Биткойн (BTC) начинает новую неделю в тени углубляющегося геополитического кошмара, разворачивающегося вокруг России.
По мере того, как возмездие за вторжение в Украину нарастает, а вместе с ним растут и макроэкономические последствия, криптовалюта в целом изо всех сил пытается не отставать.
В этом месяце возник любопытный парадокс: несмотря на то, что инвесторы и те, кто непосредственно пострадал от войны, предположительно искали безопасное убежище, этим убежищем в целом не был биткойн или даже стейблкоины.
Вместо этого акции, которые пострадали из-за санкций и их последствий, теперь являются основным ориентиром для поведения BTC/USD.
Таким образом, тенденция для биткойнов остается нисходящей, все в том же знакомом макродиапазоне, который характеризовал весь 2022 год.
Что может изменить ситуацию? Коинтелеграф рассматривает несколько факторов, за которыми стоит следить, пока разыгрывается беспрецедентный европейский конфликт.
Макроэкономические факторы сигнализируют о неустойчивой и «тяжелой» неделе впереди
Если оставить в стороне исторический прецедент, стало ясно, что фондовому рынку «не нравятся» нынешние военные действия в Европе.
Убытки выросли на прошлой неделе, когда мировые акции потеряли в общей сложности 2,9 триллиона долларов. Добавьте к этому предупреждение о том, что индексы по-прежнему кажутся «дорогими» для текущих условий, и среднесрочная картина начинает выглядеть явно неаппетитной.
Раскачивает лодку не только то, что уже произошло, но и новые санкции против России, среди которых есть некоторые серьезные проблемы, которые будут ощущаться только в более длительных временных рамках, если они будут реализованы.
Среди них — запрет на импорт российской нефти, шаг, направленный на то, чтобы разрушить глобальный статус-кво и спровоцировать сейсмический сдвиг в том, как экономика питает себя.
«Если бы это произошло. Я бы подумал, что существует высокая вероятность того, что акции ограничатся снижением сразу же после выхода новостей», — отреагировал популярный трейдер и аналитик Пентоши на новость об этой идее, появившуюся в выходные.
Пентоши уже забил тревогу в отношении будущих акций, выдвинув концепцию события типа краха Уолл-стрит, спровоцировавшего современный аналог Великой депрессии.
Несмотря на то, что это экстремальный сценарий, тем не менее очень мало поводов для оптимизма, пока конфликт остается нерешенным, а последствия ухудшаются.
Для Майка Макглоуна, главного товарного стратега Bloomberg Intelligence, внутридневная динамика биткойнов означала, что предстоящая неделя действительно должна быть «тяжелой» для рискованных активов.
#Биткойн может вернуться к 30 000 долларов, но что насчет #фондового рынка? Биткойн снизился примерно на 2% в воскресенье утром в 8:00 по восточному стандартному времени по сравнению с закрытием пятницы, что указывает на еще одну тяжелую неделю для рискованных активов – pic.Twitter.com/FEj7hLQ08j
— Майк МакГлон (@mikemcglone11) 6 марта 2022 г.
Однако, сравнивая BTC/USD с Nasdaq, в частности, в этом году, Макглоун не придерживался мнения, что единственный путь — вниз.
«Биткойн сталкивается с дефляционными силами после эксцессов 2021 года, но криптовалюта демонстрирует расходящуюся силу», — говорится в части комментариев в Твиттере в пятницу.
«Поскольку потери в 2002 году составляют менее половины потерь Nasdaq 100, Биткойн, возможно, приближается к глобальному цифровому обеспечению».
Разрыв CME составляет матч-реванш на 40 000 долларов
Если это так, ходлеров биткойнов в ближайшие дни ждет прерывистая поездка.
Чувствительные акции в сочетании со стремительно растущими ценами на сырьевые товары — некоторые говорят, что создается атмосфера стагфляции — едва ли обеспечивают благодатную почву для бычьих настроений.
Ночью в воскресенье курс BTC/USD упал до 37 592 долларов на Bitstamp, достигнув самого низкого уровня с конца февраля и полностью сведя на нет свои последующие достижения.
Еще больше разочаровывает то, что все движение было повторением предыдущего, закрепляя текущий ценовой диапазон как более определенную поддержку и сопротивление.
Взгляд на дневной график от Cointelegraph Markets Pro и TradingView показывает, насколько устойчивым был диапазон — и что для выхода из него необходим прорыв выше годового открытия на уровне 46 200 долларов.
Однако для трейдера Мэтью Хайленда непосредственная картина предполагает, что такое движение маловероятно.
«Биткойн упал ниже критической зоны поддержки», — предупредил он в понедельник, показав различные ценовые уровни, которые, по его мнению, представляют собой поддержку и сопротивление в диапазоне.
#Биткойн упал ниже критической зоны поддержки: pic.twitter.com/nmBTby77um
— Мэтью Хайланд (@MatthewHyland_) 7 марта 2022 г.
Последний из них — около 39 600 долларов — совпадает с ценой закрытия в пятницу на рынке фьючерсов на биткойны CME Group.
Учитывая склонность Биткойна вернуться к уровням закрытия пятницы на следующей неделе, область чуть ниже 40 000 долларов может, таким образом, стать центром внимания в понедельник и заложить основу для смены поддержки/сопротивления, если быки наберут силу.
«Большие изменчивые движения биткойнов, но, в конце концов, они вернутся к цене закрытия CME в пятницу вечером», — резюмировал участник Cointelegraph Микаэль ван де Поппе.
В последующем твите Ван де Поппе присоединился к Макглоуну, предсказав «нестабильную» неделю вперед.
Трейдеры готовятся к индексу потребительских цен, повышение ставок нанесет двойной удар
Каким был бы современный нарратив без темы инфляции?
То, что началось как «временное» явление, в этом году превратилось в краеугольный камень экономического ландшафта, что многие участники криптоиндустрии предсказывали заранее.
Теперь Федеральная резервная система застряла на этом и подверглась критике за то, что не действовала достаточно быстро.
Таким образом, несмотря на последствия для России, законодатели ожидают повышения ставки в этом месяце, и решение будет принято 16 марта. До этого напряженность в отношении биткойнов может усилиться, поскольку ставки в последнюю минуту заставляют трейдеров гадать об исходе для рискованных активов.
Г-н Рынок говорит «нет» повышению ставки на 50 б.п. в марте и «да» повышению ставки на 25 б.п. Это означает, что риски, связанные с заседанием ФРС в этом месяце, следующие (имо):
— tedtalksmacro (@tedtalksmacro) 1 марта 2022 г.
А) Нет повышения = #BTC до 50 тысяч долларов ++
B) Повышение на 50 бит/с = Биткойн до середины 30 тыс.
C) Повышение на 25 бит/с = Биткойн продолжает медленно расти pic.twitter.com/IA1EjlV5lJ
Если повышения на 25 базисных пунктов будет достаточно для сохранения статус-кво Биткойна, возможно, уже слишком поздно.
До объявления ФРС должны выйти последние данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США, и любые серьезные отклонения от прогноза могут нарушить хрупкий баланс.
Уже достигнув 40-летнего максимума, CPI стал печально известным в прошлом месяце, поскольку Биткойн совершил несколько «фальшивых» движений в течение нескольких часов после публикации ежемесячных данных.
Экстремально, но недостаточно?
Знакомое лицо показывает, насколько сильными стали настроения криптовалют в последние дни.
Когда BTC/USD упал с вершины своего диапазона, Crypto Fear & Greed Index упал вместе с ним — прямо в зону «крайнего страха».
Бычий настрой в начале марта отчетливо виден в Индексе, который более чем удвоил свой нормализованный показатель настроений, достигнув 51/100, прежде чем снова все потерять и достичь всего 22/100.
Fear & Greed использует набор факторов для описания настроения и в настоящее время предполагает, что есть место для дальнейшего ухудшения — дно местного рынка, как правило, сопровождается оценкой около 10/100.
«Это краткосрочный рынок, а это означает, что горизонт может быть через несколько дней, и настроения меняются», — добавил Ван де Поппе о текущей ситуации.
Между тем, высмеивая слабые руки, популярный трейдер Crypto Daan утверждал, что даже обвал до 20 000 долларов не станет серьезным нарушением тренда на достаточно длительных таймфреймах для Биткойна.
«Бэктест до 20 000 технически был бы совсем неплох. Неприятно для сентиментов, но технически хороший бэктест», — написал он в воскресенье.
Резервный риск входит в зеленую зону
Насколько на самом деле на взводе ходлеры?
Как всегда, существует четкая граница между долгосрочными и краткосрочными инвесторами BTC, причем первые все еще упорно переживают падение с исторических максимумов.
Одним из ключевых показателей, подтверждающих мнение о том, что доверие к Биткойну не соответствует цене, является резервный риск.
Созданный в 2019 году, Reserve Risk сопоставляет настроения с ценой таким образом, чтобы показать, когда инвестировать, чтобы иметь хорошие шансы на получение того, что аналитический сайт LookIntoBitcoin называет «чрезмерной» прибылью.
В настоящее время BTC/USD возвращается в зеленую зону «покупки», что указывает на то, что условия снова благоприятствуют долгосрочным инвесторам — высокая уверенность и низкая цена.
«Сейчас он выходит на территорию стоимости btfd на макротаймфреймах, поскольку цена имеет тенденцию к снижению», — прокомментировал создатель LookIntoBitcoin Филип Свифт «очень полезные» данные о резервном риске.
