Биткойн (BTC) начинает вторую неделю октября с ростом на 4% за месяц, поскольку геополитическая нестабильность привлекает внимание рынка.
Цена BTC продолжает удерживаться на уровне $28 000 - что будет дальше, как рынки отреагируют на войну в Израиле?
В период, который может оказаться нестабильным для рисковых активов, биткойн пока не продемонстрировал значительной реакции, проведя выходные в узком коридоре.
Однако вскоре ситуация может измениться, поскольку открытие торгов на Уолл-стрит происходит на фоне роста цен на нефть и золото, а также укрепления доллара США.
Не обошлось и без макроэкономических триггеров: в ближайшие дни должен быть опубликован сентябрьский индекс потребительских цен (CPI) в США. После неожиданных данных по занятости на прошлой неделе эти данные приобретают дополнительную важность для Федеральной резервной системы.
Тем временем внутрицепочечные показатели указывают на интересные времена для биткоина, поскольку BTC/USD торгуется в ключевом диапазоне, который сформировал переломную зону с 2021 года.
Cointelegraph рассматривает эти и другие факторы в еженедельном обзоре потенциальных ценовых триггеров BTC.
Биткоин "неликвиден и неспокоен" по мере прохождения недельного закрытия
В выходные дни внимание участников рынка было полностью сосредоточено на внезапно начавшейся войне в Израиле, и сейчас, когда рынки вновь открываются, изменения уже налицо.
Однако для биткойна происходящие события пока не вызвали ощутимой цепной реакции, как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
С пятницы ценовая активность BTC сосредоточена на отметке $28 000, и этот уровень остается ключевым, поскольку трейдеры надеются на переворот сопротивления/поддержки.
"Ничего особенного в эти выходные не происходит", - резюмировала компания Daan Crypto Trades на X закрытии недели.
"Я бы ожидал, что в ближайшее время объемы немного возрастут, но в конечном итоге мы должны болтаться в этой ценовой области до сегодняшнего открытия фьючерсов".
В другом сообщении отмечалось, что биткойну еще предстоит решительно пробить 200-недельную скользящую среднюю (MA), которая на момент написания статьи находится на уровне 28 176 долл.
Анализируя 4-часовой график, популярный трейдер Skew охарактеризовал поведение цены BTC как "неликвидное и прерывистое".
$BTC 4H
- Skew Δ (@52kskew) 9 октября 2023 г.
Эти фитили действительно говорят о том, насколько неликвидным и нестабильным является ценовое действие pic.Twitter.com/Qq13GsuqfB
"Бычий флаг" биткойна все еще в игре - но он слишком долго разворачивается", - продолжает коллега-трейдер Джелл, увеличивая масштаб месячных показателей.
Октябрь, как правило, является самым "бычьим" месяцем в году, поэтому я все еще ожидаю, что он вырвется вверх".
Война возвращается на радары криптообозревателей
Однако, когда речь заходит о ценовых триггерах, разворачивающийся израильский конфликт заставляет участников рынка биткоина и криптовалют ожидать, что основная волатильность еще впереди.
Поскольку реакция биткойна на войну на Украине в феврале 2022 года все еще остается в памяти, Джелле с осторожностью говорит о том, что может произойти с BTC/USD дальше.
"Все, что я знаю, это то, что война на Украине спровоцировала 8%-ную свечу вниз, которая была стерта в течение дня", - поясняется в части X-комментария.
Майк Макглоун, старший макроэкономический стратег Bloomberg Intelligence, тем временем охарактеризовал биткойн как "склонный к снижению риска" среди трейдеров.
"Я склоняюсь к тому, что нисходящая 100-недельная скользящая средняя, скорее всего, выиграет битву против восходящей 50-недельной". Растущая #crudeoil является фактором давления ликвидности", - написал он 8 октября.
На тот момент 100-недельная и 50-недельная МА находились на уровнях $28 938 и $24 890, соответственно.
МакГлоун затронул тему разворачивающегося феномена макроактивов: золото подорожало на 1% за день, а нефть марки Brent - на 3,25% перед открытием торгов на Уолл-стрит.
"Рынки реагируют довольно защитно", - добавил Скеу, отметив возобновление роста индекса доллара США (Dxy), который вырос на 0,4%.
На прошлой неделе курс DXY достиг максимальных уровней с конца 2022 года.
CPI возглавляет "огромную неделю для инфляции"
В США внимание приковано к выходящим на этой неделе макроэкономическим данным, главным из которых является отчет по ИПЦ за сентябрь.
После того как данные по занятости на прошлой неделе показали, что уровень занятости остается устойчивым, несмотря на антиинфляционные шаги ФРС, биткоин ненадолго отпрянул - возникли опасения, что чиновники предпримут еще одно повышение процентной ставки, что еще больше подтолкнет ликвидность.
Хотя курс BTC/USD отскочил, эти опасения сохраняются.
"Хорошие данные по CPI в четверг могут дать шанс вырваться из этого диапазона, в то время как "горячий" CPI отбросит нас обратно к минимумам диапазона с предпосылкой, что ФРС может быть вынуждена пойти на повышение ставки", - говорится в части анализа за выходные от популярного комментатора CrypNuevo.
Согласно данным CME Group's FedWatch Tool, рынки все чаще делают ставку на то, что ставки останутся на текущем уровне в день принятия решения, намеченного на 1 ноября.
Помимо ИПЦ, на этой неделе будет опубликован индекс цен производителей (PPI), увеличится число заявок на пособие по безработице, а также прозвучат комментарии 12 спикеров ФРС. Кроме того, 11 октября будут опубликованы протоколы заседания ФРС, посвященного предыдущему решению по ставкам.
Ключевые события этой недели:
- The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) 8 октября 2023 г.
1. Инфляция PPI в сентябре - среда
2. Протокол заседания ФРС - среда
3. Инфляция ИПЦ в сентябре - четверг
4. Ежемесячный отчет ОПЕК - четверг
5. Данные по заявкам на пособие по безработице - четверг
6. Всего 12 мероприятий с участием спикеров ФРС
Важная неделя для инфляции и ФРС.
"Огромная неделя для инфляции и ФРС", - резюмировал финансовый комментаторский ресурс The Kobeissi Letter часть потока X.
"Кроме того, рынки будут реагировать на геополитическую напряженность, возникшую в эти выходные. Волатильность - это новая норма".
Сигнал NVT достиг максимума с 2018 года
В биткойне сигнал "стоимость транзакции в сети" (NVT) лидирует по волатильности внутрицепочечной метрики в начале недели.
NVT, который его создатель Дмитий Каличкин называет "коэффициентом PE" для биткойна, предназначен для оценки локальных вершин и низов цены BTC путем сравнения рыночной стоимости с ежедневной стоимостью транзакций на цепочке.
По последним данным компании Glassnode, специализирующейся на анализе цепочек, NVT достигла самого высокого уровня за последние пять лет - более 1750 единиц, что значительно превышает показатели на начало 2023 года.
За последние годы NVT претерпела различные изменения, поскольку динамика предложения BTC требует использования различных ориентиров для определения ценовых вершин.
"Если тенденция к развитию боковых цепочек и частных транзакций сохранится, то можно ожидать, что все меньше и меньше транзакций будет попадать в публичные данные о цепочках (что снизит относительную ценность буквы "T" в NVT)", - писал в 2019 г. Чарльз Эдвардс, основатель количественного фонда биткоина и цифровых активов Capriole Investments, в рамках собственного исследования.
"Это может привести к тому, что диапазон справедливой стоимости NVT со временем будет увеличиваться".
Анализируя всплеск NVT, криптовалютная аналитическая платформа IntoTheBlock предположила, что он свидетельствует о более широкой метаморфозе.
"Объектив, через который мы рассматриваем стоимость биткойнов, меняется", - написала она в выходные.
"Стоимость и объем транзакций когда-то были основными показателями. Однако недавние скачки коэффициентов NVT указывают на то, что стоимость биткоина теперь движется независимо от транзакционной полезности, что говорит о его растущей роли в качестве хранилища стоимости".
Не боязливый и не жадный
Классический индекс страха и жадности Crypto Fear & Greed Index, дающий мимолетное представление о настроениях на криптовалютном рынке, отражает общую атмосферу нерешительности.
Средний инвестор неоднозначно относится к рынку, о чем свидетельствует жесткая фиксация индекса на "нейтральной" территории.
По состоянию на 9 октября показатель Fear & Greed находится на уровне 50/100 - ровно половина шкалы между двумя крайними значениями настроений.
В более широком плане последние месяцы характеризуются наименьшей волатильностью за всю историю наблюдений.
"Вы знаете, что происходит, я буду массово покупать, когда мы упадем до экстремального страха и биткойна за $20 000", - отреагировал на последние данные популярный трейдер Crypto Tony.
"Это может занять некоторое время, но я считаю, что 1 / 2 квартал 2024 года будет оптимальным вариантом. Если я увижу изменения в поведении, то проведу переоценку".
Crypto Tony высказал предположение, что BTC/USD вернется к отметке $20 000 для последнего повторного теста, а затем расширится после снижения субсидии на блокчейн 2024 года в два раза.
