Даже несмотря на сегодняшнюю коррекцию, которая привела к снижению цены почти на три тысячи долларов, BTC находится на грани закрытия своего самого бычьего сентября за более чем десятилетие.

Вот некоторые из возможных причин этого довольно неожиданного роста в течение месяца, особенно его второй части, а также предположения о том, сможет ли он сохраниться и удвоиться в ходе ралли.

Притоки ETF

Анализ CryptoQuant начался с описания растущего чистого притока в спотовые биткойн-ETF. Как сообщалось ранее, только за последнюю неделю продукты на основе BTC привлекли более 1 миллиарда долларов и оставались в плюсе 13 из последних 15 торговых дней. Эта впечатляющая тенденция началась 9 сентября, вскоре после падения цены BTC ниже $53 000 (7 сентября).

Таким образом, время между этими двумя событиями кажется большим, чем просто совпадением.

2/ Сильный импульс частично обусловлен возросшим спросом на Bitcoin Spot ETF.

На прошлой неделе наблюдались положительные потоки биткойн-ETF: 26 сентября Blackrock, Fidelity и Ark сообщили о совокупном притоке в $324 миллиона, что сигнализирует о высоком спросе со стороны американских инвесторов. pic.Twitter.com/GGr5xkHjp6

– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 29 сентября 2024 г.

Мониторинговый ресурс далее сообщил, что некоторые инвесторы в спотовые биткойн-ETF стали долгосрочными держателями, поскольку принадлежащий им запас превысил 155-дневную отметку. Однако это может быть первым тревожным знаком, добавил CryptoQuant, поскольку «такие сдвиги часто происходят на поздних стадиях бычьего рынка».

5. Спотовые активы биткойн-ETF преобразуются в долгосрочные держатели акций.

Спотовое предложение биткойн-ETF смещается в сторону предложения долгосрочных держателей, поскольку монеты преодолевают 155-дневную отметку. Хотя это может показаться бычьим, такие сдвиги часто происходят на поздних стадиях бычьего рынка. pic.twitter.com/qMPE3ZVMvC

– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 29 сентября 2024 г.

Последствия митинга

Благодаря росту BTC на 20% с менее чем $53 000 до $63 500 многие инвесторы снова получили прибыль. Процент подскочил выше 90%, когда цена актива превысила 65 000 долларов.

CQ больше ориентировался на краткосрочных держателей, то есть тех, кто владеет BTC в течение 155 дней или меньше. Их средняя покупка составила $63 000, а это значит, что этот уровень теперь будет выступать поддержкой. Биткоин может упасть, если большинство из них решит продать свои активы с незначительной прибылью.

Последний тревожный сигнал, о котором сообщил CryptoQuant, касается рынка фьючерсов, который, похоже, перегревается. Открытый интерес вырос до более чем 19 миллиардов долларов, что может привести к проблемам, учитывая показатели 2024 года в аналогичных случаях.

4/ Рынок фьючерсов демонстрирует признаки перегрева.

Открытый интерес составляет около 19,1 миллиарда долларов. С марта 2024 года он шесть раз превышал $18,0 млрд, каждый из которых приводил к падению цен. Это седьмой случай. pic.twitter.com/NYyJL5PjOt

– CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 29 сентября 2024 г.

Бонус: ФРС

Обсуждая потенциальные причины роста цен на BTC с начала сентября до настоящего времени, стоит упомянуть Федеральную резервную систему, которую анализ CQ упустил из виду. Центральный банк США объявил 18 сентября о снижении ключевой процентной ставки на 0,5%, что стало первым за более чем четыре года.

В то время цена BTC составляла 59 000 долларов, но на следующей неделе или около того взлетела выше 66 500 долларов. Это связано с тем, что биткойн, который по-прежнему считается более рискованным активом, входит в число крупнейших бенефициаров более низких процентных ставок, поскольку «деньги становятся дешевле».

Следовательно, было бы интересно следить за тем, что ФРС будет делать дальше, и ее председатель Джером Пауэлл, как ожидается, предоставит дополнительную информацию о политике банка позже сегодня, 30 сентября. Цена BTC действительно может возобновить бычий рост и даже побороться за новый исторический максимум к концу года.

Источник