Есть очень известная поговорка, ставшая известной во время золотой лихорадки в Калифорнии: «Во время золотой лихорадки продвигайте лопаты». Эта фраза указывает на то, что существуют более инновационные методы, позволяющие извлечь выгоду из растущего предприятия без немедленной конкуренции с альтернативными золотодобывающими предприятиями.

С момента появления крипто-бычьего рынка в 2017 году многие новаторы в криптоиндустрии осознали, что не конкурировать, а предлагать что-то другое, является одним из наиболее верных методов извлечения выгоды из растущего класса криптоактивов.

Перенесемся в 2021 год, и многие обмены потерпели неудачу; Однако люди, которые прошли через медвежий рынок, стали лидерами в мире криптовалют, намного превосходя своих традиционных финансовых конкурентов как по богатству, так и по инновациям.

Концепция обмена развивалась, и платформы DeFi теперь работают как полностью децентрализованные платформы без централизованных полномочий или управления, управляемые смарт-контрактами и называемые децентрализованными биржами (DEX).

Содействие пониманию различий между централизованными биржами (Cex) и децентрализованными биржами (DEX) - важный первый шаг, который должны сделать новички на рынке криптографии. Ниже приводится разбивка различий между Cex и DEX, которые необходимо понимать, чтобы правильно инвестировать в альтернативные формы финансирования, такие как криптовалюта.

Что такое централизованная биржа? (CEX)

CEX - это платформа, на которой вы можете покупать и продавать цифровые валюты, называемые криптовалютами, и ее инфраструктура взята из традиционных финансов (TradFi), как и Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). Благодаря централизованному управлению и частной инфраструктуре платформы CEX имеют полный контроль над регулированием спроса и предложения.

Соблюдение правил TradFi и традиционных методов ведения бизнеса соблюдается, и клиенты испытывают меньшую автономию в том, как торгуются их криптоактивы. Примеры установленных CEX включают Coinbase, Binance, FTX и многие другие.

Что такое децентрализованная биржа? (DEX)

DEX - это платформа, которая работает на полностью децентрализованной и открытой инфраструктуре и облегчает обмен криптоактивами кем угодно, где угодно, в любое время, без необходимости идентификации или авторизации со стороны руководящего органа.

Концепция DEX медленно развивалась с 2017 года с последним нововведением - алгоритмом автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), популяризирующим DEX и способствующим массовому внедрению этих платформ. DEX работают на основе технологии смарт-контрактов, которая имеет открытый исходный код, прозрачна и содержит код, который может быть проверен кем угодно.

Эта прозрачность и открытый доступ приводят к подотчетности объема торгов и источников. Примеры установленных DEX включают Uniswap, SushiSwap и SERUM.

Отличия CEX

Ниже описаны различия между CEX и DEX, с попытками различить плюсы и минусы каждого из них. CEX - это доступный вариант для пользователей, поскольку он знаком с традиционными финансовыми платформами, тогда как DEX выталкивает людей из зоны комфорта с помощью своих инновационных технологий и децентрализованной инфраструктуры.

Удобство для пользователя

На данный момент CEX, возможно, более удобны для пользователя благодаря удобному дизайну и надежной централизованной структуре, обслуживающей как розничных, так и институциональных инвесторов, которые в значительной степени полагаются на поддержку клиентов и услуги, соответствующие их традиционному клиентскому опыту.

Конфиденциальность

Крупные корпорации, старые семейные офисы и глобальные торговые точки находят комфорт в конфиденциальности, которую платформы CEX предоставляют своим транзакциям, доверяя центральным фигурам, управляющим онлайн-торговлей, и находя утешение в отделении от общественности, имеющей доступ к их финансовым записям.

Возможности кросс-чейна

Платформы CEX предоставляют пользователям поддержку кросс-чейнов, что означает, что криптоактивы легко доступны в нескольких сетях блокчейнов с возможностью снятия средств и торговли, которые не требуют дополнительных сборов, в отличие от платформ DEX, которые требуют, чтобы пользователи использовали мост для кросс-чейн-трейдинга. .

Торговые комиссии

Комиссия за торговлю на CEX является стабильной, что означает, что пользователи не пострадают от повышения платы за газ в периоды интенсивного использования сети, в отличие от комиссии за торговлю на DEX, которая резко возрастает, когда сети становятся перегруженными.

Регулирование

Как упоминалось ранее, CEX соблюдает традиционные правила и будет действовать в обозримом будущем, что является привлекательной картой для традиционных инвесторов, таких как семейные офисы и институциональные инвесторы, которые хотят получить капитал и защитить себя от волатильности.

Функции

CEX предлагает торговые функции, которые повторяют функции традиционных финансовых учреждений, включая такие торговые функции, как лимитные ордера, скользящие стоп-лоссы и многое другое, тогда как большинство DEX в настоящее время не предлагают эти сложные варианты торговли своим пользователям.

Отличия DEX

Возможность самостоятельной опеки

Контроль над цифровыми активами полностью лежит на пользователях платформ DEX, а это означает, что хранение и контроль остаются в руках клиента. Это исключает риск контрагента, в том числе в случае утечки средств на бирже или взлома биржи.

Анонимность

Пользователи платформ DEX могут оставаться анонимными, поскольку обычно для этих платформ не требуется обязательного KYC.

Управление

В отсутствие центрального органа, управляющего платформами DEX, пользователи могут стать держателями токенов, чтобы сказать свое слово в будущем платформы. Децентрализованные автономные организации (DAO) позволяют держателям токенов с платформ DEX определять, в каком направлении, по их мнению, должна двигаться платформа.

Торговые пары

Несомненным плюсом для пользователей DEX является их способность торговать всеми видами криптовалют, которые в противном случае недоступны на определенных CEX. Проекты также могут повысить ликвидность своих токенов, чтобы они стали доступными для трейдеров, без необходимости подавать заявку на включение своих токенов на CEX.

Способности выращивания урожая

Участникам рынка и поставщикам ликвидности на платформах DEX обещают более высокую доходность и программы стимулирования с их инвестициями. Эти стимулы в настоящее время существуют для поставщиков ликвидности и участников рынка из-за зарождающегося пространства, которое занимает DEX.

Заключение

Обе платформы CEX и DEX предоставляют пользователям уникальные преимущества и настроены сосуществовать в пространстве DeFi в будущем, предоставляя пользователям варианты в зависимости от их профилей торговых рисков и предпочтений.

Их траектории пересекаются с заимствованием функций друг у друга, чтобы обеспечить больший пользовательский опыт и воспользоваться преимуществами технологических инноваций, происходящих в пространстве DeFi.

Внешнее давление со стороны TradFi и регулирующих органов продолжает существовать, однако платформы CEX и DEX только начинают проявлять себя на финансовом рынке, и мы видим будущее, в котором сотрудничество будет способствовать дальнейшему развитию.

Источник