Биткойн (BTC) начинает вторую неделю мая 2022 года, поднимая медвежьи призраки из своего прошлого — насколько хуже может быть картина для ходлеров?
Упав почти до 33 000 долларов, крупнейшая криптовалюта дает участникам рынка новые и старые шансы заработать свои деньги, и страх ощутим.
Жестокая комбинация макроэкономических сигналов, которая будет продолжаться на этой неделе и далее, формирует фон для некоторых повторных тестов исторических графиков, которые никто не хотел видеть снова.
Поскольку призывы к капитуляции продолжаются, по-прежнему нет единого мнения о том, как далеко BTC/USD может или должен упасть, чтобы установить убедительное долгосрочное дно.
Cointelegraph рассматривает факторы, которые могут способствовать движениям рынка в ближайшие дни, поскольку Биткойн приближается к минимумам 2022 года.
Шесть недель закрываются в минусе
Как бы вы это ни оценивали, мало что может быть оптимистичным, когда дело доходит до ценовых графиков биткойнов на этой неделе.
Недельное закрытие 8 мая на уровне 34 000 долларов означало, что BTC/USD представил свою шестую недельную красную свечу подряд.
Эта функция диаграммы не использовалась почти восемь лет — последний случай произошел в августе 2014 года, как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
Тогда, как и сейчас, биткойн находился на втором году своего четырехлетнего цикла халвинга, увидев свой первый спад на уровне чуть более 1000 долларов в ноябре 2013 года. либо не прибыл, либо был намного более приглушенным, чем предыдущие циклы.
Между тем, макроэкономические условия развеяли все надежды большинства аналитиков на поздний всплеск, которые теперь ожидают, что финансовые ужесточения со стороны центральных банков по всему миру будут надежно контролировать рискованные активы, такие как криптовалюты.
Вернемся к графику: BTC/USD уже потерял более 4000 долларов или 11,1% в мае.
Исторически самым плохим месяцем за всю историю наблюдений был май прошлого года, когда пара потеряла 35,3%, как показывают данные онлайн-мониторинга Coinglass.
Однако после выступления Эйприл шансы на возвращение кажутся незначительными. В течение четырех лет подряд до 2022 года Биткойн, наоборот, в апреле рос как минимум на 32%, но в этом году он потерял 17,3% — это худший результат за всю историю наблюдений.
100-недельная скользящая средняя BTC падает
Таким образом, совет аналитиков, когда речь идет о краткосрочном ценовом движении Биткойна, практически единодушен в начале недели: будьте осторожны.
После закрытия недели BTC/USD продолжил падение до 30 000 долларов, на момент написания статьи рассчитывая протестировать 33 000 долларов и январские минимумы в 31 800 долларов.
«Не пытайтесь поймать этот нож», — сказал подписчикам в Твиттере сетевой аналитический ресурс Material Indicators вместе с диаграммой, показывающей, что поддержка ставок исчезает из книги заказов Binance.
Данные книги заказов за понедельник показывают, что основная стена ставок находится на уровне 33 000 долларов. Он был установлен там, когда рынок быстро преодолел еще одну стену интереса к покупкам на уровне около 33 800 долларов, что свидетельствует о достоверности давления со стороны продавцов в текущих условиях.
«Исторически $69,5 млн ликвидности заявок на BTC служили бы поддержкой, но исторически у нее также был значительный объем ликвидности ниже этого уровня. Похоже, здесь это не так», — добавили Material Indicators об этой первой линии защиты.
Недельная свеча прошлой недели также привела к тому, что биткойн упал ниже своей 100-недельной скользящей средней (WMA) впервые с марта 2020 года.
Затем, как и в случае с некоторыми предыдущими пробоями 100 WMA, BTC/USD продолжил тестировать 200 WMA в качестве поддержки. Для популярного Twitter-аккаунта Bitcoin Back последствия на этот раз очевидны.
«Оба предыдущих раза привели к капитуляции перед 200-недельной скользящей средней в 2014 и 2018 годах», — написал он в части своего последнего обновления.
«Сегодняшний график имеет много отличий от тех двух периодов времени, и эти два периода времени были очень похожи друг на друга».
Тем не менее, Blockchain Backer добавил, что ожидает «большого падения» в понедельник после последнего проявления слабости.
Между тем, как сообщал Cointelegraph, даже задолго до закрытия недели ожидалось, что биткойн упадет до 30 000 долларов или ниже в ближайшие недели.
Индекс потребительских цен США настроен на продолжение повествования об инфляции
Падение биткойнов в первую неделю мая было в подавляющем большинстве случаев связано с более широкой макроэкономической слабостью, которая сейчас прочно присутствует на мировых рынках.
В этом отношении особенно проблематичны акции, поскольку постоянная корреляция криптовалюты с этими индексами усложняет жизнь инвесторам.
Ситуация достигла апогея на прошлой неделе после ужесточения подтверждений Федеральной резервной системы США — S&P 500 впервые с 2011 года упал пять недель подряд.
Теперь, на фоне продолжающегося российско-украинского конфликта и связанных с ним финансовых проблем, должна вернуться еще одна сила.
Инфляция, которая уже достигла самого высокого уровня в США с начала 1980-х годов, может только ухудшиться из-за последствий сбоев в торговле и санкций против России.
На этой неделе будут опубликованы данные индекса потребительских цен (ИПЦ) за апрель, и есть вероятность, что цифры будут отражать масштабы геополитических потрясений, как никакие другие до этого.
Президент США Джо Байден выступит по вопросу инфляции 10 мая перед публикацией индекса потребительских цен 11 мая.
Мартовский индекс потребительских цен составил 8,5%, а в аналитических кругах уже звучат слухи о том, что инфляция может достичь пика сейчас или в ближайшем будущем.
«Мы ожидаем, что инфляция достигнет пика этим летом между 6%-7% и снизится до 3%-4% в следующем году без рецессии… Возможно, мы уже заметили первые признаки пика инфляции, за три месяца ниже, чем в прошлом году. y повышение нескольких показателей цен и заработной платы». - @yardeni pic.twitter.com/4mXXxFvmIN
— Карл Кинтанилья (@carlquintanilla) 8 мая 2022 г.
«Лучшим сценарием дна для меня была бы капитуляция где-то в ближайшие несколько дней, за которой последует более низкий, чем ожидалось, индекс потребительских цен в среду», — утверждает популярный торговый счет Daan Crypto Trades.
«Это было бы моей репликой, чтобы делать большие ставки».
Большие или маленькие, события CPI, как правило, вызывали краткосрочную волатильность цен на BTC в последние месяцы.
Расчет капитуляции
Что касается темы «капитуляции» — массовой распродажи, когда инвесторы в панике продают свои биткойны, — данные показывают, что искушение инициировать может быть сильным.
В настоящее время более 40% поставок биткойнов находится в убытке, и это самый высокий показатель с апреля 2020 года, сразу после краха COVID-19.
7,7 миллиона биткойнов в настоящее время находятся в убытке. Это самая высокая сумма с 15 апреля 2020 года.
— Колледж On-Chain (@OnChainCollege) 7 мая 2022 г.
Это почти 41% от общего объема оборотных средств. pic.twitter.com/uXPR9PiJHT
В то время действительно произошла настоящая капитуляция, о чем свидетельствует прежде всего цена.
Анализ нереализованной прибыли и убытков ходлеров в то время, как это определено сетевой аналитической фирмой Glassnode, также подтвердил капитуляцию 16 марта 2020 года.
Всего девять дней спустя показатель чистой нереализованной прибыли/убытков компании вышел из зоны «капитуляции» и достиг уровня «надежда-страх» — один оттенок в сторону восстановления.
В настоящее время метрика измеряет «оптимизм-беспокойство» и движется вниз к территории «надежда-страх».
Настроения рушатся до нижней макрозоны
Неудивительно, что майские события пока не повлияли на общее настроение рынка криптовалют.
Однако, согласно Crypto Fear & Greed Index, только на этой неделе реальность ситуации поразила большинство.
По состоянию на 9 мая классическая шкала настроений измеряется 11/100, твердо придерживаясь диапазона «крайнего страха», а также на уровнях, которые исторически сформировали дно.
Crypto Fear & Greed упала вдвое всего за два дня.
Традиционный эквивалент финансового рынка, индекс страха и жадности, тем временем начал отклоняться от криптовалюты, стабилизировавшись на уровне 30/100 или «страх» 9 мая даже после хаоса на прошлой неделе.
«Поскольку биткойн сейчас полностью упал до 33,9 тыс. долларов, настроения трейдеров упали до шестинедельного минимума», — прокомментировала ситуацию исследовательская фирма Santiment.
«Обычно мы предпочитаем видеть подобные признаки капитуляции, поскольку слабые руки, покидающие пространство, как правило, необходимы для действительно заметного отскока».
