21 октября 2021 года на криптовалютной бирже Binance US произошел сбой биткойн-флеш-памяти, в результате чего цена BTC упала более чем на 80%. Индустрия набирает обороты, но эти события напоминают времена, когда криптографическая флэш-память была обычным делом.
В отчете Arcane Research подробно рассказывается об этом событии, начиная с того момента, когда оно произошло в вышеупомянутую дату в 11:34:17. В это время, как утверждает исследовательская фирма, «внезапное массовое давление со стороны продавцов очистило книгу заказов» на бирже.
Это привело к тому, что Биткойн упал до $ 8 200 за целые 13 секунд. Этой скобки было достаточно, чтобы Binance US испытала всплеск объема торгов, когда 550 BTC переходили из рук в руки, как заявили в Arcane Research.
Исследовательская компания сравнила нормальный объем продаж Binance в США с объемом продаж на этом мероприятии. Первый составляет 0,74 BTC в 4-часовом таймфрейме, «демонстрируя, что этот массивный ордер на продажу (550 BTC) был» экстраординарным, заявили в Arcane Research, добавив следующее:
Что вызвало аварию? Толстый палец от кого-то, желающего разместить лимитный ордер на продажу на уровне 82000 долларов? Ошибка двигателя? Комбинация? Binance заявила, что это было вызвано заявкой в торговом алгоритме одного из институциональных трейдеров на бирже.
Эта сущность создала эффект домино, разрушивший все платформы обмена биткойнами. В исследовании утверждается, что из-за этой ошибки цена BTC упала на 1000 долларов.
После того, как на разных биржах произошли нарушения, Kraken увидела, что пара BTC / USD торговалась с «растущей скидкой», сообщает Arcane Research. На этой платформе биткойн торговался по 55 500 долларов, в то время как другие биржи торговались по 64 000 долларов за BTC.
Как видно ниже, событие продлилось до 11:35:06, и примерно в этот период скидка Kraken стабилизировалась. Arcane Research отметила, что эта биржа работает с меньшей эффективностью во время нестабильных рынков.
Биткойн вниз по торговой кроличьей норе
Бретт Харрисон, президент криптобиржи FTX в США, прокомментировал событие. Он объяснил различные торговые ордера и то, как они работают, когда биткойн увеличивает свою волатильность.
В этом случае цена BTC имела тенденцию к снижению, снижая ликвидность на рынке по мере того, как она двигалась дальше вниз. Харрисон сказал:
Эти торговые цены вызовут стоп-лосс или тейк-профит, которые сами по себе являются рыночными ордерами и вызовут еще большую ликвидность. Сочетание рыночных ордеров и нехватки ликвидности приводит к очень быстрому сползанию цены вниз.
Харрисон пояснил, что крах Binance US Bitcoin был вызван тем, что учреждение установило большое количество рыночных ордеров, которые «очистили сторону заявки» для книги заказов торговой пары BTC / USD. Это вызвало каскад ликвидации, в то время как BTC упали на платформу.
Президент FTX использовал фьючерсный рынок США, чтобы проиллюстрировать другой рынок, который раньше страдал от этой проблемы, пока не ввел «ограждения». Это может «помочь предотвратить краткосрочные проблемы с микроструктурой».
Внедрение этих типов решений в сочетании с другими может способствовать большей «зрелости» на рынке криптографии, заявил руководитель.
Падение 18 / BTC / USD, которое наблюдалось на некоторых биржах, не отражало фактического изменения справедливой цены биткойнов, это было временным отклонением из-за динамики обмена. Ценовые диапазоны, паузы волатильности и аукционы могут помочь предотвратить достижение такой крайности.
- Бретт Харрисон (@Brett_FTXUS) 25 октября 2021 г.
На момент написания BTC торгуется на уровне 60 412 долларов с потерей 4,5% на дневном графике.
