Биткойн (BTC) начинает новую неделю, все еще борясь за поддержку в 20 000 долларов, поскольку рынок переживает неделю серьезных потерь.
То, что казалось почти невозможным всего несколько недель назад, теперь стало реальностью, поскольку 20 000 долларов — рекордный максимум с 2017 по 2020 год — возвращаются, вызывая у инвесторов мрачное чувство дежа вю.
Биткойн упал до 17 600 долларов за выходные, и напряженность нарастает в преддверии открытия Уолл-стрит 20 июня.
В то время как снижение цен на BTC по статистике было раньше — и даже ниже — растут опасения по поводу стабильности сети на текущих уровнях, при этом особое внимание уделяется майнерам.
Добавьте к этому консенсус о том, что макрорынки, вероятно, не достигли дна, и станет понятно, почему настроения в отношении биткойнов и криптовалют находятся на рекордно низком уровне.
Cointelegraph рассматривает некоторые основные области, представляющие интерес для ходлеров, когда речь идет о ценовом движении биткойнов в ближайшие дни.
Биткойн спасает 20 000 долларов на недельном графике
Последнее недельное закрытие Биткойна на уровне 20 580 долларов могло быть и хуже — крупнейшей криптовалюте удалось сохранить ключевой уровень поддержки, по крайней мере, на недельных таймфреймах.
Однако фитиль ниже растянулся на 2400 долларов, и повторение производительности может усилить боль для тех, кто делает ставку на 20 000 долларов, формируя значительный уровень цены.
Ночью BTC/USD достиг максимума в 20 629 долларов на Bitstamp, а затем вернулся к консолидации сразу ниже отметки в 20 000 долларов, что указывает на то, что на более низких таймфреймах ситуация остается нестабильной.
Думаю, цены сейчас должны сильно вырасти, наказывая паникующих и вынужденных продавцов. Восстановление по крайней мере половины падения с двух пятниц назад (день ИПЦ). Я хочу увидеть быструю реакцию отсюда в ближайшие пару дней. Лучшие розыгрыши те, которые не дают входа отстающим.
— Алекс Крюгер (@krugermacro) 19 июня 2022 г.
Хотя некоторые призывают к быстрому восстановлению, общее настроение комментаторов остается более осторожным оптимизмом.
«В выходные, когда фиатные рельсы закрыты, цена BTC упала до минимума в 17 600 долларов, что почти на 20% меньше, чем в пятницу, при хорошем объеме. Пахнет так, будто принудительный продавец вызвал набег на стопы», — Артур Хейс, бывший генеральный директор деривативов. торговая платформа BitMEX, утверждалось в твиттере в тот день.
Хейс предположил, что восстановление произошло, как только эти принудительные продажи закончились, но давление со стороны продавцов может усилиться.
«Это еще не конец… не знаю», — гласил другой пост.
«Но для опытных ловцов ножей могут быть дополнительные возможности купить монеты у тех, кто должен бить каждую ставку независимо от цены».
Роль криптовалютных хедж-фондов и связанных с ними инвестиционных инструментов в усугублении падения цен на BTC стала ключевой темой дебатов после взрыва Terra LUNA в мае. Теперь, когда к хаосу присоединились Celsius, Three Arrows Capital и другие, вынужденная ликвидация в результате многолетних минимумов может оказаться тем, что требуется для стабилизации рынка в долгосрочной перспективе.
«Биткойн еще не закончил ликвидацию крупных игроков», — заявил на выходных инвестор Майк Альфред.
«Они снизят его до уровня, который нанесет максимальный ущерб самым перегруженным игрокам, таким как Celsius, а затем внезапно он подскочит и поднимется выше, как только эти фирмы будут полностью уничтожены. История стара как мир».
В других местах 16 000 долларов по-прежнему являются популярной целью, что само по себе соответствует просадке на 76% по сравнению с историческими максимумами Биткойн в ноябре 2021 года. Как сообщает Cointelegraph, в настоящее время оценки составляют всего 11 000 долларов — 84,5%.
«31-32 тысячи долларов были пробиты и использованы в качестве сопротивления. То же самое происходит с 20-21 тысячами долларов. Основная цель: 16-17 тысяч долларов, особенно 16-16 250 долларов», — резюмировал популярный Twitter-аккаунт Il Capo of Crypto.
Он также описал 16 000 долларов как «сильный магнит».
Акциям и облигациям «негде спрятаться»
Слабый прогноз по акциям перед открытием Уолл-стрит, тем не менее, мало что дает в плане перспектив роста BTC 20 июня.
Как отмечает аналитик и комментатор Джош Рэйджер, корреляция между биткойнами и акциями остается в полной силе.
Фьючерсы на акции снижаются
— Рейджер (@Rager) 20 июня 2022 г.
Поэтому $BTC следует за https://t.co/pXih3MdbzZ.
Звезды, кажется, сошлись на шортах — во всем мире акции выстраиваются в «худший квартал за всю историю», согласно данным, актуальным на 18 июня, а крипторынки дают инвесторам возможность ощутить реальность на несколько месяцев вперед.
Негде спрятаться: акции и облигации вместе готовятся к худшему кварталу за всю историю. Между тем кредитные рынки также пострадали. #Биткойн потерял более двух третей своей стоимости с тех пор, как в ноябре достиг почти 70 000 долларов (через BBG) pic.twitter.com/CP3zmzhVTl
— Хольгер Зшепиц (@Schuldensuehner) 18 июня 2022 г.
Таким образом, кажется, что единственным игроком на рынке, способным переломить ситуацию, является центральный банк и особенно Федеральная резервная система.
Ужесточение денежно-кредитной политики, как теперь утверждают некоторые, не может длиться долго, поскольку его негативное влияние заставит ФРС снова начать увеличивать предложение долларов США. Это, в свою очередь, приведет к возврату денежных средств в рискованные активы.
Эту точку зрения разделяет даже сама ФРС в случае, если США столкнется с рецессией — что-то с высокой вероятностью, в зависимости от интерпретации недавних комментариев ФРС.
Ссылаясь на благоприятную среду со сверхнизкими ставками, глава ФРС Кристофер Дж. Уоллер сказал в своем выступлении 18 июня:
«Я надеюсь, что у нас никогда не будет еще двух лет, таких как 2020 и 2021, но из-за условий низких процентных ставок, с которыми мы сейчас сталкиваемся, я считаю, что даже в условиях типичной рецессии есть неплохая вероятность того, что мы будем рассматривать политические решения в будущее, подобное тем, которые мы создали за последние два года».
Тем временем, однако, политика диктует увеличение ставок, что является прямым спусковым крючком для увеличения потерь рискованных активов, как было объявлено ФРС ранее в этом месяце.
Шахтеры не настроены на капитуляцию
Кто продает BTC на самых низких уровнях с ноября 2020 года?
Ончейн-данные отслеживают когорты инвесторов, которые способствуют давлению со стороны продавцов — некоторые принудительно, некоторые добровольно.
Майнеры, которые, возможно, уже находятся под водой, когда дело доходит до поиска блоков, перешли от покупателей к продавцам, остановив многолетнюю тенденцию к накоплению.
«На этой неделе майнеры потратили около 9 тыс. долларов США из своих казначейских обязательств и все еще держат около 50 тыс. долларов США», — подтвердила на выходных аналитическая компания Glassnode.
Однако стоимость производства майнера трудно рассчитать точно, и разные установки сталкиваются с совершенно разными условиями добычи и расходами. Таким образом, многие из них могут быть прибыльными даже при текущих ценах.
Биткойн не ниже стоимости электроэнергии, особенно у крупных майнеров, где предельные затраты ближе к 10 тыс., чем к 20 тыс. От @GalaxyDigitalHQ: pic.twitter.com/8iSvzZqCtT
— MAGS ⛏️ (@Crypto_Mags) 18 июня 2022 г.
Тем временем данные с BTC.com приносят неожиданные новости. Сложность сети Биткойн не снизится из-за исхода майнеров; вместо этого на этой неделе он должен скорректироваться вверх.
Сложность позволяет сети Биткойн приспосабливаться к изменяющимся экономическим условиям и является основой ее уникально успешного алгоритма Proof-of-Work. Если майнеры уходят из-за отсутствия прибыльности, сложность автоматически уменьшается, чтобы снизить затраты и сделать майнинг более привлекательным.
Однако пока майнеры остаются на борту.
Точно так же скорость хеширования, хотя и достигла рекордно высокого уровня, остается выше примерно 200 экзахэшей в секунду (EH/s). Таким образом, аппаратная мощность, предназначенная для майнинга, находится на том же уровне, что и раньше.
Продавец или ходлер, биткойнеры видят «огромные» убытки
В целом, однако, как крупные, так и мелкие ходлеры, которые не смогли пережить шторм, столкнулись с «огромными» потерями при продаже, говорит Glassnode.
«Если мы оценим ущерб, мы увидим, что почти все когорты кошельков, от креветок до китов, теперь несут огромные нереализованные убытки, хуже, чем в марте 2020 года», — отметили исследователи вместе с диаграммой, показывающей, насколько сильно упали запасы BTC по сравнению с базисной стоимостью.
«Наименее прибыльная когорта кошельков содержит 1-100 долларов BTC и имеет нереализованные убытки, равные 30% рыночной капитализации».
Цифры указывают на состояние паники даже среди опытных инвесторов, что, возможно, является удивительным явлением, учитывая историю волатильности Биткойна.
Взгляните на индикатор HODL Waves, который группирует монеты по тому, как давно они в последний раз двигались, в то же время регистрируя тех, кто продает, и тех, кто покупает на падении.
В период с 13 по 19 июня процент от общего предложения BTC, которое в последний раз менялось между днем и неделей ранее, вырос с 1,65% до почти 6%.
Настроения почти достигли исторического минимума
В декабре 2021 года это уже было «сопоставимо с похоронами», но настроения крипторынка превзошли сами себя.
Согласно ресурсу мониторинга Crypto Fear & Greed Index, средний инвестор сейчас более напуган, чем почти когда-либо в истории индустрии.
19 июня индекс, который использует набор факторов для расчета общего настроения, упал почти до рекордно низкого уровня всего 6/100 — глубоко в своей категории «крайнего страха».
Недельное закрытие лишь незначительно улучшило ситуацию: индекс прибавил 3 пункта, чтобы по-прежнему оставаться на уровнях, которые исторически отмечали минимумы медвежьего рынка для биткойнов.
Только в августе 2019 года Fear & Greed получил более низкий балл.
