Хотя изменение гарантировано, масштаб и размах этого изменения нет. Для финансовой индустрии блокчейн - технология, лежащая в основе биткойнов (BTC), эфира (ETH), нефинансовых токенов (NFT) и других цифровых активов - поставила нас на распутье.
Каким будет будущее денег?
Мы работаем на передовой криптовалюты в течение последних 10 лет, защищая как крупных, так и мелких инвесторов, одновременно позволяя им инвестировать в этот захватывающий новый рубеж финансов. Накопленный здесь опыт помогает нам увидеть, что будет дальше.
В этот исторический период возможно множество результатов, но одно можно сказать наверняка: эффективность и новаторство технологии окажут влияние далеко за пределы традиционных финансовых секторов.
Приближается зрелая индустрия цифровых активов
Блокчейн предлагает более быструю, более эффективную и более безопасную структуру для финансовых транзакций по сравнению с контрактами, транзакциями и записями, которые в настоящее время определяют наши экономические, правовые и политические системы. Harvard Business Review кратко сформулировал это с помощью этого сравнения: «[Старые финансовые структуры] подобны тупику в час пик, застрявшему в ловушке гоночного автомобиля Формулы 1. В цифровом мире способы регулирования и поддержания административного контроля должны измениться».
Из поколения в поколение технологии обновляли то, как мы выполняем финансовые транзакции. Современная кредитная карта существует с конца 1950-х годов, первая полноценная продажа через Интернет была завершена в 1994 году, PayPal была основана в 1998 году и стала публичной и была продана eBay в 2002 году, а Сатоши Накамото начал революцию блокчейнов в 2008 году. Сегодня финансовые тяжеловесы больше не остаются в стороне. А 55 из 100 крупнейших банков мира в той или иной форме используют эту новую технологию.
Первые международные правила были приняты в Японии в 2016 году после взломов криптовалютных бирж, включая кражу 850 000 BTC против Mt. Gox. Поскольку успех любого финансового рынка основан на предсказуемости, безопасности и общей рыночной эффективности, регулирующие органы продолжают рассматривать направление и жизнеспособность своего участия в криптовалютах.
Регулирующие органы и предприятия хотят обеспечить инвесторам определенную защиту на любом рынке - цифровом или ином - для стимулирования участия. Подумайте о Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) для банков США или гарантии возврата денег eBay. Без регулирования участники рынка могут подвергаться долгосрочным и краткосрочным рискам.
Регулирующие органы также следят за тем, чтобы рынки играли по одинаковому набору правил. Как сказал в июне комиссар по торговле товарными фьючерсами (CFTC) Дэн Берковиц:
«Нельзя позволить нерегулируемому, нелицензированному рынку деривативов конкурировать бок о бок с полностью регулируемым и лицензированным рынком деривативов».
И, что важно, будущее решать не только регулирующим органам и правительствам - речь идет о нас, инвесторах, лидерах и обычном потребителе, которые решают, как мы хотим использовать цифровые активы в будущем.
Развивающийся язык для полезных цифровых активов
По мере развития рынка криптовалютная индустрия также претерпит языковую эволюцию. Регулирование и широкое принятие изменят то, как СМИ и общественность воспринимают и говорят о цифровых активах.
По мере развития криптовалюта сохранит свой уникальный характер - не ждите, что разговоры HODL, FUD и «на Луну» исчезнут, - но очень важно, чтобы более широкая когорта инвесторов в блокчейн чувствовала себя комфортно в этом пространстве.
Это может показаться мелочью, но внимание к объединению языков криптографии и институционального финансирования позволило нам за последние 10 лет работать с целым рядом организаций, от необанков, финтех-компаний и брокеров до банков, хедж-фондов и семейных офисов.
Эволюция языка происходит в тандеме с более крупными инвесторами, которые видят, что долгосрочная ценность блокчейна подтверждается с течением времени, поскольку они начинают диверсифицировать основные холдинги, включая криптовалюту, тем самым увеличивая связь между этими новыми активами и унаследованными активами, которые имели историческую ценность. - как золото, облигации или фиат, обеспеченный центральным банком.
В бизнесе о вас судят по компании, которую вы держите, поэтому мы не сможем получить эти «сердечные объятия», не приняв язык финансовых услуг и регулирующих органов в более широком смысле.
Тем не менее, есть основания полагать, что криптовалюта оценивается как товар, а не цифровая валюта - председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил Конгрессу в 2019 году, что Биткойн является «спекулятивным средством сбережения», как золото. Но Биткойн - это не вся история, это просто самое обсуждаемое. Отрасль должна перестать сосредотачиваться на одном конкретном варианте использования технологии и начать больше говорить о деньгах, инвестициях, финансовом управлении и интеллектуальных платежах.
Индустрия больше, чем любой токен
За последние 10 лет мы обнаружили, что клиентов все больше привлекают активы, которые полезны и могут решать сложные проблемы.
Различные цифровые валюты имеют разные варианты использования. Например:
- Tether (USDT) хорошо подходит для выплаты заработной платы, потому что он привязан - привязан - к доллару США, что позволяет избежать волатильности биткойнов.
- Brave`s Basic Attention Token (BAT) прокладывает курс на будущее онлайн-контента, выплачивая платежи в BAT пользователям своего браузера за просмотр рекламы. Затем эти пользователи могут давать чаевые любому в Интернете, используя BAT в своем цифровом кошельке.
- А токен управления Audius (AUDIO) убедительно свидетельствует о том, что криптовалюта играет большую роль в будущем музыкальной индустрии, обеспечивая безопасность, эксклюзивный доступ к функциям и управление, принадлежащее сообществу, для артистов и фанатов.
Блокчейн - это решение проблем, а не захват мира, замена фиатных денег или банков - распространенное заблуждение среди широкой публики. Хотя BTC может быть самым узнаваемым цифровым активом, потому что он получил признание и прибыл первым, это всего лишь один класс активов среди многих.
Так как же выглядит будущее?
Конгресс открыл двери для регулирующих органов в начале этого года, когда Сенат принял закон об инфраструктуре, который содержал поправку, обеспечивающую новый контроль над криптоиндустрией.
Инвесторы, биржи цифровых активов, умные технологи, правительственные чиновники, регулирующие органы и все, кто находится между ними, получат выгоду от более зрелого рынка, который защищает своих потребителей и ценит прозрачность, предсказуемость и честное общение. Точно так же большинство извлекает выгоду из ясности в отношении того, какие цифровые активы имеют реальную ценность, а какие существуют как инструменты манипуляции, чтобы сделать богатых богаче.
Мы были там с самого начала, и мы видели приливы и отливы тенденций. Но мы также увидели, что в конце концов всегда остаются блестящие идеи, которые решают возникающие проблемы нашего времени.
Да, перемены здесь. Зрелая индустрия цифровых активов начала формироваться в последние несколько лет, принося с собой синергию языков, которые стали более изощренными и пригласили к нашему столу более широкую аудиторию. Активы и знания, которые приносит эта новая аудитория, в свою очередь, обеспечат уверенность во всех отраслях. Эта уверенность приведет к внедрению технологии блокчейн для решения проблем, о которых никто и не мечтал, можно решить с помощью блокчейна.
