Компания по управлению активами Valkyrie сделала важный шаг, подав в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку на создание фьючерсного биржевого фонда (ETF) на Эфир или Ethereum (ETH) под названием "Valkyrie Ethereum Strategy ETF".
Valkyrie Ether Futures ETF включают безопасные залоговые инвестиции
Согласно поданным 16 августа документам, предлагаемый ETF не будет напрямую инвестировать в Ether, родной токен блокчейна Ethereum. Вместо этого он намерен приобрести портфель фьючерсных контрактов на Ether.
Эти контракты торгуются на товарных биржах, зарегистрированных Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), в основном на Чикагской товарной бирже (CME).
Стоимость этих фьючерсных контрактов будет определяться справочной ставкой CME CF Ether, которая отслеживает цену Эфира на отдельных наличных биржах.
Согласно поданному заявлению, Фонд намерен использовать "скользящую" стратегию управления истечением срока действия фьючерсных контрактов. По мере приближения срока действия контрактов они будут заменяться аналогичными контрактами с более поздними сроками действия.
Эти контракты позволяют инвесторам спекулировать на будущих изменениях цены Эфира, не владея этим цифровым активом напрямую.
Помимо фьючерсных контрактов на Эфир, Фонд будет инвестировать оставшиеся активы в денежные средства, инструменты, подобные денежным средствам, или высококачественные ценные бумаги, которые в совокупности называются "Обеспечительными инвестициями".
К ним могут относиться государственные ценные бумаги США, фонды денежного рынка, а также корпоративные долговые ценные бумаги инвестиционного уровня или сопоставимого качества. Обеспечительные инвестиции служат для обеспечения ликвидности и удовлетворения маржинальных требований по портфелю фьючерсов Фонда.
Кроме того, Фонд может заключать соглашения обратного РЕПО для поддержания желаемого уровня риска по фьючерсным контрактам на Эфир.
Ожидается, что эти факторы благоприятно повлияют на предложение Ether ETF со стороны SEC, поскольку оно соответствует ее требованиям. Таким образом, можно с оптимизмом ожидать перспективного решения в поддержку заявки Ether ETF.
Рынок опционов поддерживает BTC и ETH на фоне сильной экономики США
Укрепление экономики США привело к резкому росту индекса доллара США (Dxy), который продолжает оказывать давление на криптовалютный рынок. Однако, несмотря на проблемы с ликвидностью, постепенное снижение цен на биткоин (BTC) и ETH не превзошло ожиданий.
К счастью, рынок опционов продолжает оказывать существенную поддержку ценам на BTC и ETH, обеспечивая стабильность без внешней ликвидности.
Платформа управления цифровыми активами Blofin внимательно проанализировала рынок опционов и выявила существенные факторы, способствующие продолжающейся поддержке BTC и ETH.
Положительная гамма оказала влияние на BTC, "закрепив" его цену в районе отметки 29 000 долл. Аналогичным образом, для ETH хеджирование маркет-мейкеров в районе цены исполнения 1 800 долл. также оказало поддержку, предотвратив более резкое падение его цены.
Несмотря на общую поддержку со стороны рынка опционов, анализ Blofin выявляет расхождение в настроениях блокчейн-трейдеров по отношению к BTC и ETH.
Блокчейн-трейдеры, которые обычно совершают сделки с большими объемами, больше верят в устойчивость BTC, чем ETH. Такое предпочтение может быть обусловлено тем, что BTC занимает лидирующие позиции среди криптовалют и имеет репутацию надежного хранилища стоимости.
В целом анализ Blofin подчеркивает важнейшую роль рынка опционов в поддержке BTC и ETH в условиях дефицита ликвидности. Положительный гамма-эффект и действия маркет-мейкеров по хеджированию способствовали сохранению стабильности обеих криптовалют.
На момент написания статьи вторая по объему торгов криптовалюта торгуется на уровне 1 825 долл. Следуя по стопам Биткойна, Ethereum за последние 24 часа снизился на 0,8%, продолжив свой нисходящий тренд за последние 30 дней, в результате чего его падение за этот период составило 4%.
Изображение с сайта iStock, график с сайта TradingView.com
Источник
