По данным Footprint, количество платформ в категории кредитования DeFi выросло на 263% до 69 с декабря 2020 года, установив рекордный TVL в 48,44 миллиарда долларов, что составляет 21,04% от общего TVL всех платформ DeFi и сетей.
Наиболее важными появившимися кредитными платформами являются Aave, MakerDAO и Compound - они доминируют в категории с точки зрения TVL. Однако, в то время как Compound был сильным фаворитом, крах криптовалютного рынка 19 мая изменил таблицу лидеров, и Aave вырвался вперед.
Как показано в таблице ниже, MakerDAO и Compound показали низкие результаты в последние месяцы.
Поэтому многие люди задаются вопросом, находится ли Aave на вершине, потому что это особенно сильная платформа или потому, что его конкуренты временно отстали. Ответ определяет вашу оценку блокировки токенов Aave в долгосрочной перспективе, а также то, за кем следует следить, чтобы получить представление о будущем криптовалютного кредитования.
Обзор данных
Когда мы смотрим на данные, становится ясно, что Aave имеет несколько сильных преимуществ, которые указывают на то, что он продолжит оставаться лидером рынка кредитования DeFi. А именно, он очень безопасен, инновационен и недавно запустил Aave Pro, что дает ему огромную фору, поскольку традиционные финансы начинают покупать криптовалюту.
история проекта
Aave, ранее известный как ETHLend, был запущен на Ethereum в ноябре 2017 года. Первоначальный режим работы платформы был аналогичен режиму P2p - онлайн-платформа сопоставляла заемщиков и кредиторов через смарт-контракты в одноранговой сети. Но вскоре модель развития была скорректирована, реакция вторичного рынка была сдержанной.
В 2019 году проект завершил обновление бренда и был переименован в Aave (или «призрак» по-фински) и был запущен в январе 2020 года. Эта версия обеспечивает ликвидность за счет создания пула средств и ориентирована на решение проблемы неэффективной агрегации кредитные потребности. Пользователи вносят залоговые активы, а затем занимают активы в пределах ставки залога без необходимости сопоставления.
В последующие месяцы платформа достигла следующих этапов:
- Июль 2020 года: получил 4,5 миллиона долларов от ParaFi и 3 миллиона долларов в виде стратегического финансирования с участием Framework Ventures и Three Arrows Capital. Он также выпустил свое экономическое предложение Aavenomics, которое включало преобразование исходного токена Lend в AAVE и выпуск дополнительных 3 миллионов токенов, модуля безопасности, стимулирования кредитования, среди прочего.
- Октябрь 2020 года: обеспечено финансирование в размере 25 миллионов долларов во главе с Blockchain Capital и Standard Crypto, в дополнение к получению одобрения SEC США на регистрацию в качестве Ether Trust.
- Февраль 2021 года: завершено обновление до версии 2, а в следующем месяце запущена торговая площадка AMM, что позволяет поставщикам ликвидности закладывать токены LP от Uniswap и Balancer для кредитов.
- Апрель 2021 года: предложение токенов заемщикам и кредиторам в рамках программы добычи ликвидности.
- Май 2021 года: развернута и запущена сеть Polygon
- Июль 2021: запущен новый продукт для институциональных клиентов Aave Pro
- Октябрь 2021 года: развернута и запущена Avalanche.
Экономическая модель
Экономическая модель Aave, которая была запущена в июле 2020 года, имеет три основных применения для токена AAVE, а именно: управление сообществом, создание модулей безопасности и вознаграждения экосистемы.
- Управление сообществом: пользователи, владеющие токеном платформы AAVE, могут участвовать в управлении сообществом, например участвовать в голосовании по вопросам защиты экосистемы платформы, обновлять механизм модуля безопасности, итерации новых функций и т. Д. Один токен AAVE эквивалентен одному голосу.
- Создание модуля безопасности: пользователи могут закладывать свои токены AAVE в пул безопасности, который используется для защиты от таких рискованных событий, как риск нарушения контракта, риск ликвидности (риск ликвидации, возникающий из-за недостаточного обеспечения обеспечения) и риск машины предсказаний (вызванный сетью). перегрузка или крах рынка, и машина пророчества не может обновить цену или цена указана неверно).
- Вознаграждения экосистемы: вознаграждения заемщиками и кредиторами в виде токенов, эквивалентные добыче ликвидности.
Компания Aave приложила много усилий и инноваций в области безопасности, не только путем включения модуля безопасности как части экологии и, таким образом, обеспечения подушки безопасности на случай рискованных событий, но и путем поощрения тех, кто обнаруживает уязвимости в системе безопасности. Эти активные инициативы продолжают поддерживать прорывное развитие Aave.
Срочная ссуда
У Aave также есть первое в своем роде преимущество перед другими кредитными платформами через Flash Loan. Продукт имеет определенный порог для пользователей и подходит для разработчиков с некоторыми навыками программирования. Он характеризуется легкостью, с которой пользователи могут получать ссуды без необходимости закладывать какие-либо активы. Им нужно будет просто вернуть заемные средства в том же блоке (примерно 15 секунд). Если они не могут погасить ссуду в том же блоке, транзакция отменяется без какого-либо воздействия на пользователя. Но, если кредит будет успешным, с них взимается комиссия в размере 0,09%.
На момент написания этой статьи совокупный объем кредитования Flash Loan превысил 9,8 миллиарда долларов, а к концу октября ожидается, что он превысит 10 миллиардов долларов. Хотя вся криптоиндустрия находится в фазе восстановления после краха криптовалютного рынка 519 и сокращения объема транзакций Flash Loan, нельзя отрицать взрывной рост продукта, создавая сильный импульс для поддержки Aave, чтобы обогнать Compound и MakerDAO.
Классы активов и процентные ставки
Версии V1 и V2 поддерживают 31 тип активов в залогах с одним токеном, основные криптовалюты и новые криптовалюты. С другой стороны, версия AMM поддерживает залог токенов LP для Uniswap и Balancer с 16 типами активов. Эта дифференцированная стратегия удовлетворяет потребности в кредитовании нескольких групп, привлекает больше пользователей к участию и удержанию, а также ускоряет расширение и влияние платформы, закладывая основу для достижения поворота на дороге.
Сила диапазона активов позволила Aave расширить свой пул фондов и дала ему больше возможностей для создания уникальных процентных преимуществ. Во-первых, общая APY по займам ниже, чем у других платформ (использование капитала в том же измерении), с субсидией ликвидности для вкладчиков и заемщиков (хотя это не инициатива Aave).
Во-вторых, это новаторский процентный своп, который позволяет пользователям выбирать между переменным заимствованием APY или стабильной стратегией заимствования APY. Если они выберут более высокую ставку, они могут переключиться на стратегию с более низкой ставкой, что даст им доступ к более дешевому финансированию на более волатильном и децентрализованном рынке.
Aave Pro
Успешное испытание Aave V2 модели делегирования кредитов, в которой ссуды могут быть получены без залога, послужило основанием для запуска проекта Aave Pro, который объединяет DeFi с традиционными финансами и предоставляет новый доступ к DeFi для оффлайновых инвестиционных институтов.
Он обслуживает индивидуальных инвесторов, у которых очень ограниченные средства по сравнению с институциональными инвесторами. В дополнение к этому, DeFi переживает взрывной рост уже более года, но не так долго, как раньше.
Внебиржевые фонды чаще всего находятся в руках институциональных инвесторов. Как учреждение электронных денег, лицензированное Fca в Великобритании, Aave может обеспечить безопасность средств в более совместимом и безопасном измерении, чтобы позволить институциональным инвесторам участвовать и способствовать хорошему развитию всей экосистемы.
Aave Pro отличается от оригинальных V1, V2 и даже AMM. Во-первых, Aave Pro разработан только для внебиржевых институциональных инвесторов, и запущено всего четыре актива - USDC, BTC, ETH и AAVE. Во-вторых, Aave Pro - это частный пул, который полностью отделен от пула протоколов Aave, поэтому риски решаются независимо.
В-третьих, участвующие инвестиционные институты должны пройти проверку KYC Fireblocks, оценить кредитный рейтинг с помощью информации KYC и принять разные ставки обеспечения в соответствии с разными кредитными рейтингами, что значительно снижает безопасность средств.
Резюме
Компания Aave стала лидером по кредитованию из-за своей команды, а не случайно. Команда Aave не только занималась усиленным контролем над безопасностью и соблюдением требований, но и постоянно занималась поиском прорывов и инноваций в кредитовании DeFi. В частности, с запуском Aave Pro, Aave постепенно открыла разрыв с ведущими кредитными платформами и намерена открыть новый виток развития DeFi в новом направлении.
Что такое след
Footprint - это универсальная аналитическая платформа для визуализации данных блокчейна и анализа информации. Он очищает и интегрирует данные в цепочке, поэтому пользователи независимо от уровня опыта могут немедленно начать исследование токенов, проектов и протоколов. С помощью более тысячи шаблонов панелей мониторинга и интерфейса с возможностью перетаскивания любой может создавать собственные диаграммы за считанные минуты. Откройте для себя данные блокчейна и инвестируйте разумнее с Footprint.
- Веб-сайт следа
- Раздор
- Твиттер
