Ведущей торговой платформы для крипто -деривативов, Bybit, рассказала о потенциальных проблемах в ожидании японской торговли в 2025 году, поскольку Банк Японии (BOJ) реализует изменения политики и сталкивается с развивающимися экономическими условиями.
Согласно отчету, статус иен как основной валюты финансирования на рынке иностранной валюты (FX) может быть подвергнут сомнению в ближайшие месяцы. Развивающийся японский финансовый ландшафт может показать повышенный риск быстрого раскручивания в иене, что приводит к повышению потребности в альтернативных валютах финансирования и диверсификации валют для трейдеров.
Эффективность иены несет торговлю
За последние три десятилетия BOJ поддерживал сверхтолковую денежную политику, поддерживая среду с нулевой или негативной процентной ставкой для борьбы с инфляцией и стимулирования экономического роста. В результате торговая торговля Yen Carry стала фундаментальной стратегией для трейдеров на мировых рынках FX.
Carry Trade - это стратегия, в которой трейдеры FX используют различия в процентных ставках между валютами. Эта популярная инвестиционная стратегия влечет за собой заимствование денег в валютах с низкими процентными ставками и инвестициями в акции и облигации на основе других валют с более высокими процентными ставками.
Из -за низких процентных ставок иены он оставался привлекательной валютой финансирования за эти годы. Бибит отметил, что эффективность торговли иены была тесно связана с глобальными экономическими условиями, такими как агрессивные повышения ставок Федеральной резервной системы США. Тем не менее, эта торговля переноса также была уязвима для периодов финансового стресса и все больше зависит от стабильных валютных условий.
В этом году макроэкономические факторы, изменяющие экономику Японии, способствуют значительным преобразованиям в ландшафте для торговли иены. Эти факторы включают растущую инфляцию, рост заработной платы и спекуляции об изменениях в монетарной политике BOJ.
Адаптивность и диверсификация
До сих пор Япония боролась с дефляцией и застойным ростом заработной платы; Тем не менее, в последние годы инфляция последовательно превзойдет давнюю цель BOJ в 2%. Поскольку BOJ исторически поддерживал ультрахолодовые политики, растущее инфляционное давление может привести к тому, что центральный банк будет повысить процентные ставки. Последствия таких решений могут вызвать волновой эффект в глобальной динамике FX, изменяя апелляцию иены на сделки с переносами.
В то время как иена может продолжать служить предпочтительной валютой для сделок с переносом, действия BOJ могут постепенно уменьшить его доминирование.
Бибит сказал, что трейдеры FX могут исследовать другие высокодоходные валюты, такие как мексиканское песо (MXN), южноафриканский ранд (ZAR) и турецкая Лира (попробуйте) в качестве альтернативы иене; Однако каждая валюта идет с рисками.
Источник«В конечном счете, ключ к навигации по развивающейся торговой среде в 2025 году заключается в адаптивности», - отметил Байбит, добавив, что трейдеры нуждаются в стратегиях динамического управления рисками и диверсификации, чтобы оставаться на плаву.
