Сможет ли Кава свернуть за угол после обновления Кава 9?

16 декабря компания Kava провела мероприятие по тестированию Kava 9, в ходе которого будет проверена пропускная способность новой основной сети.

С тех пор, как Kava впервые анонсировала обновление основной сети месяц назад, многие затаили дыхание, чтобы увидеть, как это повлияет на цену KAVA, поскольку предыдущие события тестовой сети привели к росту ее цены до 8 долларов.

Протокол также вызвал интерес к обновлению благодаря ряду партнерских отношений в GameFi, облачных сервисах, безопасности и многом другом.

В конечном счете, основная цель Kava - привлечь больше разработчиков в свою экосистему, что является камнем преткновения для протокола межсетевого кредитования, TVL которого состоит в основном из его собственных проектов.

Удастся ли обновлению вызвать интерес, необходимый для Kava, чтобы восстановить его убывающую динамику?

Краткая история кавы

В 2019 году Kava сильно стартовал, выиграв премию Binance Launchpad Project of the Year за свой потенциал встряхнуть индустрию блокчейнов.

В то время как большинство приложений DeFi ограничены одной цепочкой экосистемы, Kava приобрела популярность как первая крупная платформа, предлагающая кросс-цепное кредитование.

И протокол Kava, и его платформа для кредитования, протокол HARD, поддерживают внесение и кредитование межсетевых активов. Это позволяет инвесторам ссужать, занимать и размещать кросс-чейн активы из экосистемы Kava.

С 2019 года Kava превратилась в децентрализованный хаб уровня 1, поддерживающий межсетевые приложения и сервисы DeFi, обеспечивая доступную и постоянную инфраструктуру финансовых услуг для разработчиков.

Ключевые вехи:

11 июня 2020 г .: завершено обновление основной сети Kava 3 и запущена первая платформа межсетевого кредитования CDP, поддерживающая стекинг BNB и розыгрыш USDX.
15 октября 2020 г .: Завершено обновление основной сети шлюза Kava 4 и заработал межсетевой рынок криптовалюты HARD Protocol.
9 апреля 2021 года официально запущена основная сеть Kava 5.
30 августа 2021 года платформа Kava DeFi завершила обновление основной сети Kava 8.
Ожидается, что обновление основной сети Kava 9 будет запущено в первом квартале 2022 года.

Как мы видим из роста TVL, Kava TVL постепенно росла после каждой крупной итерации и обновления, увеличивая вместе с этим стоимость токена. Однако цена его токена не сохранила такую же устойчивую тенденцию к росту, как его TVL. Текущая цена токена KAVA упала почти на 60% по сравнению с пиком с момента последней итерации.

Причины становятся понятны, если мы внимательно посмотрим на протоколы экосистемы Kava и экономику токенов.

Экосистема Кавы

У Kava есть две очевидные проблемы:

Слабая экосистема, в основном поддерживаемая собственным набором протоколов Kava.
Нестабильная экономика токенов

Отсутствие размаха экосистемы с поддержкой TVL протоколами Kava.

Kava в настоящее время состоит из 3 основных проектов:

Kava Mint, который позволяет пользователям использовать свои активы в качестве обеспечения для получения USDX.
Kava Lend, который позволяет пользователям получать вознаграждения, предлагая и занимая активы на рынке криптовалют.
Kava Swap, который позволяет пользователям покупать и продавать токены в цепочке Kava и получать вознаграждения, предоставляя ликвидность пулу майнинга.

Аналитика следа - Kava Ecosystem Project TVL Trends

Аналитика следа - Проект экосистемы Кава TVL

Kava Mint составляет почти 70% всей TVL Kava.

В проекте не так много активов и торговых пар, доступных для кредитования, и отсутствует ликвидность в экосистеме, которая вращается только вокруг кредитования и обмена в экосистеме Kava. Kava Swap, например, обеспечивает очень высокое вознаграждение в APY, но его пул ликвидности поддерживает только базовые торговые пары USDX.

Кава-жетоны

Цена токенов в экосистеме Kava в этом году сильно колебалась.

Давайте посмотрим на стейблкоин Kava USDX и его токен управления KAVA.

Ограниченные сценарии применения для USDX

USDX - это стейблкоин, который заметно нестабилен, в основном из-за отсутствия сценариев применения. В настоящее время его основное использование - залог Kava Lending.

Цена USDX стабилизировалась после запуска кросс-чейнового приложения AMM Kava Swap. Kava также планирует увеличить свою ликвидность и сценарии использования за счет листинга на других биржах.

Распределение токенов управления сопряжено с риском распродажи

KAVA - это токен, используемый для управления блокчейном Kava, в то время как KAVA также выступает в качестве последнего кредитора системы. Если для всей системы недостаточно обеспечения, KAVA вырабатывается для выкупа USDX до тех пор, пока система снова не достигнет достаточной суммы обеспечения.

Распределение KAVA спорно. 40% KAVA было продано за 3 крупных частных продажи, что делает ее в значительной степени консолидированной в нескольких руках.

Решит ли Kava 9 эти проблемы?

Одним из самых важных моментов предстоящего обновления Kava 9 является то, что он официально включит протокол межблочной связи (IBC), который позволяет блокчейнам общаться друг с другом. Это будет иметь два основных воздействия:

Более широкий охват: обновление позволит всем поддерживающим проектам и сообществам IBC интегрировать свои продукты в сеть Kava. Проекты DeFi будут иметь доступ к нескольким функциональным сценариям в кросс-чейн экосистеме DeFi Kava.
Дополнительные сценарии применения: учитывая кросс-цепную структуру IBC, USDX можно использовать в проектах DeFi Ether через IBC и стать расчетной единицей децентрализованного обмена. Следовательно, ожидается, что экономика токенов Kava станет более стабильной.

Обновление Kava 9 также включает завершение межсетевого моста Ethereum, Kava Launchpad, поддержку кошелька Keplr и другой инфраструктуры, все из которых создают основу для роста экосистемы Kava в ближайшие годы.

В то время как Kava успешно запустила кросс-чейн-решение для кредитования DeFi, одних проектов в семье Kava недостаточно для поддержания публичной сети.

Успех экосистемы Kava впоследствии будет зависеть от того, удастся ли ей привлечь разработчиков для развертывания проектов по протоколу, что может сделать новое обновление.

Этот отчет предоставлен вам Footprint Analytics.

Что такое след

Footprint Analytics - это универсальная аналитическая платформа для визуализации данных цепочки блоков и получения информации. Он очищает и интегрирует данные в сети, поэтому пользователи с любым уровнем опыта могут быстро начать исследование токенов, проектов и протоколов. С более чем тысячей шаблонов панелей мониторинга и интерфейсом с перетаскиванием, любой может создавать свои собственные настраиваемые диаграммы за считанные минуты. Откройте для себя данные блокчейна и инвестируйте разумнее с Footprint.