Sequoia сократила криптофонд почти на 400 млн долл: Отчет

Инвестиционная компания Sequoia Capital, давно известная своей непосредственной связью с запутанной сетью венчурных капиталистов и провидцев технологического сектора Силиконовой долины, решила сократить свою долю участия в криптовалютах, сообщает конфиденциальный источник.

Отражение рынка

В послании инвесторам компания Sequoia Capital объявила о решении сократить свой криптовалютный фонд с 585 млн. долл. до примерно 200 млн. долларов, сообщает Wall Street Journal.

По мнению Sequoia, переход к более традиционным отраслям является отражением текущих рыночных условий, когда кредиты под низкие проценты привели к сокращению бурных расходов в технологической отрасли.

Sequoia Capital сократила инвестиции в криптовалюты на 65% 🐻, предпочитая развивать стартапы. Не волатильная апатия рынка, а стратегическое познание, друзья! 🌱💡 #CryptoInvestments $BTChttps://t.co/hfsAAd8jeV pic.Twitter.com/8JvtyShg0n

- Chain Review (@Chain_Review) 27 июля 2023 г.

Стремясь избежать участи SVB, Sequoia также сократила до 450 млн. долл. свой так называемый экосистемный фонд, который инвестировал в другие стартапы технологического сектора. Ранее объем этого фонда составлял 900 млн. долл.

Более низкие ожидания, более низкая доходность

Первоначально о сокращении двух фондов было объявлено в феврале 2022 года. На тот момент они уже были частью плана реструктуризации, навязанного руководством Sequoia в ответ на крипто-зиму и первые признаки глобальной рецессии.

Однако криптовалютные (неправильные) приключения Sequoia только начинались. Позднее, в том же году, компания потеряла около 150 млн. долл. в результате краха FTX, что привело к уходу пяти ключевых партнеров.

Сэм Бэнкман-Фрид, который, как известно, решил поиграть в League of Legends во время разговора с представителями Sequoia по поводу потенциальных инвестиций, как это ни удивительно, оказался разочарован инвесторами, которые "любили этого основателя". Они якобы использовали собственную репутацию, продвигая FTX, что, в свою очередь, привело к вотуму доверия, который в противном случае мог бы предотвратить неудачные инвестиции.

"В результате значительных инвестиций ответчиков в компании FTX каждый из них был заинтересован в том, чтобы использовать свою профессиональную репутацию и возможности работы со СМИ для представления FTX как надежной и легитимной криптовалютной биржи".

Комментируя решение Sequoia, Конор Мур, партнер KPMG по венчурным инвестициям, пояснил, что этот шаг свидетельствует о растущем безразличии инвестиционного сектора к технологическому сектору, а точнее, к финансированию "диких" идей, или, говоря языком r/wallstreetbets, moonshots.

"Венчурные инвесторы в целом стали более осторожными", - говорит Конор Мур, партнер практики венчурного капитала КПМГ. "Деньги все еще можно вкладывать, но темпы замедлились, поскольку выходы практически прекратились".

К счастью для Sequoia Capital, компания оказалась достаточно крупной, чтобы просто принять убытки от FTX и двигаться дальше, и даже принесла редкие извинения инвесторам за неверное суждение.

Однако, судя по всему, этот инцидент, по крайней мере, на данный момент, заметно ухудшил отношение Sequoia к криптовалютам.