0,42 ETH. Чтобы еще больше ограничить прибыль выше 5000 долларов, следует продать еще 0,70 опционов колл.

Чтобы завершить эту стратегию, трейдеру нужна защита выше $ 5 500, купив 0,64 контракта на опцион колл, если цена на эфир взлетит до небес.

Соотношение риска и прибыли 1,65: 1 является умеренно бычьим.

Стратегия может показаться сложной для реализации, но необходимая маржа составляет всего 0,0314 ETH, что также является максимальным убытком. Потенциальная чистая прибыль возникает, если эфир торгуется между 3420 долларами (рост на 3,6%) и 5390 долларами (рост на 63,3%).

Трейдеры должны помнить, что также можно закрыть позицию до истечения срока 31 декабря, если имеется достаточная ликвидность. Максимальная чистая прибыль составляет от 3 840 до 5 000 долларов США при 0,0513 ETH, что на 65% выше, чем потенциальный убыток.

Поскольку до истечения срока действия остается более 90 дней, эта стратегия дает владельцу спокойствие, поскольку отсутствует риск ликвидации, как при торговле фьючерсами.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском. Принимая решение, вам следует провести собственное исследование.