Расширенные показатели для анализа проектов DeFi

Данные — лучший способ понять прошлое, настоящее и будущее.

В традиционных финансах получение данных относительно сложно. С другой стороны, блокчейн разрушил барьеры на пути к данным, предоставив каждому доступ к гигантскому реестру информации. Однако объем доступных данных создал еще одну проблему: найти ценную информацию сложно.

Существуют десятки инструментов, которые помогают людям анализировать данные DeFi с помощью различных показателей. Тем не менее, эти показатели в основном довольно базовые. В этой статье мы представим наиболее полезные показатели, а также более подробные данные, доступные в будущем инструменте Footprint Analytics, DeFi 360,

Основные данные

ТВЛ

TVL обычно является первой метрикой, на которую обращают внимание люди, и она отражает общую стоимость всех активов, заблокированных пользователями. Рост TVL часто используется для оценки того, находится ли проект в восходящем тренде.

TVL измеряется в долларах. Поскольку цены на криптовалюту быстро меняются, трудно понять, связано ли повышение или падение TVL с изменением цены или добавлением дополнительных инвестиций. Поэтому помимо ТВЛ необходимо обращать внимание и на скорректированные ТВЛ.

Например, статистика Footprint Analytics показывает, что TVL в ETH of Liquity (программа кредитования, которая может блокировать ETH только для выдачи стейблкоинов) немного снизилась в черной рамке диаграммы ниже, в то время как TVL в долларах США растет. Это связано с ростом цены ETH, что создает иллюзию того, что проект находится в восходящем тренде.

Аналитика следа — TVL в ETH против доллара США

Сложные проекты, такие как Aave и Yearn, которые предлагают функции как блокировки, так и кредита, усложняют использование TVL в качестве показателя и требуют его объединения с другими.

Чистая ликвидность

Чистая ликвидность относится к изменению притока и оттока по сравнению с предыдущим днем или месяцем. Изменения могут быть дополнительно проанализированы с точки зрения как притока, так и оттока, а также того, является ли основным источником вход пользователя или потеря.

Доход

Протоколы на основе DEX не могут быть измерены только с помощью TVL, поскольку свопы также приносят доход. Конечной целью проектов такого типа является максимизация прибыльности, а выручка отражает их операционные результаты.

Данные токена

Большинство платформ выпускают токены управления, а некоторые используют модель с двумя токенами. Данные о токенах в некоторой степени отражают принятие платформы рынком.

Основная информация

Цена является наиболее интуитивно понятным показателем, а ее рост и падение тесно связаны со спросом и предложением на рынке. Цена также является самой быстрой метрикой, на которую влияет значительное событие. Например, Cream столкнулся со второй крупной атакой 27 октября, потеряв 130 миллионов долларов. Это привело к резкому падению цены на CREAM.

Для тех, кто выпускает двойные токены, такие как MakerDAO и Liquity, мониторинг количества выпущенных DAI и LUSD также может отражать степень участия пользователей.

Рыночная капитализация токена — это произведение цены и оборотного предложения, отражающее рыночную стоимость проекта в индустрии DeFi.

Количество держателей токенов и время удержания

Количество держателей токенов отражает, сколько пользователей одобряют модель токенов платформы. Особенно важно количество токенов, поставленных для получения прав управления, что отражает ситуацию с DAO на платформе.

Время удержания показывает, привлекает ли проект больше пользователей, которые верят в долгосрочную ценность проекта, по сравнению со спекулянтами.

Полезность

Объем торгов отражает активность токена на рынке, а его отношение к рыночной капитализации аналогично скорости оборота. Более высокий тираж отражает токен с более высоким уровнем внимания, а более низкий тираж — токен с меньшим вниманием.

Также стоит отметить полезность токена, т. е. размещается ли добытый токен на платформе для использования токена управления или депонируется в других внешних протоколах для получения дохода.

Например, 61% стейблкоина Liquity, LUSD, депонирован в Стабильный пул собственной платформы. LUSD не играет роли стабильной монеты в обращении по сравнению с DAI.

Расширенные показатели

Данные пула

Все TVL проектов DeFi состоят из пулов, поэтому поиск причин, лежащих в основе метрик, означает изучение структуры пула данного проекта. Например: размеры пула, TVL и изменения объема.

Метрики пользователя

Проект всегда вращается вокруг пользователей, и точный захват целевых пользователей является основой разработки проекта. Классификация данных и многоуровневый анализ пользователей могут быстрее нацеливаться на качественных пользователей.

Портрет пользователя

Всех пользователей можно разделить на новых и активных пользователей. Новые пользователи отражают расширение рынка, а активные пользователи отражают потенциал проекта для дальнейшего роста.

Анализ изменения суммы транзакции, суммы удержания и продолжительности на пользователя позволяет нам понять среднее качество пользователя.

Хотя средние значения могут обеспечить наблюдение за общими тенденциями в поведении пользователей, их все еще не хватает в качестве основы для реализации проекта. Средние значения часто разбавляют важные данные, и требуется более глубокое разделение пользователей, чтобы найти реальные проблемы и разработать правильный план действий.

Footprint Analytics – Распределение объема торгов

Отток пользователей

Киты создают наибольшую ценность для платформы, и разработчики должны предотвратить отток этих пользователей. Сортируя пользователей, можно создавать портреты пользователей и фокусироваться на крупных аккаунтах.

Понимание инвестиционных предпочтений пользователей может обеспечить более глубокое понимание пользователей и выявить потенциальные группы пользователей путем анализа всех платформ DeFi, в которые инвестировали целевые пользователи.

Аналитика следа — адрес распределения инвестиционных протоколов

Перекрестный анализ

Перекрестный анализ относится к сравнительному анализу нескольких показателей вместе. Аналитики и разработчики могут использовать его для поиска корреляций между показателями и создания бизнес-гипотез.

Например, если мы сравним APY с количеством пользователей или с TVL, мы можем проанализировать результаты, чтобы увидеть, привлекает ли увеличение APY больше пользователей.

В другом примере аналитик может сравнить цену проекта с ценой BTC, чтобы определить, вызваны ли изменения цены изменениями внутренней стоимости проекта или более сильными рыночными силами.

Аналитика следа — цена токена (MKR против BTC)

Не следует упускать из виду атрибуты Lego DeFi, поскольку показатели тесно связанных проектов часто являются важным фактором в движении. Например, Convex способствовал росту TVL компании Curve.

Резюме

На рынке есть много инструментов анализа, но они обычно останавливаются на метриках поверхностного уровня.

Чтобы заинтересованные стороны могли принимать решения на основе данных, крайне важно копнуть глубже и применить расширенную аналитику к данным блокчейна.

Дата и автор: 09 февраля 2022 г., Саймон

Источник данных: Аналитика следа

Что такое анализ следов?

Footprint Analytics — это универсальная аналитическая платформа для визуализации данных блокчейна и получения информации. Он очищает и интегрирует данные в сети, поэтому пользователи любого уровня опыта могут быстро начать исследование токенов, проектов и протоколов. Благодаря более чем тысяче шаблонов информационных панелей, а также интерфейсу перетаскивания каждый может создавать свои собственные диаграммы за считанные минуты. Раскрывайте данные блокчейна и инвестируйте разумнее с помощью Footprint.