Когда биткоин стал более популярным активом, его корреляция с фондовым рынком возросла, что означает, что он в большей степени, чем раньше, подвержен влиянию мировых событий. Это видно по реакции актива на растущую инфляцию и постоянное повышение процентных ставок ФРС.
Однако, похоже, эта тенденция меняется, поскольку инфляция начинает ослабевать. Это означает, что ФРС может вскоре изменить свою позицию по процентным ставкам. Если это произойдет, что это будет означать для биткойна?
В преддверии выхода данных по индексу потребительских цен
В отчете Matrixport Daily Insights, опубликованном во вторник, руководитель отдела исследований Маркус Тилен излагает "бычьи" аргументы в пользу биткоина по мере замедления инфляции. Он начинает с объяснения ожиданий того, что инфляция будет снижаться и дальше, что будет благоприятным фактором для рисковых активов, таких как BTC.
Согласно прогнозу Matrixport на 2023 год, инфляция до конца года составит менее 2%, что означает снижение более чем на 50%. Такой низкий ИПЦ, несомненно, заставит ФРС изменить процентные ставки, значительно снизив их. Фактически, в отчете прогнозируется снижение процентных ставок до 100 базисных пунктов.
"Хедж-фонды по-прежнему массово хеджируют акции. Данные CFTC по позициям S&P500 эквивалентны уровням, которые наблюдались только во время финансового кризиса 2008 года и европейского долгового кризиса в 2011 году", - говорится в отчете. "Хотя это не обязательно означает, что хедж-фонды являются короткими, это указывает на то, что хедж-фонды продали эти контракты и должны будут покрыть их в какой-то момент. Эта покупка приведет к росту цен".
Если инфляция окажется настолько низкой, как прогнозируется, то цена BTC поднимется до уровня 40 000 долларов до конца 2023 года.
Что касается текущей цены биткоина и того, как играть на рынке, в отчете также говорится, что "стоп-лосс на уровне $27 000 (-3%) может предложить большой риск/вознаграждение с учетом макроэкономических данных, которые будут опубликованы в ближайшее время", указывая на данные CPI, которые будут опубликованы в среду, 10 мая.
Продавцы биткоина держат рынок в заложниках в преддверии публикации ИПЦ
До выхода данных по индексу потребительских цен за май осталось менее одного дня, и продавцы биткоина в настоящее время доминируют на рынке. В результате цифровой актив упал до уровня середины 27 000 долларов, где он сейчас и находится. Это вполне объяснимо, поскольку в преддверии таких важных событий инвесторы обычно переводят свои активы в стойла, так как это может вызвать высокую волатильность на рынке.
Это падение цены привело к тому, что BTC опустился ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и оказался в опасной близости от 50-дневной скользящей средней. Если цифровой актив опустится ниже последней, это может иметь катастрофические последствия, так как укрепит власть "медведей" на рынке, что приведет к дальнейшему снижению цены.
Дальнейшее снижение отсюда может привести к возвращению BTC к отметке $26 000, где находится следующий значимый уровень поддержки. Таким образом, важно, чтобы данные CPI вышли с более низким уровнем инфляции, а ФРС перешла от "ястребиной" к "голубиной" позиции. В противном случае рисковые активы, такие как BTC, и весь криптовалютный рынок могут увидеть стремительное падение.
