Как правило, больший приток новых долларов для достижения более низких процентных ставок приводит к росту цен на акции и облигации с фиксированным доходом.

С момента появления криптовалют финансовые рынки обнаружили, что этот новый класс активов особенно чувствителен к процентным ставкам и имеет обратную корреляцию с ними.

Обнаружена корреляция: Биткойн и процентные ставки

В недавнем отчете Центра обучения активных инвесторов Fidelity отмечается: «Хотя центральные банки не контролируют криптовалюты, некоторые криптоаналитики отмечают, что центральный банк США, в частности, может косвенно влиять на цену криптовалюты».

Между тем, согласно отчету SPGlobal, ежедневная трехмесячная корреляция между процентными ставками и криптоиндексом демонстрирует обратную зависимость в 63% случаев с мая 2017 года. С мая 2020 года эта корреляция возрастает до 75% случаев.

Китай, Канада и Южная Африка на грани снижения ставок

Когда в 1971 году США приостановили прямую конвертацию долларов в золото, чтобы предотвратить массовый отток желтого металла из своей экономики, они создали рынок иностранной валюты со свободно плавающими обменными курсами.

Это оказывает прямое влияние на прибыльность импорта/экспорта и торговые балансы между основными международными торговыми партнерами. В результате решение ФРС по смягчению ставок вскоре дает Китаю возможность для их снижения.

Учитывая благосклонность политики США к снижению процентных ставок в Китае и дефляционную тенденцию юаня, которая угрожает спиральным ростом, наблюдатели за юанем ожидают скорого изменения в денежно-кредитной политике.

Управляющий Банка Канады Тифф Маклем заявил в недавнем интервью, что центральный банк страны готов к более значительному снижению ставок, чем те, которые были введены ранее в этом году.

Между тем, наблюдатели за рандом Южной Африки ожидают, что Резервный банк страны объявит о снижении процентной ставки позднее на этой неделе.

«Мягкая посадка» может стимулировать «твердые» деньги, такие как биткойн

В то время как монетарные инженеры в ФРС и других центральных банках готовятся ввести экономику в новую мягкую посадку, Биткойн и другие криптовалюты отреагировали на это с восторженным оптимизмом.

Основатель BitMEX и влиятельный человек в области криптовалют Артур Хейс недавно заявил, что, по его мнению, принтер долларовых денег, запускающий новый раунд снижения ставок, резко увеличит цену BTC.

Он подчеркнул, что монетарное влияние на BTC быстро материализуется и что результаты будут впечатляющими.

«Они увеличат количество принтеров для денег и резко увеличат денежную массу», - сказал Хейс. «Это приводит к инфляции, что может быть плохо для некоторых видов бизнеса. Но для активов с ограниченным предложением, таких как Биткойн, это обеспечит путешествие со скоростью света в 2 да Луны!»

Хейс закрыл свою короткую позицию по биткойнам в начале этого месяца и признал, что получил лишь скромную прибыль.

Источник