Неопределенность Evergrande потрясает рынок криптовалют

По данным CoinMarketCap.com, инвесторы проснулись сегодня утром в Азии и обнаружили, что рынок криптовалют падает по всем направлениям, при этом стабильно держатся только стейблкоины. Хотя они начали немного восстанавливаться, все остальные токены в топ-10 упали как минимум на 9% за последние 24 часа на момент публикации, включая Биткойн, Эфириум и Кардано, причем последний теряет так много позиций, что ускользает от своего числа. три позиции, которой он занимал последние несколько месяцев.

ADA, собственный токен сети Cardano, потерял более 30% с рекордно высокого уровня в 3,09 доллара США в начале месяца в преддверии долгожданного обновления Alonzo и торговался на уровне 2,06 доллара США на момент публикации.

Хотя вид такого большого количества красного может обеспокоить некоторых инвесторов, отраслевые наблюдатели предполагают, что в настоящее время на крипторынке просачиваются важные международные события, поэтому, возможно, лучше будет некоторое время сидеть сложа руки.

«Мы находимся на интересном этапе традиционных рынков и криптовалютных рынков», - сказал Джастин д`Анетан, глава отдела биржевых продаж EQONEX. «Есть как положительные, так и отрицательные стороны, но на данный момент инвесторы по всем направлениям уступают« медвежьему настроению »».

Момент китайского Lehman Brothers?

Перспектива надвигающегося краха одной из крупнейших мировых компаний, китайского девелопера Evergrande, в последние несколько дней потрясла мировые рынки, что теперь ощущается и на криптовалютных рынках. За свою 30-летнюю историю компания значительно выросла и стала фирмой из списка Fortune 500, но, как сказал Forkast.News основатель и писатель Asianmarketsense.com Эндрю Салливан, ей не удалось консолидировать свой долг.

Теперь, из-за меняющихся рыночных и государственных условий, которые повлияли на рынок недвижимости, эти долги догнали их. По имеющимся данным, долг компании составляет 2 триллиона юаней (309,2 миллиарда долларов США), а также внебалансовый долг в размере 1 миллиарда юаней. Цена его акций упала на 80% по сравнению с июлем - это самый низкий уровень с 2014 года.

Evergrande имеет два предстоящих платежа, которые заставляют рынок нервничать; выплата процентов в размере 83,5 млн долларов США по мартовской облигации 2022 года в четверг, за которой следует еще одна выплата в размере 47,5 млн долларов США 29 сентября за март 2024 года.

Перспектива его краха вызывает очевидные сравнения с крахом Lehman Brothers в 2008 году, который спровоцировал мировой финансовый кризис, но некоторые наблюдатели за Китаем говорят, что эффект не будет столь серьезным. Салливан сказал, что пока Пекин ищет рыночное решение, он не верит, что лидеры позволят Evergrande полностью рухнуть.

«Я не думаю, что они позволят ему полностью обанкротиться, - сказал Салливан, - из-за эффекта домино для всего остального, и особенно того факта, что это может подорвать его в отношении рынка оффшорных облигаций. это то, для чего действительно нужны эти деньги ».

В последние годы недвижимость была важным фактором роста в Китае, но поскольку правительство стремится перейти к более изоляционистской экономике, которая включает в себя рост производства, особенно дорогих полупроводников, Салливан сказал, что правительство не может позволить себе хранить такое количество неликвидных богатств. в сфере недвижимости. Это привело к сдвигу в восприятии рынка недвижимости в стране, а также может повлиять на реакцию правительства на кризис.

«До того, как был заключен общественный договор, давайте править, и мы дадим вам быстрый рост и сделаем всех богатыми», - сказал Салливан. «Сейчас будет гораздо больше, что этот рост не будет таким гарантированным, идеология станет намного более важной, и должно быть общее процветание, а не… некоторые становятся очень богатыми».

Салливан также отметил, что этот кризис подчеркивает некоторые преимущества криптовалюты, особенно по сравнению с недвижимостью: «Если вы используете [криптовалюту] как средство сбережения], вы можете очень быстро их ликвидировать».

Ищу безопасное убежище

Потенциал краха Evergrande потряс рынки по всему миру, и криптовалюта не исключение.

«Страх, несомненно, просачивается на криптовалютные рынки», - сказал Д`Анетан. «С моей точки зрения, реальной причины для отката, который мы наблюдаем, нет, кроме того факта, что крупные фонды - а может быть и более мелкие инвесторы - предпочли бы превращаться в наличные или, по крайней мере, в менее рискованные активы».

А когда дело доходит до криптовалюты, Биткойн - наименее рискованный актив. Биткойн упал на 11% за 24 часа до вчерашнего падения, хотя с тех пор восстановился и торговался на уровне 42 571 доллар США на момент публикации. Но, несмотря на это падение цены, доминирование Биткойна неуклонно растет с конца прошлой недели, что является признаком того, что инвесторы могут стремиться вернуться к относительной безопасности блокчейна номер один в мире.

Глядя на закрытие американской сессии, приходящейся сегодня утром на азиатское время, акции упали по всем направлениям: Nasdaq упал более чем на 3%, а Dow и S&P 500 также подтолкнули к этой отметке. Золото и облигации, долгое время рассматриваемые как средство защиты от повышенного риска на рынке, за это время, однако, получили то, что Д`Анета называет «классическим ходом по снижению риска». После достижения месячного минимума в 1 747,95 долларов США за унцию, золото стабильно росло в течение последних 24 часов, прибавив около 1%.

Несмотря на этот значительный спад на рынке, Бен Казелин, руководитель отдела исследований криптобиржи AAX, сказал, что ожидает, что недавний период волатильности Биткойна закончится, и к концу года будут достигнуты новые исторические максимумы. «Это, вероятно, одна из последних очень волатильных недель, прежде чем Биткойн окончательно вернется в бычий режим», - сказал он. «Последние три месяца года на этой стадии цикла могут вывести биткойн за пределы 100 тысяч. Долгосрочные трейдеры рассматривают эту неделю как возможность покупки для увеличения своих позиций».

Единственными токенами в топ-20, которые остались незатронутыми, были три ведущих стейблкоина, USDT Tether, который обогнал Cardano на третьем месте в обвале, - USDC Circle и BUSD Binance. Стейблкоины - это токены, стоимость которых привязана к определенному номиналу и обеспечена андеррайтинговыми активами.

На фоне растущих регуляторных опасений, связанных со стейблкоинами, Tether заявила, что не имеет коммерческих бумаг, выпущенных Evergrande. Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслер недавно заявил, что многие криптовалюты, в том числе стейблкоины, являются ценными бумагами, поскольку SEC готовится рекомендовать усиление регулирования для отрасли. Компания только недавно обнародовала полный список всех своих запасов, чтобы успокоить критиков и соблюдать юридические постановления. Из консолидированных активов компании на сумму 62 млрд долларов США 30,8 млрд долларов США составили коммерческие бумаги и депозитные сертификаты.

Какая альтернатива?

Альткойны тоже не избежали отката цены. Блокчейны с поддержкой смарт-контрактов, такие как Polkadot, Cosmos, Avalanche и Algorand, за последние несколько недель продемонстрировали значительный рост, поскольку инвесторы стремились вернуть прибыль беглого токена Solana, но теперь и этому пришел конец. Один из серии этих альткойнов, получивший название «убийцы Ethereum», Солана вошел в топ-10 и за месяц занял 6-е место, так как инвесторы были впечатлены дебютным запуском невзаимозаменяемых токенов блокчейна и скоростью транзакций. Акции Cosmos оказались последними в этой группе, которые за выходные прибавили 35% и вчера утром достигли рекордного максимума в 44,54 доллара США.

Однако вскоре после этого этот рост был прерван, и его собственный токен ATOM потерял около 30% в нижней части своего падения, а затем немного восстановился, торгуясь на уровне 34 долларов США на момент публикации. Тем не менее, все альткойны в топ-20 сегодня утром упали, причем DOT Polkadot был одним из наиболее сильно пострадавших, упав на 16% перед небольшим отскоком и торговался на уровне 28,33 доллара на момент публикации - это самая низкая цена за более чем месяц.

Хотя повышенный интерес к подобным альткойнам подталкивает к дальнейшему отделению от Биткойна, этот недавний откат показывает, что когда лидер рынка движется, альткойны следуют за ним, сказал Каселин. Однако он ожидает, что недавнее ценовое движение продолжится для токенов этого класса: «Вместо мем-монет», - сказал он. «Более вероятно, что будет ожесточенная конкуренция между платформами смарт-контрактов, такими как Ethereum, Cardano и Solana, а также Terra и Avalanche».