Биткоин снижается, двигаясь к нижней границе диапазона, образовавшегося в июле, когда криптовалюта достигла многолетнего минимума на уровне $17 600. Сейчас BTC, похоже, готов к дальнейшим потерям на низких таймфреймах, поскольку макроэкономические силы продолжают контролировать глобальные рынки.
На момент написания статьи биткоин (BTC) торгуется на уровне $19 000 с потерями в 1% и 3% за последние 24 часа и 7 дней соответственно. Другие криптовалюты следуют общим настроениям на рынке, многие из них, кроме XRP, возвращают свои прибыли на низких временных интервалах.
Биткоин оказался в ловушке между глобальными макросилами
По мнению торгового бюро QCP Capital, после "слияния" Ethereum, перехода от Proof-of-Work (POS) к Proof-of-Stake (POS) консенсус был успешно завершен, и сектор потерял свой последний бычий нарратив. Теперь влияние оказывают только макрофакторы.
Таким образом, Bitcoin, Ethereum и другие криптовалюты увеличивают свою корреляцию с традиционными активами и все больше движутся в тандеме с глобальными экономическими силами. В этом смысле предстоящее опубликование индекса потребительских цен (CPI) за сентябрь может оказать дополнительное давление на цену BTC.
Федеральная резервная система США (ФРС) пытается бороться с высоким уровнем инфляции, измеряемым индексом потребительских цен, путем повышения процентных ставок и сокращения своих балансов. Это оказывает негативное влияние на стоимость почти всех классов активов, за исключением доллара США. QCP Capital пишет:
Доллар продолжает оставаться привлекательным, так как реальная доходность доллара опережает все остальные классы активов с начала года. Сырьевые товары и драгоценные металлы демонстрируют мрачные показатели (...). Амальгамация глобальных макроэкономических настроений привела корреляции между активами к экстремальным значениям. Корреляция BTC с акциями и золотом (положительная корреляция) достигла исторических максимумов (...).
Однако их попытки оказались тщетными, поскольку инфляция оказалась устойчивой и может продолжить тенденцию к росту. Предстоящий сентябрьский индекс потребительских цен, который будет опубликован в следующий четверг, даст больше подсказок о текущей макроэкономической ситуации. QCP Capital заявила:
В связи с этим все внимание приковано к ФРС и, соответственно, к публикации ИПЦ в этот четверг, где неопределенность остается высокой. Экономисты прогнозируют рост базового ИПЦ примерно на 0,4% м/м и на 6,5% г/г, что обусловлено сильной инфляцией в приютах.
Если ФРС будет настаивать на повышении процентных ставок, биткоин, вероятно, будет снижаться в краткосрочной перспективе. QCP Capital рассматривает "устойчивый" спрос в секторах занятости США как потенциально негативный фактор, поскольку он способствует росту инфляционных показателей и побуждает ФРС поддерживать финансовые условия на должном уровне.
Биткоин-киты толкают BTC вниз, смотреть ниже?
На ФРС уже оказывают давление союзники США, требуя прекратить программу повышения процентных ставок, но пока безрезультатно. Однако это давление может способствовать изменению позиции финансового учреждения в долгосрочной перспективе.
В то же время, пока экономическая ситуация остается на экстремальных уровнях, потенциал роста биткоина будет оставаться ограниченным. На коротких временных интервалах данные Material Indicators показывают увеличение количества ордеров на продажу от инвесторов (фиолетовый цвет на графике ниже) с ордерами ask от $100 000 до $1 млн.
Пока эта тенденция сохраняется, любые попытки вернуть прежние уровни приведут к отказу, как это происходило в течение последних недель.
Источник#FireCharts CVD показывает, что исторически киты (фиолетовые) с рыночными ордерами $100k-$1M оказывали большее влияние на цену #Bitcoin, чем мега-киты (коричневые) с рыночными ордерами $1M-$10M. Имейте это в виду, когда пытаетесь плыть вместе со стручком. pic.Twitter.com/eVCqM5UTWo
- Материальные индикаторы (@MI_Algos) 11 октября 2022 г.
